Заголовки:

• Нефть резко дорожает на фоне обмена ударами между США и Ираном; затяжное противостояние ограничивает потенциал снижения
• Иран заявил, что США должны нести полную ответственность за последствия эскалации
• КСИР утверждает, что супертанкер загорелся после попадания морских мин в Ормузском проливе
• Американские фьючерсы продолжают снижаться к началу новой недели
• Этот анализ золота может указывать на появление новых покупателей золота сегодня
• Золото отыграло большую часть роста на фоне роста доходности казначейских бумаг, поскольку глава ФРС Уорш ужесточил финансовые условия
• Немецкие земли зафиксировали более высокую инфляцию в августе
• Обратите внимание: потоки на конец месяца могут сыграть роль в ходе дня

Рынки:

• Нефть WTI подорожала на 3,7% до $86,50
• JPY лидирует, USD отстаёт в течение дня
• Золото выросло на 0,1% до $4 457
• Европейские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику; фьючерсы на S&P 500 -0,2%
• Доходность 10-летних казначейских бумаг США без изменений, 4,724%
• Доходность 10-летних бумаг Германии выросла на 2 б.п. до 3,31%, максимум с 2011 года

Сессия выдалась спокойной в плане заголовков: рынки продолжают переваривать ястребиный разворот главы ФРС Уорша, произошедший в пятницу на прошлой неделе. Репозиционирование на конец месяца также может вносить осторожность: пока движения на рынках относительно ограничены, поскольку потоки ребалансировки портфелей в конце месяца нередко усиливают или сглаживают направленные колебания.

Нефть продолжает удерживаться на повышенных уровнях после того, как США и Иран обменялись военными ударами в выходные. Напряжённость остаётся высокой, и ситуация — ещё один сигнал того, что стороны пока далеки от поиска компромисса. Нефть WTI подорожала на 3,7% до $86,50, а Brent в течение дня преодолела отметку $91. Премия за риск в нефти поддерживается ситуацией в Ормузском проливе — узком месте, через которое проходит примерно пятая часть мирового объёма торгуемой нефти; сообщение о попадании морской мины в супертанкер там сохраняет риск перебоев поставок в центре внимания энергетических рынков.

Что касается данных, инфляционные показатели ключевых немецких земель в августе оказались выше, чем в июле. Это согласуется с ожиданиями несколько более сильного национального значения, которое будет опубликовано позже. Впрочем, это не меняет существенно картину для ЕЦБ перед сентябрём, но по меньшей мере подтверждает сохраняющуюся траекторию устойчивого регионального ценового давления в крупнейшей экономике еврозоны.

На рынке основных валют доллар слегка ослаб. EUR/USD вырос на 0,1% до 1,1600 при крупных опционах к исполнению. USD/JPY снизился на 0,2% до 159,67, а USD/CAD — на 0,1% до 1,3885.

Между тем золото практически не изменилось, оставаясь около $4 457 после падения в пятницу, а казначейские бумаги также ведут себя достаточно сдержанно. Доходность 10-летних бумаг США не изменилась на уровне 4,724%, однако европейские доходности продолжают расти. Доходность 10-летних бумаг Германии выросла почти на 2 б.п. до 3,31% — максимального уровня с 2011 года, — а доходность 10-летних бумаг Франции поднялась до 4,15%, самого высокого показателя с 2008 года. Рост стоимости заимствований до таких уровней отражается на долговой нагрузке правительств и корпоративных условиях финансирования по всей еврозоне — динамика, за которой стоит следить на фоне нового внимания к национальным бюджетам.

При такой реакции европейского рынка облигаций давление на ЕЦБ будет нарастать: трейдеры начинают сигнализировать о своих взглядах на перспективы ставок и инфляции. Среди ближайших ориентиров — национальный отчёт по инфляции в Германии, который выйдет позже сегодня, и сентябрьское решение ЕЦБ по ставке.

Источник: investingLive