Иной подход к криптобанкингу

2 сентября Управление валютного контролера (OCC) выдало предварительное условное одобрение банку OpenReserve Bank, National Association — планируемому универсальному национальному банку со штаб-квартирой в Солт-Лейк-Сити, штат Юта.

Заявка охватывает широкий банковский бизнес. OpenReserve планирует предлагать депозиты, кредитование, платежи, казначейские услуги и продукты на цифровых активах, используя блокчейн-системы как часть базовой инфраструктуры банка. Это отличает компанию от фирм, добивающихся чартера преимущественно для криптокастодиальных услуг. Как показывает недавняя волна криптобанковских чартеров, кастодия стала одним из основных путей выхода цифровых компаний в регулируемые финансы. OpenReserve же преследует более широкую модель, объединяющую банковские услуги и блокчейн-расчёты в одном учреждении.

Решение также вписывается в более широкий сдвиг позиции OCC в отношении цифровых активов. В 2025 году агентство выпустило интерпретационные письма, подтвердившие, что национальные банки могут заниматься криптокастодией и использовать технологии распределённого реестра и стейблкоины в платёжных операциях, вновь открыв путь, сузившийся при прежних указаниях. Одобрение OpenReserve — одно из наиболее масштабных использований этого пути, поскольку оно охватывает полный банковский бизнес, а не отдельную деятельность с цифровыми активами.

Для бизнеса потенциальное преимущество заключается в сокращении числа отдельных систем для перевода денежных средств, работы с цифровыми активами и доступа к финансированию. Реализуется ли это преимущество — зависит от исполнения банком своих планов после получения разрешения на деятельность.

Одобрение OCC — лишь начало

Решение регулятора сопровождается важной оговоркой: одобрение является предварительным и условным. OpenReserve может продолжать организацию планируемого банка, но должен выполнить ряд требований, прежде чем приступить к банковской деятельности. По словам OCC, учреждение должно получить федеральное страхование депозитов от FDIC и подать заявку на акции Федерального резервного банка.

Банк также должен завершить подготовительную работу и пройти предоткрытую проверку. Эти требования изложены в Корпоративном решении OCC №1389.

Капитал — ещё одно ключевое требование. OpenReserve должен привлечь не менее 210 млн долларов первоначального оплаченного капитала после организационных и предоткрытых расходов. OCC также требует коэффициент левериджа Tier 1 не ниже 12% в течение первых трёх лет работы — значительно выше порога в 5%, который федеральные нормы используют для признания банка хорошо капитализированным; это распространённое условие для новых институтов с новыми бизнес-моделями.

Частью одобрения являются также технологический и комплаенс-контроль. OpenReserve должен создать требуемые программы управления рисками и комплаенса, задокументировать итоговую архитектуру информационных систем и пройти независимое тестирование безопасности своей платформы электронного банкинга. Таким образом, компании предстоит проделать значительный объём работы, прежде чем клиенты смогут пользоваться банком.

Что OpenReserve планирует включить в банк

Предлагаемый бизнес OpenRes выходит далеко за рамки кастодии цифровых активов. Публичная заявка на банковский чартер описывает депозитные и кредитные продукты, включая токенизированные версии, а также платежи, казначейские услуги и международный корреспондентский банкинг.

Предложение по цифровым активам включало бы некастодиальное хранение в доверительном смысле (nonfiduciary custody), хостинг кошельков и кастодию криптовалют. Клиенты также смогут использовать цифровые активы, такие как стейблкоины, для отдельных операций денежных переводов.

Операцией со стейблкоинами займётся отдельная дочерняя компания. Согласно решению OCC, OpenReserve планирует создать полностью принадлежащую ему дочернюю компанию для выпуска, хранения, конвертации и обработки платежей с резервными стейблкоинами, номинированными в долларах США. OCC отметило, что заявка дочерней компании на момент вынесения решения о чартере ещё не была подана.

Именно сочетание делает предложение необычным: OpenReserve будет иметь банковский баланс alongside с кастодией цифровых активов и блокчейн-расчётами, а не вести эти виды деятельности как отдельные бизнесы.

Где блокчейн может изменить положение дел

Ценность модели в конечном счёте определяется тем, что клиенты могут с ней делать. OpenReserve описывает свою концепцию как «непрерывный банк» с финансовыми услугами, рассчитанными на работу круглосуточно. Публичные материалы компании подчёркивают токенизированные депозиты, цифровые хранилища и финансирование под обеспечение как часть этого подхода; описание модели от OpenReserve подробнее раскрывает, как компания видит взаимодействие этих услуг.

