Акции поставщика решений для управления идентификацией и доступом Okta, Inc. (OKTA) в четверг резко выросли на 21,5%, закрывшись на уровне $163,37, после того как отчет о результатах за второй квартал 2027 финансового года превзошел прогнозы аналитиков по всем ключевым показателям. Компания разрабатывает облачное ПО, которое организации используют для управления и защиты цифровых идентификаторов и контроля доступа пользователей к приложениям — сегмент, значение которого существенно выросло по мере переноса корпоративных нагрузок в облако и необходимости защищать доступ к растущему числу приложений, устройств и удаленных сотрудников.

Компания из Сан-Франциско была основана в 2009 году Тоддом Маккинноном, который остается главным исполнительным директором, вышла на Nasdaq в 2017 году и расширила бизнес в области клиентской идентификации благодаря приобретению в 2021 году платформы входа Auth0. На рынке управления идентификацией и доступом она конкурирует с Entra ID от Microsoft и CyberArk. Okta также пришлось успокаивать корпоративных клиентов после раскрытия собственных инцидентов безопасности, наиболее заметным из которых стала утечка в системе поддержки клиентов в октябре 2023 года.

Okta сообщила о скорректированной прибыли $1,05 на акцию за квартал, что выше консенсус-прогноза Street на уровне $0,96. Общая выручка выросла на 10,6% по сравнению с тем же периодом годом ранее до $805 млн, превысив ожидавшиеся аналитиками $793 млн. Финансовый год Okta заканчивается 31 января, поэтому второй квартал, обозначенный как fiscal 2027, завершился 31 июля 2026 года.

Рекордные bookings вне Q4

Особенно выделялся квартал исключительной силой bookings. Этот период стал для Okta самым сильным результатом по bookings за любой квартал вне традиционно сильного четвертого квартала в истории компании. Current remaining performance obligations (cRPO), внимательно отслеживаемый показатель будущей выручки по действующим контрактам, выросли на 14,1% в годовом выражении — почти на 2 процентных пункта быстрее, чем в предыдущем квартале.

Участники рынка внимательно следят за cRPO, поскольку этот показатель обычно рассматривается как опережающий индикатор будущей выручки. Последовательное ускорение придало аналитикам уверенность в том, что положительная динамика компании сохранится и в третьем квартале.

Руководство также продемонстрировало уверенность в перспективах, повысив годовой прогноз на 2027 финансовый год на величину, равную удвоенному превышению результата второго квартала. Компания прогнозирует скорректированную прибыль на акцию за весь год в диапазоне от $3,90 до $3,94, а скорректированную прибыль на акцию за третий квартал — в диапазоне от $0,92 до $0,94.

Wall Street повышает целевые цены

Результаты спровоцировали широкую волну повышения целевых цен среди аналитиков, покрывающих компанию. Oppenheimer повысила прогноз с $170 до $190, сохранив рейтинг Outperform. KeyBanc аналогично подняла цель до $190, отметив значительное превышение cRPO на $76 млн относительно ожиданий. RBC Capital установила цель $195, а DA Davidson также повысила ее до $190.

Bernstein повысила целевую цену до $143 с $141, сохранив рейтинг Outperform, и отметила, что квартал «наконец показал то, чего мы давно ждали» в отношении расширения подписок и динамики cRPO. Piper Sandler подняла цель до $160, а Citi установила новую цель на уровне $165.

В настоящее время консенсусный рейтинг по акции составляет Moderate Buy при средней целевой цене $164,57. Среди аналитиков, покрывающих бумагу, 33 сохраняют рекомендации Buy, еще девять занимают нейтральную позицию.

У Okta валовая рентабельность составляет 77%, а рыночная капитализация — $28,4 млрд. 50-дневная скользящая средняя находится на уровне $139,27, а 12-месячный максимум составляет $168,50.

Продажи инсайдеров продолжаются

Несмотря на оптимистичный настрой Wall Street, инсайдеры компании продолжили продавать акции. За последние 90 дней инсайдеры реализовали примерно 165 000 акций на сумму около $21,8 млн.

Финансовый директор Brett Tighe в июне продал 65 000 акций по средней цене $117,25. Инсайдер Eric Kelleher за тот же период продал почти 4 000 акций по $114,10. Обе серии сделок проводились в рамках заранее установленных торговых соглашений Rule 10b5-1, распространенного механизма, который позволяет инсайдерам планировать продажи заранее и призван снизить опасения, связанные с торговлей на основе существенной непубличной информации.

На институциональных инвесторов приходится 86,64% находящихся в обращении акций Okta. В заметной сделке во втором квартале California State Teachers Retirement System увеличила свою долю более чем на 13 000%, сформировав позицию свыше 36 млн акций стоимостью примерно $4,95 млрд.

Акции торгуются с коэффициентом P/E 119,13. Согласно оценке Fair Value от InvestingPro, на текущих уровнях бумаги могут торговаться выше своей внутренней стоимости.

52-недельный минимум Okta составлял $62,66. После роста в четверг акции более чем удвоились от этого уровня.

Источник: Blockonomi