Nvidia (NASDAQ: NVDA) в понедельник резко развернулась. Вскоре после открытия торгов акции выросли примерно на 3%, однако после выхода новости о Groq опустились примерно на 2%.

Ранее в этот день Nvidia объявила, что стойки Groq 3 LPX запущены в крупносерийное производство, что превращает технологии, полученные в результате крупнейшего в истории компании приобретения, в готовое для клиентов оборудование. В декабре прошлого года Nvidia потратила 20 миллиардов долларов на покупку активов у стартапа Groq, разрабатывающего чипы для ИИ. Стойки направляются в облачную компанию Nebius Group (NASDAQ: NBIS), где они будут работать вместе с процессорами Vera и графическими процессорами Rubin. Nebius — один из новых «неооблачных» (neocloud) провайдеров, то есть компаний, сдающих в аренду вычислительные мощности для ИИ и ставших значимыми покупателями высокопроизводительных ИИ-чипов.

Старший директор Nvidia Дион Харрис сообщил журналистам, что системы должны заработать до конца этого года. Nvidia делает ставку на более быстрый инференс — область, где скорость имеет решающее значение для ИИ-агентов, особенно систем для программирования, которым нужно отвечать без долгих задержек. Инференс — запуск обученной модели для генерации результата, в отличие от процесса обучения, в ходе которого модель создаётся, — стал доминирующей формой ИИ-вычислений по мере того, как компании переводят модели из стадии разработки в повседневную эксплуатацию. По словам компании, облачные провайдеры могут устанавливать более высокую плату за токены с более строгими требованиями к скорости и задержкам. Токены — фрагменты текста, которые ИИ-модели считывают и создают, — являются базовой единицей тарификации облачных ИИ-сервисов.

Согласно данным FactSet (NYSE: FDS), капитализация Nvidia сейчас близка к 5,2 триллиона долларов, что делает её крупнейшей компанией мира по рыночной стоимости. С начала августа и до закрытия торгов в пятницу акции прибавили почти 7%, тогда как индекс S&P 500 вырос примерно на 2,5%. По данным London Stock Exchange Group (LSE: LSEG), аналитики ожидают, что квартальная выручка и прибыль окажутся примерно вдвое выше показателей аналогичного периода прошлого года.

Nvidia устанавливает Groq 3 в клиентские системы: более быстрая генерация ИИ создаёт ещё одну платную услугу

Каждая стойка Groq 3 LPX вмещает 256 отдельных чипов Groq 3. По данным Nvidia, полная конфигурация способна генерировать 3400 токенов в секунду согласно бенчмаркам Artificial Analysis. Каждый процессор оснащён 500 мегабайтами SRAM непосредственно на чипе, что позволяет держать данные рядом с процессором и снижает замедления, вызванные более медленной памятью. SRAM значительно быстрее высокоскоростной памяти, используемой в GPU, но при этом гораздо дороже в пересчёте на единицу ёмкости — компромисс, вокруг которого Groq построила оригинальную архитектуру своих чипов.

Samsung Electronics (KRX: 005930) производит чипы Groq, а Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM) выпускает графические процессоры Nvidia.

В ходе звонка Харрис объяснил, как, по мнению Nvidia, облачные провайдеры могут зарабатывать на этой скорости. «Для тех, кто предоставляет токены, это открывает возможность предлагать премиальные уровни обслуживания тем пользователям и клиентам, которым действительно требуются самые чувствительные к задержкам» соглашения об уровне обслуживания, сказал он. После этого облачные компании смогут ввести дополнительный ценовой уровень для клиентов, которым нужны более быстрые ответы ИИ вместо стандартной скорости обслуживания.

Nvidia также наращивает отгрузки своих систем Vera Rubin, производство которых началось ранее в этом году. Когда Vera Rubin и Groq 3 LPX были представлены в марте, генеральный директор Дженсен Хуанг заявил, что Blackwell и Vera Rubin в совокупности могут принести 1 триллион долларов выручки до 2027 года. Хуанг также сообщил, что планирует выделить 25% площадей дата-центров, используемых под задачи программирования, под процессоры Groq. «Остальная часть моего дата-центра — это на все 100% Vera Rubin», — сказал Хуанг.

Уолл-стрит повышает планку для Nvidia, а аналитики сохраняют высокие ценовые ожидания

Rosenblatt Securities сохранила за акциями Nvidia рейтинг «Покупать» и оставила целевую цену на уровне 325,00 доллара. Акции Nvidia торговались по 214,72 доллара, тогда как InvestingPro оценила справедливую стоимость бумаг в 259,96 доллара.

Rosenblatt ожидает, что отчёт Nvidia за второй квартал 2027 финансового года превзойдёт прогнозы Уолл-стрит как по выручке, так и по прибыли, а также рассчитывает, что публикация отчётности подтолкнёт акции вверх.

Аналитик Wedbush Мэтт Брайсон, присвоивший акциям Nvidia рейтинг Outperform, полагает, что недавний рост акций продолжится после публикации результатов в среду. Брайсон также считает, что Nvidia превзойдёт собственные прогнозы и представит ориентиры на октябрьский квартал выше текущих ожиданий Уолл-стрит.

«Мы вновь ожидаем, что NVDA превысит собственные прогнозы и задаст октябрьские ориентиры выше консенсус-прогнозов Уолл-стрит, учитывая: 1) благоприятный фон гипермасштабных инвестиций, укрепившийся по итогам отчётности за второй календарный квартал, и 2) положение с поставками, которое мы по-прежнему считаем лучшим в отрасли в условиях, когда объёмы отгрузок определяются доступом к компонентам и материалам, а не конечным спросом», — написал Брайсон.

Nvidia объявит показатели за второй квартал 2027 финансового года в среду после закрытия торгов, и, как обычно, Cryptopolitan будет освещать публикацию в прямом эфире.