Для корпоративного казначейства привлекательность была бы практической. Компания может хранить денежные средства в одном банке, цифровые активы — у другого провайдера, а финансирование — где-то ещё. Перемещение между этими системами может вызывать задержки расчётов и дополнительную сверку.

Общий блокчейн-реестр мог бы снизить часть этого трения, позволяя определённым активам и платёжным инструкциям рассчитываться без ожидания обновления нескольких отдельных систем. Это может быть полезно, когда компании работают в разных часовых поясах или нуждаются в быстром перемещении залога. Однако технология всё же должна продемонстрировать явную выгоду: быстрая расчётная система мало что значит для клиента, если общий банковский опыт остаётся дорогим, сложным или ненадёжным.

Стейблкоины могли бы поддержать ту же систему

Предлагаемая дочерняя компания по стейблкоинам вписывается в эту более широкую банковскую стратегию. OpenReserve хочет выпускать стейблкоины, номинированные в долларах, одновременно управляя банком, который также предоставляет депозиты, кредитование, платежи и казначейские услуги. OCC уже разъяснило допустимость использования технологий распределённого реестра и стейблкоинов в разрешённых платёжных операциях национальных банков при соблюдении применимых требований.

Важный вопрос — как эти функции будут работать вместе. Стейблкоин мог бы осуществлять платёж или перевод, а банковский счёт, кастодиальная услуга или кредитная линия обеспечивали бы окружающие финансовые отношения. В такой схеме токен становится одним из компонентов банковской услуги, а не всем продуктом.

Блокчейн-банк всё равно сталкивается с обычными банковскими рисками

Использование блокчейна не отменяет базовых обязанностей, связанных с управлением банком. OpenReserve потребуется контроль в области кредитного риска, кибербезопасности, клиентской информации, правил противодействия отмыванию денег и комплаенса санкций. Ряд этих областей прямо отражён в условиях OCC.

Регулятор также пристально изучает саму технологию. OpenReserve должен предоставить детальное описание итоговой архитектуры информационных систем и план управления рисками. До открытия банк должен пройти независимое тестирование своей платформы электронного банкинга, включая средства контроля, направленные на предотвращение несанкционированного доступа и иных угроз безопасности.

Блокчейн-реестр — лишь часть системы. Клиенты по-прежнему будут взаимодействовать с приложениями и API, а банку потребуются средства идентификации, кастодиальные процедуры и внутренние системы обработки ошибок и сбоев. Эти системы должны работать надёжно, чтобы OpenReserve смог обеспечить обещанные более быстрые расчёты.

Спрос клиентов определит, сработает ли модель

Банковский чартер задаёт нормативную базу. Он не говорит о том, будут ли бизнесы пользоваться услугой. OpenReserve предстоит показать, что её подход улучшает то, что клиентам уже важно: скорость расчётов, управление казначейством, перемещение залога или доступ к финансированию.

Кредитование может стать одним из самых наглядных испытаний. OCC подтверждает, что кредитование входит в основной бизнес предлагаемого банка. Компания, способная быстрее перемещать залог и использовать его в рамках регулируемых кредитных отношений, потенциально могла бы эффективнее управлять ликвидностью. Это стало бы более весомой демонстрацией ценности блокчейна, чем простое доказательство того, что платёж может рассчитываться onchain.

Что предстоит завершить OpenReserve

Следующий этап — превращение одобренного плана в действующее учреждение:

• Окончательное одобрение OCC: банк должен выполнить предоткрытые условия.
• Страхование депозитов: OpenReserve по-прежнему требуется одобрение FDIC.
• Капитал: банк должен выполнить требование OCC о 210 млн долларов.
• Технологии: системы должны пройти регуляторные проверки и проверки безопасности.
• Клиенты: бизнес-модель должна доказать свою ценность на практике.

Одобрение также сопровождается сроками. Согласно решению OCC, оно утрачивает силу, если OpenReserve не привлечёт требуемый капитал в течение 12 месяцев или не откроет банк в течение 18 месяцев с даты предварительного условного одобрения, с учётом положений о продлении, изложенных в решении.

Сейчас основное внимание уделяется завершению регуляторной и операционной работы, необходимой для подготовки учреждения.

OpenReserve ещё предстоит доказать идею

OCC предоставило OpenReserve путь к статусу национального банка, однако компании ещё предстоит завершить регуляторный процесс и создать системы, описанные в заявке.

Более серьёзное испытание наступит после этого: будут ли компании реально пользоваться сочетанием традиционных финансовых услуг и блокчейн-расчётов банка, потому что это решает проблему лучше существующих альтернатив.