Акции Nvidia взлетели до рекордного максимума, продолжив мощное восстановление, начавшееся после того, как бумаги достигли дна на отметке $189,66 в июле. NVDA выросла до внутридневного максимума в $237,27, подняв рыночную капитализацию производителя чипов выше $5,72 трлн на фоне широкого роста компаний искусственного интеллекта. Это движение подчеркивает, насколько тесно Nvidia сейчас торгуется вместе со всем сектором ИИ, одним из самых заметных поставщиков которого она стала.

Внимание теперь обращено к двум важным катализаторам: ежегодной конференции GTC, которая пройдет позже в этом месяце, и плотному календарю отчётностей крупных технологических компаний и поставщиков полупроводникового оборудования. Вместе эти два события затронут как дорожную карту продуктов, так и расходы клиентов, на которых держится история роста Nvidia.

Охлаждающиеся данные по занятости удерживают ФРС от действий

Рост продолжился на фоне реакции инвесторов на слабые данные по численности занятых вне сельского хозяйства США (NFP). Отчет показал, что экономика создала лишь 29 000 рабочих мест, а уровень безработицы вырос с 4,1% в августе до 4,2% в сентябре.

Этот отчет вместе со снижением цен на дизельное топливо указывает на то, что Федеральная резервная система не станет спешить с повышением процентных ставок. Технологические компании, как правило, хорошо себя чувствуют, когда ФРС не агрессивно повышает ставки. Ожидания по ставкам особенно важны для производителей чипов, поскольку их оценки опираются на прибыль, ожидаемую в отдаленном будущем, что делает их чувствительными к изменениям прогнозов по ставкам.

Следующее в календаре — конференция GTC

Следующим важным катализатором для акций Nvidia станет ежегодная конференция GPU Technology Conference (GTC) — флагманское отраслевое мероприятие компании, которое пройдет позже в этом месяце. GTC — одно из важнейших событий технологической индустрии, объединяющее разработчиков, исследователей и компании из сферы ИИ.

Ключевым моментом станет выступление генерального директора Дженсена Хуанга, которыйится своим видением компании и отрасли в целом. Исторически акции Nvidia реагировали на мероприятие GTC, поскольку там обычно представлены новые продукты. Для тех, кто следит за акциями, анонсы и детали дорожной карты из основного доклада — это то, что с наибольшей вероятностью задаст тон восприятию перспектив Nvidia рынком в преддверии сезона отчётности.

Отчётности технологических гигантов в центре внимания

Еще один важнейший катализатор — предстоящая волна отчётностей крупных технологических компаний. Taiwan Semiconductor, крупнейшая в мире компания по производству полупроводников, опубликует свои финансовые результаты 15 октября. Эти цифры имеют вес, поскольку TSMC — ведущий производитель в полупроводниковой отрасли, и сильный отчет часто воспринимается как сигнал о том, что Nvidia, ее крупнейший клиент, чувствует себя хорошо.

ASML, нидерландский производитель передовых фотолитографических систем, представит свои показатели 14 октября. Как и в случае с TSMC, ее результаты обычно рассматриваются как барометр индустрии ИИ. Поскольку оборудование ASML стоит в самом начале процесса производства чипов, ее цифры становятся одними из первых конкретных точек данных сезона.

Что важнее всего, крупнейшие клиенты Nvidia также опубликуют свои результаты. Google от Alphabet выйдет первой 20 октября, за ней через день последует Tesla. Meta Platforms, Microsoft и Amazon опубликуют свои отчётности примерно через неделю. Эти отчеты внимательно изучаются из-за планов компаний по капитальным расходам: если фирмы покажут, что продолжат тратить, это означает, что Nvidia продолжит процветать. Ключевые позиции для отслеживания — ориентиры по капзатратам и любые комментарии по бюджетам на инфраструктуру ИИ, поскольку эти цифры напрямую конвертируются в спрос на чипы Nvidia.

Результаты будут особенно заметны, поскольку сама Nvidia опубликует свои показатели в ноябре, и они помогут определить, продолжится ли рост компании. Аналитики уже ожидают сильных результатов: средний прогноз предполагает рост выручки на 91% за последний квартал — до более чем $109 млрд. Отчёты клиентов выходят первыми, а значит, могут укрепить или поставить под сомнение эти ожидания до выступления Nvidia.

Технический анализ акций Nvidia

Дневной график показывает, что цена акций NVDA достигла пика в $236 в начале этого года, после чего потеряла динамику. Впоследствии она упала и сформировала паттерн «двойное дно» на отметке $189,66 с линией шеи на уровне $213. Двойное дно — один из самых распространенных бычьих разворотных паттернов в техническом анализе: цена дважды тестирует один и тот же минимум, а затем преодолевает середину между двумя впадинами — линию шеи, — что трейдеры воспринимают как потенциальный переход от падения к росту.

Акции совершили бычий пробой 5 августа и еще дважды протестировали этот уровень. С тех пор они поднялись выше исторического максимума в $236 — признак того, что быки одержали верх. В то же время индекс среднего направленного движения (ADX) подскочил до 16 и направлен вверх, что указывает на набор динамики.

Анализ указывает на дальнейший потенциал роста: быки нацелены на ключевое сопротивление в $250. Прорыв выше этого уровня откроет путь к дальнейшему росту в сторону $300.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Технические уровни, оценки аналитиков и рыночные прогнозы могут меняться по мере развития ситуации.

Оригл статьи опубликован на The Market Periodical.