Акции Nvidia (NVDA) выросли на 1,6% до $207,98 на предторговых торгах в понедельник, принеся некоторое облегчение после тяжелого октября для производителя чипов. За месяц акции упали на 10% до $204,64, отступив от рекордного уровня закрытия $239,24, достигнутого в начале месяца.

Отскок произошел несмотря на новое предупреждение от ICAP Technical Analysis, чей последний отчет не сулит ничего хорошего «быкам». Вскоре после того, как Nvidia зафиксировала тот исторический максимум закрытия, компания выявила «большой медвежий восходящий клин» на недельном графике — паттерн, который технические аналитики широко рассматривают как сигнал медвежьего разворота, — и с тех пор ее опасения подтвердились.

Линия поддержки «решительно пробита»

В записке, опубликованной в воскресенье, главный технический стратег ICAP Уолтер Циммерман заявил, что ключевая линия недельной поддержки была «решительно пробита на прошлой неделе». Именно этот уровень трейдеры рассматривали как пол под акциями.

Циммерман видит следующий шаг вниз на уровне $185,94. Далее, 61,8% коррекция Фибоначчи опустила бы акции до $92,99. Уровни коррекции Фибоначчи трейдеры используют для оценки глубины отката до возобновления тренда.

«Для тех, кто следует за Nvidia, как будто это культ, это может показаться абсурдно низким уровнем», — сказал Циммерман. Он отметил, что Nvidia в последний раз торговалась вблизи $93 7 апреля 2025 года — всего 19 месяцев назад. «Что изменилось за последние 19 месяцев? Оценки улетели на окраину солнечной системы», — добавил он.

У «быков» остается одна надежда: акциям необходим устойчивый разворот вверх, прежде чем они достигнут $197,73.

Технический анализ — лишь часть картины, и он не учитывает фундаментальные показатели. Собственные недавние результаты Nvidia были сильными, однако опасения вокруг бума ИИ также давили на технологические акции в целом.

50-дневная скользящая средняя Nvidia в настоящее время находится на уровне $221,74, а 200-дневная — на $204,24 — уровне, который технические аналитики часто считают разделительной линией между долгосрочными восходящими и нисходящими трендами. Октябрьское закрытие на $204,64 оставило акции практически точно на этой 200-дневной линии и примерно на 8% ниже 50-дневной. За последние 12 месяцев акции торговались в диапазоне от $164,27 до $243,37.

Фундаментальные показатели остаются сильными

Последний отчет о прибыли компании, опубликованный 26 августа, показал рост выручки на 105,9% в годовом исчислении до $96,22 млрд, превысив оценку в $92,27 млрд. Прибыль на акцию составила $2,22, превзойдя консенсус в $2,09.

Nvidia также объявила 28 сентября о программе обратного выкупа акций на $150 млрд, охватывающую до 2,8% ее акций, — разрешение, которое позволяет компании выкупать собственные акции, возвращая капитал акционерам по мере сокращения их количества в обращении. Разрешение было объявлено примерно через месяц после превышения ожиданий по прибыли.

Институциональные инвесторы сокращают позиции, инсайдеры продают

Central Bank & Trust Co. сократила свою долю в Nvidia на 2,2% в третьем квартале, продав 7 941 акцию и сохранив пакет из 359 128 акций на сумму около $82 млн. Nvidia остается крупнейшей позицией фонда, составляющей 12,4% его портфеля. Институциональные инвесторы в совокупности владеют 65,27% компании.

Инсайдеры продали 1,77 млн акций на сумму около $399,5 млн за последний квартал. Эти продажи включали сделки финансового директора Коlette Кресс и исполнительного вице-президента Тимоти Тетера, осуществленные в рамках заранее согласованных торговых планов — заранее установленных программ, позволяющих руководителям продавать акции в определенное время независимо от последующих новостей.

Уолл-стрит сохраняет бычий настрой

Рейтинги остаются устойчиво позитивными, несмотря на октябрьское падение. Goldman Sachs подтвердил рейтинг «покупать» 21 октября, а Wall Street Zen снизил свой рейтинг с «активно покупать» до «покупать» 24 октября. В общей сложности пять аналитиков оценивают акции как «активно покупать», 49 — как «покупать», и один — как «держать», с консенсусной целевой ценой в $321,47 — показателем примерно на 55% выше уровня предторговых торгов в понедельник, что напоминает о разрыве между ориентированным на фундаментальные показатели прогнозом Уолл-стрит и основанным на графиках предупреждением ICAP.

Nvidia открыла торги в понедельник на уровне $204,64 — на том же уровне, где она завершила октябрь, — согласно данным MarketBeat, что дает компании рыночную капитализацию в $4,93 трлн — одну из крупнейших оценок, когда-либо зафиксированных для публично торгуемой компании. В последней сессии перед предторговым отскоком акции закрылись со снижением на 4,22%.