Акции Nvidia опустились до минимума с апреля

В четверг Nvidia продолжила резкую распродажу, когда акции коснулись минимального уровня с 9 апреля этого года. Падение, превышающее 25% от максимальной точки этого года, увело производителя чипов ещё глубже на территорию медвежьего рынка — так принято называть ситуацию, когда акции падают на 20% и более от недавнего пика, — и заставило инвесторов размышлять, наберёт ли распродажа обороты или же коррекция создала возможность для покупки.

Индустрия искусственного интеллекта способствовала росту фондового рынка в последние несколько лет и помогла акциям Nvidia достичь рекордного максимума. Однако в последние недели ситуация изменилась: большинство ИИ-компаний ушли в минус. Nvidia, крупнейшее имя в отрасли, стала главным аутсайдером, потеряв более 25% от максимальной точки этого года. Поскольку это самая внимаемая компания сектора, её график часто воспринимается как индикатор настроений по отношению к ИИ-трейдингу в целом.

Итоги промежуточных выборов и общественное отторжение дата-центров давят на акции

Падение совпало с промежуточными выборами в США, на которых демократы одержали уверенную победу. Партия теперь на пути к завоеванию 56 мест в Сенате и преодолела рубеж в 250 мест в Палате представителей.

Их победа также совпала с продолжающимся отторжением центров обработки данных американской общественностью. Последние опросы показывают, что многим американцам не нравятся дата-центры, главным образом из-за их влияния на энергопотребление, которое повышает счета за электричество. Многие американцы голосовали за мораторий на дата-центры. В Огайо 14 муниципалитетов приняли запреты или ограничения на развитие дата-центров, включая один, который затронет проект Amazon на 2 млрд долларов.

Американцы, особенно молодые, также опасаются, что ИИ отнимет у них работу. Действительно, некоторые крупные компании объявили о масштабных сокращениях кадров, сосредоточившись на оптимизации с помощью ИИ.

В то же время демократы вели кампанию с приоритетом безопасности ИИ после возвращения контроля над Конгрессом. Это означает принятие более строгих регулирований, которым придётся следовать таким компаниям, как OpenAI и Anthropic, особенно на фоне всё более серьёзных инцидентов безопасности. Превратятся ли эти предвыборные обещания в конкретное законодательство — один из политических сюжетов, за которыми стоит следить в новом Конгрессе.

Nvidia затронуты все эти события, поскольку это крупнейший игрок в отрасли, продающий чипы, используемые в дата-центрах. Компания также инвестировала в десятки компаний сектора, включая производителей чипов и неооблачных провайдеров. Это означает, что её экспозиция идёт как через продажи чипов, так и через инвестиционный портфель, поскольку стоимость этих долей зависит от судьбы той же отрасли, находящейся под давлением.

Потенциальные катализаторы для акций NVDA сохраняются

Для акций Nvidia сохраняется несколько потенциальных катализаторов. Один из них — недавно объявленный крупный обратный выкуп акций на фоне более низкой оценки. Компания, вероятно, воспользуется сниженной ценой акций для ускорения их выкупа.

Другой катализатор — продолжение роста бизнеса компании в этом году, и менеджмент ожидает сохранения этой тенденции в следующем году. Nvidia ожидает роста выручки на 70%, что значительно выше ожиданий аналитиков.

Ожидается, что предстоящий отчёт о прибылях покажет рост выручки в третьем квартале. Выручка прогнозируется на уровне 108,9 млрд долларов, что на 91% больше, чем годом ранее. В большинстве случаев компания работает лучше ожиданий, а значит, фактический показатель может быть выше. Этот отчёт станет следующей запланированной контрольной точкой и даст свежее представление о том, сохраняется ли спрос на дата-центры вопреки описанному выше политическому и регуляторному трению.

Технический анализ акций NVDA

Дневной график показывает сильную распродажу акций за последние несколько недель. Они упали с максимума в 243 доллара в октябре до текущих 181 доллара. Акции опустились ниже как 50-дневной, так и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA) — трендовых индикаторов, придающих больший вес недавним ценам, — что говорит о сохранении контроля медведей.

Nvidia опустилась ниже важного уровня поддержки в 189,90 доллара — минимума июня и июля этого года. Акции также упали ниже индикатора Ишимоку — инструмента технического анализа, отображающего поддержку, сопротивление и импульс тренда в одном виде.

Согласно анализу, в ближайшей перспективе акции могут продолжить падение с возможным снижением до 150 долларов. Однако в дальнейшем ожидается отскок, поскольку инвесторы начнут покупать на спаде.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой рекомендацией. Инвестиции в акции связаны с рисками, а технические прогнозы цен не гарантируют будущей доходности.

Эта статья впервые была опубликована на The Market Periodical.