Акции Nvidia совершили прорыв к историческому максимуму, а рыночная капитализация компании приблизилась к отметке $6 трлн. На премаркете бумаги подорожали до $241, что более чем на 47% выше минимумов года, и трейдеры платформы прогнозов Polymarket всё больше ожидают достижения отметки $250 в этом месяце.

Трейдеры Polymarket нацелены на $250

За последние недели акции Nvidia совершили уверенное восстановление, преодолев ключевое сопротивление на уровне $236 — прежний исторический максимум. На Polymarket вероятность достижения Nvidia уровня $250 в течение месяца выросла до 68%.

Polymarket — это платформа прогнозов, где трейдеры покупают и продают контракты на реальные события, поэтому цифра 68% отражает подразумеваемую рынком вероятность того, что Nvidia коснётся $250 до конца месяца. Рост до этого круглого уровня увёл бы акции ещё дальше от прежнего пика $236.

Аналитики видят дальнейший потенциал роста. По данным MarketBeat, средняя оценка аналитиков указывает на $321, что примерно на 35% выше текущих уровней. BNP Paribas подтвердила рейтинг «outperform» с целевой ценой $345, Cantor Fitzgerald установила цель $350, а Кевин Кэссиди из Rosenblatt Securities — $390.

Фундаментальные показатели укрепились

Большинство аналитиков ссылаются на фундаментальные показатели Nvidia, которые стабильно улучшались на фоне продолжающегося бума в области искусственного интеллекта (ИИ). Выручка и прибыльность продолжали расти в этом году, даже несмотря на снижение мультипликаторов акций. Результаты Nvidia также широко отслеживаются как индикатор спроса на ИИ-инфраструктуру по всему технологическому сектору с учётом роли компании как поставщика ИИ-чипов для всей отрасли.

Выручка за второй квартал взлетела до $104 млрд, значительно превысив ожидания аналитиков. Прибыль продолжала расти, валовая маржа достигла 75%. Прибыль на акцию (EPS) продолжила увеличиваться, а свободный денежный поток (FCF) взлетел до рекордного уровня.

Ожидается, что рост продолжится в обозримом будущем. Данные Yahoo Finance показывают, что аналитики ожидают роста годовой выручки на 90% в этом году до $411 млрд, а затем ещё на 67% в следующем году до $687 млрд. В своём отчёте Nvidia заявила, что выручка в следующем году вырастет на 70%. В большинстве случаев выручка и прибыль компании оказывались ожиданий.

Рост выручки и денежного потока профинансировал крупнейшую в истории программу обратного выкупа акций. В последнем отчёте о прибылях и убытках Nvidia продолжила программу выкупа на $80 млрд, а на прошлой неделе объявила о покупке на $150 млрд. Со временем количество акций в обращении сократилось с 25 млрд в 2022 году до 24,15 млрд — уменьшающееся число акций концентрирует растущую прибыль компании на меньшем количестве бумаг.

Акции также отреагируют на предстоящую отчётность некоторых из крупнейших клиентов Nvidia, включая Microsoft и Meta Platforms. Эти результаты должны пролить свет на динамику расходов на ИИ. Поскольку обе компании входят в число крупнейших покупателей ИИ-чипов, их планы капитальных затрат будут восприняты как проверка спроса, лежащего в основе прогнозов роста Nvidia, в режиме реального времени.

Однако проблемы сохраняются. Сделка Nvidia с Groq попала в суд: акционеры утверждают, что их интересы были ущемлены. Компания также сталкивается с серьёзной конкуренцией со стороны Microsoft, Google и AMD — соперничество, которое в конечном итоге может оказать давление на маржу. То, как будут развиваться судебный процесс и борьба за ИИ-нагрузки, входит в число факторов, которые могут проверить устойчивость текущего оптимизма.

Технический анализ указывает на рост

Технические индикаторы указывают на то, что акции Nvidia в этом году сохраняют сильный восходящий тренд. Бумаги аннулировали паттерн «двойная вершина», поднявшись выше ключевого сопротивления на уровне $235, и теперь торгуются выше всех скользящих средних, а также индикатора Supertrend.

Индекс среднего направленного движения (ADX) подскочил до 17,27 — максимального уровня с 9 сентября этого года. В результате акции, вероятно, продолжат расти, поскольку быки нацелены на психологический уровень $250. Этот сценарий подтвердится при подъёме выше восходящей линии тренда, что также аннулирует паттерн «восходящий клин» — распространённый сигнал разворота. Поскольку контракт Polymarket привязан к октябрьской динамике Nvidia, предстоящая отчётность клиентов и поведение акций у отвоёванных уровней дают трейдерам конкретные ориентиры для оценки вероятности достижения $250.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Вероятности на рынках прогнозов, целевые цены аналитиков и технические уровни могут меняться вместе с рыночными условиями.

Оригинал статьи опубликован на The Market Periodical.