Акции Nvidia продолжили восстановление в понедельник, 21 сентября, поскольку обновленный оптимизм в области искусственного интеллекта поддержал акции полупроводникового сектора. NVDA закрылась на отметке $227,38, прибавив 2,3% за сессию, после касания внутридневного максимума $228,50. Теперь акции отыграли почти 9% от минимума 14 сентября на уровне $208,93.

Восстановление происходит на фоне стремительно растущих расходов на ИИ-инфраструктуру. Глава JPMorgan Джейми Даймон спрогнозировал, что годовые капитальные расходы на ИИ могут превысить $1 трлн в 2027 году, что стало еще одной точкой отсчета для ожиданий относительно инвестиций в центры обработки данных по всему технологическому сектору.

Даймон прогнозирует расходы на ИИ более $1 трлн в 2027 году

Глава JPMorgan считает, что у ИИ-бума есть пространство для дальнейшего роста. По его мнению, ведущие гиперскейлеры — Microsoft, Google, Meta Platforms и Amazon — в совокупности потратят более $1 трлн на отрасль центров обработки данных в 2027 году, что станет резким ростом по сравнению с запланированными на этот год $750 млрд, или примерно на треть больше в годовых расходах.

Этот прогноз согласуется с другими недавними оценками, в том числе широко цитируемым прогнозом PwC, который предполагает достижение расходов в $32 трлн к 2050 году.

Растущие расходы на центры обработки данных являются значимым попутным ветром для Nvidia, которая поставляет самые передовые чипы, лежащие в основе строительства ИИ-инфраструктуры. Все четыре крупнейших американских гиперскейлера используют чипы Nvidia, и вместе они обеспечивают почти 50% выручки компании.

Nvidia также выигрывает от растущего спроса на свои чипы Blackwell. В ближайшие годы основной рост, как ожидается, будет обеспечен линейкой Vera Rubin, которая более продвинута, чем Blackwell. Одновременно компания стремится извлечь выгоду из бума ИИ-агентов с помощью своих процессоров (CPU), которые, как ожидается, начнут приносить существенную выручку в ближайшие кварталы.

Комментарии Даймона прозвучали на фоне сохраняющихся опасений по поводу темпов развития ИИ. Глав Anthropic Дарио Амодеи, OpenAI Сэм Альтман и SpaceX Илон Маск предупреждали о состоянии отрасли и призывали к замедлению ее развития.

Рост выручки Nvidia продолжится

Последние финансовые результаты Nvidia показали продолжение расширения бизнеса. Выручка во втором квартале выросла на 106% до $96,2 млрд, при этом сегмент центров обработки данных достиг $89 млрд. Рост был особенно заметен с учетом того, что компания получала незначительную выручку из Китая — исторически одного из ее важнейших рынков и одной из крупнейших стран в сфере ИИ, — и ожидает, что китайский бизнес не принесет значимой выручки в этом году. Этот пробел усиливает значимость капитальных планов четырех крупнейших американских гиперскейлеров — клиентов, уже обеспечивающих почти половину выручки Nvidia, — для перспектив роста компании.

Аналитики сохраняют высокий оптимизм в отношении акций компании и роста ее выручки, прогноз, который ускорится, если предсказание Даймона сбудется. Средняя оценка предполагает рост годовой выручки на 90% в этом году до более чем $411 млрд, при этом итоговый показатель может достичь $425 млрд.

В недавнем отчете о прибылях и убытках Nvidia указала, что ожидает годовой выручки в следующем году более $700 млрд, что означает рост более чем на 70% по сравнению с текущим годом. Прибыль также, по прогнозам, продолжит расти, при этом прибыль на акцию по GAAP, как ожидается, вырастет до $9,31 против $4,70 годом ранее. Эти целевые ориентиры дают инвесторам конкретные показатели для отслеживания в предстоящие кварталы, а каждый отчет о прибылях и убытках станет проверкой прогресса относительно заявленных цифр.

Рост произошел даже при том, что акции торгуются с форвардным коэффициентом цена/прибыль 22, что в отчете было названо выгодной оценкой.

Технический анализ акций Nvidia

Дневной график показывает, что NVDA демонстрировала рост в течение нескольких месяцев, поднявшись с минимума $164 в марте до около $227, и недавно достигла дна на отметке $209 14 сентября, после чего отскочила. Акции удерживаются выше 50-дневной и 100-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA), что говорит о контроле покупателей, при этом индекс относительной силы (RSI) и MACD продолжают расти.

Анализ указывает на возвращение внимания к историческому максимуму $236,54 до возможного движения к психологическому уровню $250, при этом для подтверждения такого роста необходим пробой рекордного максимума.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Прогнозы аналитиков и технические цели не гарантируют будущих рыночных результатов.

Источник: The Market Periodical