Во вторник акции американских технологических компаний восстановились, поскольку инвесторы пересматривали позиции в преддверии долгожданного квартального отчёта Nvidia: согласно ценам опционного рынка, публикация может сдвинуть капитализацию производителя чипов почти на 280 млрд долларов. Самый драматичный ход торгов пришёлся на другой сегмент: акции Dick's Sporting Goods обвалились примерно на 27% после резкого снижения прогнозов годовой выручки и прибыли. Полупроводниковые компании выросли: Advanced Micro Devices прибавила 3–4% на благоприятном пересмотре со стороны аналитиков, а руководство Alibaba — включая сооснователя Джека Ма — приобрело акции более чем на 800 млн гонконгских долларов после размещения акций компании на 10,2 млрд долларов. Сводный индекс Nasdaq вырос примерно на 0,75%, что подчёркивает, насколько тонко трейдеры сейчас балансируют между корпоративными шоками отчётности и очередной ключевой оценкой расходов на ИИ.

Историческое падение Dick's Sporting Goods из-за урезанного прогноза

Во вторник акции Dick's Sporting Goods упали примерно на 27% после того, как ритейлер резко снизил ожидания по годовым продажам и прибыли; в результате акция движется к, возможно, самому крупному однодневному падению за всю историю компании. Руководство объяснило понижение прогноза снижением продаж спортивной обуви и разочаровывающими результатами недавно завершённого поглощения Foot Locker. Стратегическая сделка должна была укрепить позиции Dick's на мировом рынке кроссовок, однако первые итоги интеграции вызвали опасения относительно сроков операционных улучшений.

После этого объявления под давлением оказались и акции Nike: участники рынка взвешивали, не свидетельствуют ли разочаровывающие результаты о более широких проблемах всей индустрии спортивной обуви. Эта динамика лишний раз напомнила, что даже при внимании инвесторов к гигантам технологического сектора отчётность потребительских и розничных компаний по-прежнему способна вызывать резкие колебания при существенном изменении прогнозов.

Отчёт Nvidia может вызвать сдвиг капитализации на 280 млрд долларов

Nvidia планирует опубликовать квартальные результаты в среду, и это, возможно, окажется самым значимым рыночным катализатором недели. Активность на опционном рынке указывает, что трейдеры ожидают движения цены примерно на 5,4% в любую сторону после публикации. С учётом огромной рыночной капитализации Nvidia такое движение означало бы потенциальное колебание стоимости компании, приближающееся к 280 млрд долларов.

Консенсус-прогноз аналитиков предполагает квартальную выручку, близкую к 92 млрд долларов, поддержанную устойчивым спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта. Ключевые моменты внимания включают динамику выручки центров обработки данных, устойчивость нормы прибыли, темпы внедрения новейшей архитектуры ИИ-чипов Nvidia и прогнозы по циклам капитальных расходов на ИИ. Финансовые результаты компании имеют существенные последствия для смежных отраслей — полупроводников, производства серверов и сетевого оборудования, — которые всё сильнее коррелируют с траекторией бизнеса Nvidia, что делает отчёт ключевой проверкой не только для одной акции, но и для более широкой торговли акциями, связанными с ИИ.

AMD растёт после повышения рейтинга Raymond James на фоне восстановления полупроводниковых акций

Advanced Micro Devices во вторник выросла примерно на 3–4% после повышения рейтинга со стороны Raymond James. Рост пришёлся на период восстановления полупроводниковых акций после секторального снижения в понедельник. Micron Technology прибавила почти 4%, также выросли Intel и Nvidia; участники рынка перестраивали позиции в акциях полупроводниковых компаний в преддверии публикации отчётности Nvidia.

AMD является главным конкурентом Nvidia в технологии ИИ-ускорителей и выделила значительные ресурсы на развитие своей линейки GPU Instinct. Хотя Nvidia сохраняет доминирование в решениях для ИИ-центров обработки данных, крупнейшие провайдеры облачных вычислений реализуют стратегии диверсификации поставщиков, что может открыть для AMD возможности увеличить долю рынка. Этот фон помогает объяснить, почему даже единичное повышение рейтинга аналитиком способно привлечь внимание в секторе, где инвесторы уже ищут альтернативные способы участия в спросе на ИИ.

Руководство Alibaba покупает акции более чем на 800 млн гонконгских долларов

Alibaba получила выражение высокой уверенности со стороны своих высших руководителей после размещения акций компании на 10,2 млрд долларов. Исполнительный вице-председатель Джо Цай приобрёл 720 000 акций, котирующихся в Гонконге, а с учётом покупок генерального директора Эдди У двое руководителей за два дня аккумулировали акции более чем на 200 млн гонконгских долларов. По сообщениям, сооснователь Джек Ма купил акции Alibaba более чем на 600 млн гонконгских долларов, что довело совокупный объём покупок руководства свыше 800 млн гонконгских долларов.

Покупки руководителей последовали за размещением акций со скидкой, призванным профинансировать расширение инициатив Alibaba в области искусственного интеллекта. Сначала участники рынка отреагировали на привлечение капитала негативно из-за опасений размывания долей акционеров, однако масштабные покупки инсайдеров могут помочь смягчить эти опасения. Кроме того, это даёт инвесторам более ясное представление о том, как высшие инсайдеры демонстрируют уверенность по мере увеличения Alibaba расходов на проекты, связанные с ИИ.

Технологические акции восстанавливаются перед анонсом Nvidia

Во вторник сводный индекс Nasdaq вырос примерно на 0,75%, поскольку акции технологического сектора отыграли потери понедельничной сессии. Nvidia, Meta Platforms, Intel и Micron Technology завершили торги в плюсе. Снижение цен на нефть помогло ослабить тревоги по поводу инфляции, давившие на рынки в последних торговых сессиях; кроме того, инвесторы корректировали позиции перед публикацией отчётности Nvidia и предстоящими инфляционными данными.

Ожидается, что среда станет одной из самых пристально наблюдаемых торговых сессий летнего периода. Финансовые результаты Nvidia способны повлиять не только на динамику полупроводникового сектора, но и на общую траекторию индексов S&P 500 и Nasdaq — особенно с учётом того, что трейдеры уже переоценивают позиции по чипам, ИИ-инфраструктуре и более широкому кругу технологических акций.