Когда в сентябре в интернете начал распространяться слух о том, что OPay закроется, нигерийский финтех поначалу полагал, что простое опровержение решит проблему. Вместо этого клиенты начали выводить свои средства, мерчанты забеспокоились, и компания осознала, что столкнулась с куда более серьезной проблемой.

Для Дотуна Адекунле, технического директора OPay, этот эпизод стал напоминанием о том, как быстро уверенность может пошатнуть финансовый бизнес — даже тот, который годами выстраивал свои позиции в Нигерии.

Выступая в среду на конференции Moonshot by TechCabal — ежегодном мероприятии африканского технологического издания, — Адекунле рассказал о вызовах, сформировавших компанию с ее ранних дней в 2018 году: от денежного кризиса в Нигерии до дезинформации, угрожавшей подорвать доверие клиентов. Его замечания прозвучали на фоне подготовки OPay к первичному публичному размещению акций (IPO) в США, которое может оценить компанию до $4,42 млрд. По данным Reuters, финтех рассчитывает привлечь в рамках размещения $366 млн и планирует выйти на Нью-Йоркскую фондовую биржу под тикером OPAY — при условии получения необходимых одобрений.

«Упрямство — это бизнес-модель в Африке»

Планируемое размещение станет важной вехой для бизнеса, который начинался с широкого поручения: создать платежную компанию для Африки. Однако рассказ Адекунле о пути OPay говорит о том, что ее рост зависел не только от технологий. Компании также пришлось адаптироваться к непривычным рыночным условиям Нигерии, выстраивать сервисы с учетом того, как люди действительно обращаются с деньгами, и продолжать работать в периоды неопределенности.

«Упрямство — это бизнес-модель в Африке», — сказал он участникам. «Если хочешь выжить в Нигерии, нужно быть упрямым».

Адекунле описал начало истории OPay с января 2018 года, когда команда провела раннюю стратегическую сессию в Найроби, Кения. Задача от председателя компании была проста: построить платежный бизнес в Африке. На тот момент команда еще не решила, чем именно этот бизнес станет.

Годами позже OPay выросла в платформу цифровых финансовых услуг, предлагающую переводы, платежи, сбережения и кредиты, с операциями за пределами Нигерии. Адекунле отметил, что он единственный оставшийся участник команды с той ранней стратегической сессии. Он также вспомнил, как на время покидал компанию, прежде чем вернуться, назвав свой собственный путь примером упорства, необходимого для построения бизнеса на этом рынке.

Денежный кризис 2023 года

Одно из самых серьезных испытаний пришлось на денежный кризис 2023 года в Нигерии, когда нехватка наличных найр — следствие редизайна валюты центральным банком — заставила людей выстраиваться в очереди в банках и банкоматах, чтобы добраться до собственных денег. Цифровые платежные платформы и сети агентов стали важной альтернативой для тех, кто не мог легко получить наличные.

Адекунле отметил, что операторы финтеха и банковского сектора были вынуждены работать сообща, чтобы поддерживать финансовые услуги во время сбоев. Он также защитил роль агентов, которые помогают людям снимать и вносить деньги, совершать переводы и получать доступ к финансовым услугам там, где традиционная банковская инфраструктура может быть ограничена.

«Технологии не заменяют людей», — сказал он. «На самом деле технологии должны опираться на местную реальность».

Для OPay это означает разработку сервисов с учетом потребностей разных нигерийцев — будь то торговец в Кано, фермер в Йобе или кочевая община в Адамаве. Продукт, работающий на более развитом финансовом рынке, может не работать так же в Нигерии — самой населенной стране Африки, — где доступ к наличным, связь и банковские услуги могут существенно различаться.

Адекунле подчеркнул, что бизнес должен готовиться к трудным условиям, а не строиться только ради обычных дней. «Мы не должны строить для среднего дня. Мы должны строить и проектировать для самого худшего дня», — сказал он.

Это различие имеет значение для компании, чьи клиенты полагаются на нее в переводах денег и оплате повседневных нужд. Когда сервис становится частью того, как люди ведут свой бизнес или управляют финансами, сбой или потеря доверия могут иметь последствия, выходящие далеко за рамки одной неудачной транзакции.

Сентябрьский слух о закрытии

Слух стал более свежим примером этой уязвимости. Адекунле рассказал, что компания поначалу рассчитывала опровергнуть заявление и двигаться дальше. Но когда деньги начали уходить, а клиенты забеспокоились о сохранности своих средств, OPay пришлось реагировать решительнее. Компания использовала 2 сентября, чтобы заверить клиентов в том, что продолжает работу.

Адекунле добавил, что этот эпизод также показал, почему финтех-компании должны работать вместе, когда дезинформация угрожает доверию ко всей отрасли.

«Один человек, одно учреждение не может быть устойчивым в одиночку», — сказал он. «Мы можем конкурировать в продуктах, но должны сотрудничать в вопросах устойчивости».

Подготовка к публичному рынку

Его комментарии прозвучали на фоне подготовки OPay к презентации себя публичным инвесторам. В предварительной заявке на IPO в США компания предложила 16 миллионов американских депозитарных акций — торгуемых в США сертификатов, представляющих акции компании за пределами страны, — по цене от $19 до $21 за акцию, что предполагает потенциальную оценку до $4,42 млрд. Заявка была подана на фоне отчета о прибыли в $90,9 млн за шестимесячный период, и в ней изложены планы инвестировать привлеченные средства в технологии, расширять дистрибьюторскую сеть, развивать продукты и проводить поглощения.

Размещение откроет инвесторам новый способ вложиться в финтех, чей рост был тесно связан с переходом Нигерии к цифровым платежам. В случае завершения OPay также войдет в небольшую группу африканских технологических компаний, чьи акции торгуются на биржах США, — в нее входит, в частности, компания электронной коммерции Jumia, вышедшая на Нью-Йоркскую фондовую биржу в 2019 году. Однако целевая оценка не гарантирует, сколько инвесторы в итоге заплатят, а предложенное размещение по-прежнему зависит от процесса IPO: финальное ценообразование и завершение размещения еще впереди.

По мнению Адекунле, главный урок из пути OPay состоит в том, что бизнес не должен воспринимать экономическую волатильность Нигерии, валютные потрясения, регуляторные требования или внезапные изменения общественного настроения как причины избегать этого рынка. Их нужно учитывать при построении бизнеса.

«Хрупкие рынки не ломают бизнес. Его ломают хрупкие допущения», — сказал он.

По мере приближения OPay к публичным рынкам эта убежденность столкнется с новым испытанием. Компания годами выстраивала сервисы с учетом реалий Нигерии. Теперь ей предстоит убедить инвесторов, что бизнес может продолжать расти, сохраняя надежность и доверие, которых ожидают клиенты.

Адекунле завершил выступление посланием, отразившим как историю OPay, так и ее амбиции за пределами страны: «Если ты можешь выжить в Нигерии, ты можешь выжить в мире».