Акции Nvidia упали до минимума с апреля на фоне расследования совета директоров по поводу обвинений в шпионаже с участием Дженсена Хуанга
Ключевые выводы
- •Акции Nvidia на премаркете упали до $175,87 — минимального уровня с 7 апреля и примерно на 27% ниже годового максимума.
- •Гендиректор Дженсен Хуанг подтвердил в письме сотрудникам, что состоял в отношениях с гражданкой Китая, которую американские спецслужбы считают шпионкой, что побудило совет директоров начать расследование.
- •Аналитики ожидают рост выручки в третьем квартале на 91% до $108 млрд, а история Nvidia по превышению прогнозов указывает на результат выше $110 млрд.
- •Акции торгуются с форвардным коэффициентом цена/прибыль , что совпало с запуском программы обратного выкупа акций на $150 млрд.
- •Технически акции опустились ниже уровня коррекции по Фибоначчи 38,2% и 50-дневной EMA, однако отскок к уровню сопротивления $200 остается возможным.
Акции Nvidia (NVDA) продолжили резкое снижение на премаркете, поскольку инвесторы отреагировали на публикацию о предполагаемой неверности гендиректора Дженсена Хуанга и начало нового внутреннего расследования со стороны совета директоров компании. Бумаги упали до минимума в $175,87 — это самый слабый уровень с 7 апреля и примерно на 27% ниже годового максимума. Это падение стало очередным этапом спада, сформировавшегося в последние недели на фоне распродажи компаний, связанных с ИИ, по всему сектору. Однако Джим Крамер призвал инвесторов не поддаваться шуму и покупать на просадке.
Акции падают после того, как Хуанг подтвердил отношения, связанные с обвинениями в шпионаже
Падение усилилось после того, как Хуанг направил сотрудникам письмо, в котором подтвердил, что состоял в отношениях с гражданкой Китая, которую американские спецслужбы считают шпионкой, — как сообщается в репортаже The New York Times. Совет директоров Nvidia впоследствии объявил расследование по этому вопросу, а официальные лица в Вашингтоне потребовали встреч и возможных слушаний.
Акции находятся под давлением, поскольку инвесторы оценивают последствия ситуации. Однако в большинстве случаев подобные резкие движения после крупного события оказываются краткосрочными. Известный аналитик Джим Крамер написал, что купит больше акций Nvidia после падения. Он отметил, что Nvidia по-прежнему предлагает самые передовые технологии и что это преимущество никуда не денется. Он также указал, что спрос на GPU компании продолжает расти в течение года, и назвал продолжающуюся панику после победы демократов на выборах шумом.
Ожидается сильная отчетность на следующей неделе
Эти события развиваются на фоне ожидания инвесторами финансовой отчетности компании, которая выйдет на следующей неделе и покажет, продолжает ли расти спрос. Данные, собранные Yahoo Finance, показывают, что аналитики ожидают резкого ускорения роста выручки компании в прошлом квартале. Согласно среднему прогнозу, выручка в третьем квартале выросла на 91% до $108 млрд. Nvidia обычно превышает прогнозы, значит, ее выручка за третий квартал, вероятно, превысит $110 млрд.
Недавние отчеты технологических компаний дают представление о том, чего ожидать. Конкурент AMD опубликовала сильные результаты, ее бизнес дата-центров набирает обороты. Крупнейшие клиенты Nvidia, включая Microsoft, Google и Amazon, также отчитались о высоких показателях и сохранили планы капитальных расходов.
Эти результаты выходят в момент, когда оценка компании заметно снизилась: форвардный коэффициент цена/прибыль составляет 20. Относительно дешевая оценка во многом объясняет, почему компания решила запустить программу обратного выкупа акций на $150 млрд.
Таким образом, предстоящий отчет станет ближайшим ориентиром для оценки спроса, описываемого клиентами и конкурентами Nvidia, тогда как расследование совета директоров и возможные слушания в Вашингтоне остаются отдельными факторами, за которыми следят инвесторы.
Риск портфельных инвестиций усиливает опасения
Тем не менее впереди у Nvidia есть потенциальные риски. Наиболее заметные — продолжающиеся задержки с дата-центрами и возможные моратории после победы демократов на промежуточных выборах. Компания также рискует справедливой стоимостью своих инвестиций, поскольку акции многих профинансированных ею компаний резко упали. Например, Intel снизилась на 60% от максимума этого года, а CoreWeave, Nebius, IREN и Marvell Technology упали на двузначные величины от исторических максимумов. Другие компании из портфеля, включая Lumentum, также обрушились.
Технический анализ акций Nvidia
На графиках акции Nvidia за последние 30 дней демонстрируют сильное медвежье пробитие. Бумаги опустились ниже уровня коррекции по Фибоначчи 38,2%, который строится путем соединения минимума 2025 года с историческим максимумом. Они также сместились к нижней границе полос Боллинджера и опустились ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).
В результате вероятность того, что акции останутся под давлением в краткосрочной перспективе, высока. Однако также возможно отскок, потенциально к ключевому уровню сопротивления на отметке $200.
Эта статья предоставляет рыночную информацию, а не финансовую консультацию. Цены на акции могут резко колебаться, и прогнозы цен не гарантируют доходность. Читателям следует консультироваться с квалифицированным финансовым специалистом перед принятием инвестиционных решений.
Эта статья первоначально опубликована The Market Periodical.
