Управление контролера денежного обращения (OCC) — федеральное ведомство, надзирающее за национальными банками, — обнаружило доказательства ограничений, затрагивающих доступ криптовалютных компаний к банковским услугам, одновременно признавая существенный пробел в собственных данных: истинные масштабы этих ограничений пока неизвестны.

Как один из главных банковских регуляторов США, оценка OCC того, как банки обращаются с конкретной категорией клиентов, имеет значительный вес для всей отрасли.

Что показал отчет

Согласно выводам OCC, некоторые криптобизнесы сталкивались с ограничениями при попытке получить или поддерживать банковское обслуживание. В отчете это охарактеризовано как реальная тенденция, а не единичная жалоба.

Доступ к банковским услугам является основой для любого финансового бизнеса. Без него криптокомпании не могут хранить средства, обрабатывать платежи или выплачивать зарплату сотрудникам в обычном режиме. Ограничения на банковском уровне могут фактически сдерживать работу криптокомпании, независимо от ее соответствия закону.

Эта проблема часто называется «дебанкингом» — термином, обозначающим отказ банков обслуживать клиентов из определенных отраслей. Криптосектор поднимал вопросы по поводу этой практики в течение нескольких лет, и отчет OCC стал формальным федеральным признанием того, что такие ограничения действительно существуют.

Ставки этого вопроса о доступе стали очевидны в марте 2023 года, когда Silvergate Bank — американский банк, известный обслуживанием клиентов в сфере цифровых активов, — объявил о сворачивании деятельности, а Signature Bank, также обслуживавший криптокомпании, был закрыт регуляторами штата Нью-Йорк в дни после краха Silicon Valley Bank. Двойной уход резко сократил число американских банков, обслуживающих криптосектор.

Для контекста: криптобиржи и компании все чаще стремятся к прямым банковским отношениям, чтобы снизить зависимость от посредников. Payward, материнская компания Kraken, недавно объявила о приобретении европейского банка Saldo Bank, что отражает попытки некоторых компаний решить проблему доступа к банковским услугам путем полного владения банком.

Почему полные масштабы остаются неясными

OCC прямо говорила об ограниченности собственных выводов. Хотя отчет подтвердил существование ограничений, он не измерил, насколько они распространены, отметив, что имеющиеся данные не раскрывают полной картины проблемы.

Это важное различие. Установить факт ограничений — не то же самое, что знать, сколько компаний затронуто, как часто это происходит и какие типы криптобизнесов сталкиваются с наибольшими барьерами. Отчет OCC оставляет эти вопросы открытыми.

Неполнота измерений имеет значение, поскольку политики и регуляторы опираются на данные при решении вопроса о необходимости вмешательства. Без четкого понимания того, сколько компаний затронуто, сложнее аргументировать за или против новых правил.

Что это значит для криптокомпаний и доступа к банкам

Для криптокомпаний, испытывавших трудности с открытием или сохранением банковских счетов, отчет является формальным сигналом того, что федеральные регуляторы уделяют этому внимание. Это не гарантирует изменения политики, но фиксирует проблему в официальном порядке.

Для тех, кто владе криптовалютой или подумывает о выходе на рынок, банковские ограничения для криптобизнесов могут иметь косвенные последствия. Они могут повышать издержки бирж и платформ, что потенциально ведет к более высоким комиссиям или сокращению услуг, а также могут смещать активность в менее регулируемые сегменты рынка.

Отмеченная OCC неопределенность указывает и на более широкую проблему: у регуляторов по-прежнему нет исчерпывающих данных о том, как банковские ограничения влияют на криптосектор. Пока такие данные отсутствуют, истинное воздействие на компании и их клиентов остается труднооценимым.

Регуляторное внимание к отношениям криптоиндустрии с традиционными финансами не ограничивается доступом к банкам. Федеральные и местные власти действовали и на других направлениях, в том числе закрывая сотни мошеннических криптосайтов и возбуждая уголовные дела, связанные со схемами мошенничества с использованием криптовалют. Отчет OCC добавляет к этой картине еще одно измерение: не только правоприменение, но и сам доступ.

Главный вывод прост. Федеральный банковский регулятор подтвердил, что криптокомпании сталкиваются с реальными ограничениями, но признал, что пока не может измерить масштаб этой проблемы. Наблюдателям за крипторегулированием стоит следить за последующей работой OCC или других ведомств, способной восполнить эти пробелы.

Отказ от ответственности: эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Рынки криптовалют и цифровых активов связаны со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием решений.