В среду акции Palantir Technologies Inc. (PLTR) выросли на 3,17% до $183,12, поскольку инвесторы продолжали уделять внимание растущей динамике государственных контрактов, связанной с инициативами компании в Пентагоне.

Аналитик William Blair Луи ДиПалма подтвердил рейтинг Outperform для Palantir, отметив, что Maven Smart System (MSS) быстро приближается к годовому объёму выручки в $1 млрд с учётом совокупности нескольких контрактных механизмов. По оценке компании, MSS является крупнейшим контрактным механизмом Palantir в целом, а приверженность Пентагона платформе была охарактеризована как всеобъемлющая и усиливающаяся.

«Все показатели говорят о том, что уверенная экспансия сохранится на протяжении ближайших девяти месяцев», — заявил ДиПалма, добавив, что ожидает присвоения MSS статуса program-of-record до конца сентября. Такой статус ещё глубже закрепит платформу в рамках закупочных структур Пентагона.

Директива от 4 августа, подписанная заместителем главы военного ведомства Стивом Фейнбергом и озаглавленная «Funding Palantir» («Финансирование Palantir»), предусматривает увеличение ассигнований Пентагона на Palantir на $244 млн до марта 2027 года. Ранее, 9 марта, Фейнберг издал директиву, требующую перевода MSS в официальный статус program-of-record до конца сентября.

Предложение бюджета на 2027 финансовый год также предусматривает $2,3 млрд на MSS и Joint Fires Network в совокупности, что означает существенный рост по сравнению с предыдущими циклами финансирования и объясняет, почему инвесторы пристально следят за следующими закупочными этапами программы.

Военное применение Maven

По словам ДиПалмы, в оборонных кругах MSS характеризуют как «не менее важную на поле боя, чем самые важные боеприпасы». Платформа применялась с интеграцией больших языковых моделей для подготовки миссий, анализа разведданных и идентификации целей в ходе операций Epic Fury и Absolute Resolve.

Анализ William Blair показывает, что MSS стала основным драйвером роста выручки Palantir от контрактов с правительством США, которая увеличилась с 5% в четвёртом квартале 2023 года до 90% во втором квартале 2026 года.

В целом Palantir отчиталась о росте выручки на 79% за последние 12 месяцев по итогам второго квартала 2026 года, сохраняя маржу валовой прибыли на уровне 84,8%.

Мнения аналитиков Уолл-стрит

Результаты Palantir во втором квартале 2026 года превзошли консенсус-прогноз FactSet по ряду ключевых показателей. Выручка оказалась на 6,8% выше ожиданий, операционная прибыль превысила оценки на 10,5%, а свободный денежный поток был на 9% выше прогнозируемого.

После публикации результатов UBS повысила целевую цену до $220, сославшись на ускорение роста выручки до 93% и улучшенный прогноз на весь год, предполагающий рост на 82%.

Truist Securities повысила целевую цену до $223, указав на спрос на суверенный ИИ как на ключевой драйвер роста. Truist сохранила рейтинг Buy, подчеркнув преимущество Palantir в привлечении лучших ИИ-инженеров.

Phillip Securities повысила целевую цену до $215 после пересмотра прогнозов выручки и чистой прибыли на 2026 финансовый год в сторону увеличения на 6%.

Benchmark сохранила рейтинг Hold, отметив улучшение показателя Rule of 155 у Palantir.

William Blair назвала конкуренцию со стороны больших языковых моделей главным риском, указав, что бывшие инженеры Palantir потенциально могли бы создавать аналогичные возможности на базе LLM-платформ с меньшими затратами. Компания также отметила, что темпы развёртывания MSS могут замедлиться в случае смены политического руководства.

Рыночная капитализация Palantir в настоящее время составляет $420,73 млрд, при этом, по данным InvestingPro, акции торгуются выше оценки справедливой стоимости (Fair Value).