Roth Capital повысило рейтинг акций Ondas Holdings Inc. (ONDS) до «строго покупать» с целевой ценой $13, что спровоцировало рост на 4,6% — акции открыли торговую сессию в среду на отметке $9,74. Хотя целевой показатель фирмы ниже общего аналитического консенсуса в $16,33, он тем не менее предполагает потенциал роста от текущих уровней.

За последние 52 недели ONDS торговался в широком диапазоне от $3,20 до $15,28. В настоящее время акции находятся выше 50-дневной простой скользящей средней ($8,39), но ниже 200-дневной средней ($9,57). Рыночная капитализация компании составляет примерно $5,55 млрд при коэффициенте цена/прибыль 243,50 — уровне, отражающем значительные ожидания роста, заложенные в оценку.

Аналитическое покрытие расширяется

Roth Capital — последняя из нескольких компаний с Уолл-стрит, выразивших уверенность в этих акциях. Ladenburg Thalmann поддерживает рейтинг «строго покупать» по акциям ONDS. Needham сохраняет рейтинг «покупать» с целевой ценой $19, скорректированной вниз с предыдущей цели в $23, установленной в июле. Zacks Investment Research в мае повысило свою позицию с «строго продавать» до «держать». Weiss Ratings, напротив, 4 августа понизило рейтинг акций до «продавать».

Общая аналитическая разбивка в настоящее время состоит из двух рекомендаций «строго покупать», шести «покупать», одной «держать» и одной «продавать».

Оборонные контракты — основа стратегии роста

Траектория роста Ondas всё сильнее связана с её присутствием в оборонном секторе. Компания недавно была выбрана для разработки израильской тактической ударной беспилотной системы нового поколения «Digital Bat» в рамках многомиллионного контракта. Программа отражает растущий глобальный спрос на доступные беспилотные летательные аппараты — тенденцию, которая усилилась по мере того, как конфликты на Украине и Ближнем Востоке продемонстрировали боевую ценность более дешёвых дроновых платформ.

В США Ondas обеспечила развёртывание системы противодроновой безопасности на стадионе EverBank Stadium, домашней арене Jacksonville Jaguars. Соглашение демонстрирует гражданское применение автономных беспилотных систем компании и антисамолётных технологий — сегмента рынка, который вырос по мере того, как крупные общественные объекты и критически важная инфраструктура столкнулись с повышенными рисками, связанными с дронами.

Эти контрактные победы дополняют растущий портфель заказов по мере того, как США и страны-союзники ускоряют расходы на беспилотные и противодроновые технологии.

Приобретение Cyberhawk завершено

Ondas завершила приобретение Cyberhawk, добавив в свой портфель сервисы инспекций с применением дронов на базе ИИ, аналитику активов и возможности управления визуальными данными. Сделка позиционирует компанию для работы на рынках критической инфраструктуры и промышленных инспекций, дополняя оборонные беспилотные операции коммерческими применениями в таких секторах, как нефтегазовая отрасль, энергетика и транспорт.

Финансовый эффект от приобретения будет зависеть от успешности интеграции, которая остаётся ключевым операционным риском.

Накопление институциональных инвесторов против продаж инсайдеров

Крупные институциональные инвесторы увеличивали своё присутствие в ONDS. Vanguard подняла свою долю на 39,9% в четвёртом квартале. State Street Corporation увеличила позицию на 130,2%. Two Sigma Investments расширила свою долю более чем на 1 300% в третьем квартале. Manufacturers Life Insurance Company увеличила свои вложения на 664% в первом квартале, доведя общее количество до 129 481 акций стоимостью примерно $1,17 млн. Институциональные инвесторы коллективно владеют 37,73% свободно обращающихся акций компании.

Корпоративные инсайдеры пошли по обратному пути. Генеральный директор Эрик А. Брок продал 2,37 млн акций в июне по средней цене $13,43, получив около $32 млн выручки. Компания объяснила продажу налоговыми обязательствами, связанными с вестингом долевого вознаграждения. Директор Ричард М. Коэн в мае продал 7 500 акций по $9,50 за штуку. Общие продажи инсайдеров за последние 90 дней достигли приблизительно $32,1 млн. Инсайдеры сохраняют за собой 1,67% акций в обращении. Расхождение между покупками институциональных инвесторов и продажами инсайдеров — динамика, которую участники рынка часто отслеживают при оценке настроений вокруг акций.