Morning Minute — ежедневная рассылка, автором которой является Тайлер Уорнер. Изложенные анализ и мнения принадлежат ему лично и не обязательно отражают позицию Decrypt.

Биткоин и другие крупные криптовалюты провели сессию в красной зоне, прежде чем отскочить от минимумов понедельника: BTC удерживается на уровне $83,4 тыс. после болезненного периода. Альткоинам пришлось куда хуже — они рухнули на 5–12% в ходе распродажи, в результате которой лишь четыре монеты из топ-100 остались в плюсе. Потоки ETF остаются серьезным сдерживающим фактором: октябрь для спотовых фондов и биткоина, и эфириума проходит глубоко в минусе. В остальном, NFT-маркетплейс Blur объявил о закрытии, лидеры Robinhood Chain продолжали падать вопреки комментариям Влада, а Stonk опустился ниже $100 млн.

Биткоин испугался: «Uptober» разочаровывает

Uptober — прозвище октября, исторически одного из сильнейших месяцев для биткоина — пока далек от ожиданий. BTC находится на уровне $83 тыс., снизившись на 3,2% за неделю. Ведущая криптовалюта достигла пика около $87 тыс. в начале прошлой недели, затем упала до $81 тыс. в понедельник — падение примерно на 7% — прежде чем скромно отскочить.

Настроения последовали за ценой. Индекс Crypto Fear & Greed, объединяющий данные о волатильности, импульсе, соцсетях и опросах в единый показатель, упал до 56 — нейтрального уровня — с 67 неделю назад и значительно ниже августовского пика в 82, максимума года. Это фактически возвращает индикатор к уровню, предшествовавшему летнему ралли, после которого Том Ли и Ki Young Ju из CryptoQuant объявили о конце медвежьего рынка.

Альткоины пострадали сильнее. За последние семь дней SOL упал на 11%, HYPE — на 12%, DOGE — на %, XRP — на 10%, ETH — на 8%. Рынки предсказаний тоже охладели: шансы Myriad на достижение BTC $87,5 тыс. в октябре снизились с 55% до 45%, а падение до $80 тыс. теперь оценивается в 56%.

Что касается причин, то преобладает мнение, что это макропроблема, а не криптопроблема.

• Нефть: Brent превысила $101 на прошлой неделе из-за атак на суда вокруг Ормузского пролива и сейчас торгуется около $110, даже после того, как Трамп заявил, что США не начнут войну с Ираном до промежуточных выборов.
• Доходность: доходность 30-летних казначейских облигаций достигла 5,70% — максимума с 2002 года. Сейчас она составляет 5,60%, а 10-летних — 5,24%.
• ETF: спотовые BTC ETF потеряли около $680 млн на прошлой неделе и еще $65 млн вчера — потоки, которые многие рассматривают как индикатор институционального спроса, — и имеют нетто -$451 млн за октябрь. ETH ETF в еще худшем положении: чистый отток в октябре составил $720 млн.

Аналитики расходятся в интерпретации этого макроконтекста. Даниэла Хаторн из Capital.com резюмировала ситуацию так: инвесторы по-прежнему воспринимают биткоин как рисковый актив, а не геополитическую защиту. Джеймс Баттерфилл из CoinShares привел бычий контраргумент: если доходность растет из-за опасений по поводу госдолга США, а не из-за сильного роста, BTC начинает выглядеть не как рисковый актив, а скорее как альтернатива государственным деньгам.

Следующий катализатор — данные по инфляции в США: в эту среду выходит CPI. Слабый показатель может снизить доходность и дать рисковым активам пространство для роста. Сильный, при нефти по $110, возобновит дискуссию о повышении ставок — и нейтральные настроения могут быстро смениться страхом. До тех пор стоит ожидать продолжения боковика.

Макро, крипто и рынки

Крупные криптовалюты в красной зоне, но восстанавливаются после распродажи в понедельник: BTC -0,3% на уровне $83,4 тыс.; ETH -2% на уровне $2 500; SOL -5% на уровне $106,6; HYPE -6% на уровне $82; ZEC -8% на уровне $1 195. Лучшие альткоины по динамике: STX (+9%), JST (+1%) и TIA (+1%).

На традиционных рынках нефть упала на 2% до $92, золото прибавило 0,3% до $4 200. Фьючерсы на акции неоднозначны, несмотря на снижение нефти и доходностей: Dow вырос на 0,16%, Nasdaq снизился на 0,6%.

