Ondo Finance запускает платформу Private Markets с круглосуточным токенизированным доступом к ИИ-компании до IPO
Ключевые выводы
- •Ondo Finance запустила Ondo Private Markets, чтобы дать подходящим инвесторам из разрешённых юрисдикций ончейн-экономическую экспозицию на частные компании до IPO: первый инструмент ориентирован на неназванную ИИ-компанию до IPO, вторичные торги начнутся на этой неделе.
- •Платформа выпускает токенизированные ноты, выплаты по которым привязаны к стоимости одной акции референсной компании в момент квалифицирующего события ликвидности, такого как IPO или поглощение; инвесторы не получают прав собственности или прав акционера в базовой компании.
- •Подходящие держатели могут хранить токены в самохранении и круглосуточно торговать позициями на блокчейн-вторичных рынках, не дожидаясь IPO, что решает давние проблемы доступа и ликвидности частных рынков.
- •Ondo планирует расширить платформу за пределы искусственного интеллекта в робототехнику, кибербезопасность, биотехнологии и инфраструктуру, опираясь на существующие платформы акций и казначейских облигаций объёмом около 3,7 млрд долларов и более 1 миллиона держателей.
Ondo Finance запустила Ondo Private Markets — новую платформу, которая даёт соответствующим критериям инвесторам ончейн-экономическую экспозицию на частные компании до их выхода на биржу. Согласно объявлению компании, первый инструмент будет ориентирован на компанию в сфере искусственного интеллекта до IPO, вторичные торги, как ожидается, начнутся на этой неделе.
Запуск расширяет стратегию токенизации Ondo за пределы публичных акций и казначейских облигаций США. По словам компании, соответствующие критериям инвесторы из разрешённых юрисдикций смогут торговать новыми инструментами круглосуточно через блокчейн-вторичные рынки.
Новый путь на частные рынки
Ondo Private Markets построена на токенизированных нотах, а не на акциях базовых компаний. Каждая нота привязывает свой потенциальный доход к стоимости одной акции обыкновенных акций референсной компании в момент квалифицирующего события ликвидности, такого как IPO или поглощение.
Это различие имеет значение. Инвесторы не получают прав собственности или прав акционера в частной компании. Вместо этого они получают экономическую экспозицию через обязательство эмитента ноты — это означает, что любая выплата зависит как от наступления квалифицирующего события ликвидности, так и от исполнения обязательства эмитентом.
Платформа призвана решить две давние проблемы частных рынков: доступ и ликвидность — ограничения, которые исторически мешали участию частных лиц в возможностях до IPO. Ondo сообщает, что подходящие держатели могут переводить токены и торговать позициями на вторичных рынках, не дожидаясь IPO, в отличие от традиционных долей в частных компаниях, которые почти не дают шансов продать позицию до экзит-события. Ключевые особенности:
- Круглосуточная торговля на вторичном рынке
- Самохранение и ончейн-переводы
Экспозиция на отдельные частные компании - Планируемое расширение за пределы искусственного интеллекта
ИИ возглавляет экспансию
Ondo сообщила, что первая экспозиция на частный рынок будет связана с неназванной ведущей ИИ-компанией. Компания планирует расширение в робототехнику, кибербезопасность, биотехнологии, инфраструктуру и другие секторы.
Этот шаг развивает существующий бизнес Ondo по токенизации активов. По данным компании, её платформы акций и казначейских облигаций в совокупности удерживают около 3,7 млрд долларов в заблокированной стоимости, а совокупное число держателей превысило 1 миллион.
Объявление Ondo выходит на фоне того, что частные компании всё дольше остаются частными, удерживая крупнейшие технологические и растущие возможности вне традиционных публичных рынков. Однако новый продукт несёт и структурные риски: инвесторы покупают ноты, привязанные к результатам частной компании, а не сами базовые акции.
Ожидается, что первый рынок начнёт вторичные торги на этой неделе, при этом доступ будет ограничен подходящими инвесторами из разрешённых юрисдикций. Помимо самого запуска, стоит следить за тем, какие юрисдикции в итоге будут считаться разрешёнными и как быстро Ondo добавит компании и секторы за пределами первого ИИ-предложения.
