Новые данные Федерального резервного банка Нью-Йорка показывают, что совокупный уровень просроченной задолженности улучшился во втором квартале 2026 года: 4,7% непогашенного долга находится на той или иной стадии просрочки. Цифры взяты из ежеквартального отчёта ФРБ Нью-Йорка о долгах и кредитах домохозяйств, который основан на панели потребительского кредитования банка — общенационально репрезентативной выборке анонимизированных кредитных записей потребителей — и служит одним из наиболее полных публичных индикаторов состояния балансов американских домохозяйств. Однако помимо отражённого в заголовке улучшения новые просрочки по автокредитам и ипотеке незначительно выросли, а просрочки по кредитным картам остались на высоком уровне.

«Уровни просрочки по большинству продуктов оставались стабильными на протяжении последних двух лет, — заявила Джоэль Скалли, советник по экономической политике ФРБ Нью-Йорка. — Тем не менее новые просрочки по автокредитам и кредитным картам остаются на высоком уровне, и мы продолжим следить за этой тенденцией».

Среди просрочек на ранней стадии задолженность по кредитным картам с просрочкой более 30 дней остаётся относительно стабильной на уровне около 9% непогашенных остатков с того момента, как впервые достигла этой отметки в 2024 году. Автокредиты составляют около 8%, а ипотека — около 4%. Эти показатели ранней стадии внимательно отслеживаются как ранний сигнал напряжённости в финансах домохозяйств, поскольку потребительские расходы обеспечивают примерно две трети экономической активности США.

Переходы в категорию серьёзной просрочки, определяемой как задолженность с просрочкой 90 дней и более, оставались относительно стабильными в течение прошлого года, но незначительно увеличились. Просрочки по кредитным картам умеренно выросли в годовом исчислении — с 6,93% во втором квартале 2025 года до 6,97% во втором квартале 2026 года. Доля автокредитов, переходящих в серьёзную просрочку, за тот же период увеличилась с 2,93% до 3%, а доля ипотеки, переходящей в серьёзную просрочку, повысилась с 1,29% до 1,52%.

Студенческие кредиты стали заметным исключением из общей картины: возобновление отчётности о дефолтных студенческих долгах привело к некоторым искажениям после окончания пандемической паузы на дефолты. Министерство образования вновь начало передавать данные о дефолтных федеральных студенческих кредитах в кредитные бюро после истечения паузы, что затруднило сопоставление данных по этой категории в квартальном исчислении.

При исключении списанной задолженности новые просрочки по кредитным картам с 2024 года держатся на уровне около 3% остатков, при последнем значении 2,95%. Задолженность по кредитным картам с просрочкой до 90 дней составила 6,97% остатков в последнем квартале, тогда как остатки с просрочкой свыше 90 дней находились на уровне 2,3%.

ФРБ Нью-Йорка также отметил в своём анализе, что с третьего квартала 2022 года по первый квартал 2026 года доля остатков по кредитным картам с просрочкой более 90 дней выросла с 7,6% до 12,8%. Этот накопленный показатель включает списанную задолженность, и, по словам экономистов, именно это отличает его от потоков в просрочку, которые указывают на относительно стабильное состояние финансов потребителей.

Экономисты ФРБ Нью-Йорка заявили, что «накопленный уровень просрочки растёт из-за пула устаревших списанных долгов, которые кредиторы отражают в отчётности в течение более длительного времени, а не из-за фундаментального ухудшения частоты возникновения просрочек». Следующий выпуск ежеквартального отчёта покажет, продолжится ли незначительный восходящий дрейф потоков в серьёзную просрочку по автокредитам и ипотеке или же более широкая стабильность новых уровней просрочки сохранится во второй половине 2026 года.