Регулирование, безопасность и бизнес

• CFTC предложила определить контрак рынков предсказаний как свопы, выделив при этом азартные игры казино-типа и переведя их под федеральную, а не штатную юрисдикцию. Селиг заявил, что контракты на события полностью входят в компетенцию CFTC, а казино-продукты не являются деривативами. Эта реклассификация затрагивает сектор, который криптотрейдеры все чаще используют как индикатор настроений — те самые рынки контрактов на события, чьи шансы по биткоину менялись на фоне недельной распродажи.
• Ledger сообщила, что каждый подтвержденный случай утечки на $87 млн связан с устройствами, проданными одним реселлером — юго-восточноазиатским дистрибьютором CryptoBilis. Компания подтвердила несанкционированную аппаратную вставку как минимум в одном устройстве, а CryptoBilis прекратила продажи. Этот случай подчеркивает риск для цепочки поставок, сопутствующий сторонним каналам перепродажи.
• Разработчики XRP Ledger исправили ошибку, которая позволяла создавать XRP из ничего — уязвимость, незамеченная с 2015 года в платежном движке; это напоминание о том, как долго скрытые кодовые риски могут существовать в базовой платежной инфраструктуре.
• Standard Chartered начал хранить стейблкоин Ripple RLUSD для институциональных клиентов через дубайское отделение. Банк также сотрудничает с Ripple и LMAX, чтобы клиенты могли использовать RLUSD, хранящийся в банке, в качестве обеспечения сделок без его перемещения — яркий пример расширения традиционного банка в сферу стейблкоинов.
• Биткоин-страхователь жизни Meanwhile привлек $37,5 млн в раунде под лидерством Bain Capital Crypto, увеличив общий объем финансирования свыше $180 млн. Компания, поддерживаемая Сэмом Альтманом и лицензированная на Бермудах, продает полисы, где клиенты платят взносы в биткоинах, а их семьям выплачивается возмещение в биткоинах.
• Morgan Stanley теперь ожидает поддержки токенизированных акций на своей альтернативной торговой системе в первом квартале 2027 года, а не во второй половине этого года. Токенизированные акции — это версии ценных бумаг на блокчейне.

Корпоративные казначейства и ETF

BTC ETF зафиксировали чистый отток $65 млн в понедельник, тогда как ETH ETF потеряли $85 млн и продолжают серию глубоких оттоков.

Strategy, крупнейший публично известный корпоративный держатель биткоина, купила 250 BTC на $21,5 млн по средней цене $86 194 — выше текущей спотовой цены — в период с 5 по 11 октября, а также выкупила 1,93 млн акций STRC на $192,4 млн.

Bitmine купила 12 532 ETH примерно на $32 млн и теперь владеет 4,9% всего эфириума, что делает ее из крупнейших корпоративных ETH-казначейств — около 100 000 монет до цели.

Трекер мемкоинов

Лидеры мемкоинов в красной зоне: DOGE -4%, SHIB -5%, PEPE -4%, PENGU -7%, TRUMP -3%, SPX -5%, BONK -7%.

Лидеры Robinhood Chain снизились и продолжили нисходящий тренд: Pons упал на 15% до $190 млн, AI потерял 10% и опустился до $86 млн, Cashcat снизился на 16% до $100 млн. Standard (+43%), ZZZ (+55%) и VRAX (+40%) возглавили список лучших по динамике.

На Solana лучшие результаты показали Crawlerpad (+8100%), Load (+3800%), Humph (+6000%) и Batona (+3800%).

Трекер токенов, аирдропов и протоколов

Blur объявила, что её фронтенд будет отключен 12 ноября 2026 года, что означает окончательное закрытие проекта. Маркетплейс лидировал по объему торгов NFT большую часть 2023 года.

Papertrade возглавила ончейн-протоколы по доходам в понедельник с $5,9 млн, далее следуют Hyperliquid с $2,36 млн и Pump.fun с $2,29 млн.

Pump.fun, солановая площадка запуска мемкоинов, заработала $15,76 млн комиссий на прошлой неделе — вторую неделю подряд выше $15 млн — и сожгла PUMP на $7,30 млн.

Что происходит в NFT?

Лидеры NFT в красной зоне на фоне объявления Blur о закрытии: Punks без изменений на 31,5 ETH, BAYC упал на 17% до 5,09 ETH, Pudgy снизился на 19% до 2,2 ETH.

Quotrons (+26%) и Argonauts (+19%) возглавили список лучших по динамике, а Statements прибавил 90%.