Август начался с волны оптимизма в технологическом секторе США. Президент Дональд Трамп объявил об отмене запланированного военного удара по Ирану и заявил о намерении вернуться к переговорному процессу, что вызвало резкое снижение цен на нефть. Участники рынка восприняли ослабление геополитической напряженности как признак того, что инфляционное давление также может начать снижаться, поскольку затраты на энергоносители напрямую влияют на потребительские цены и транспортные издержки.

Дополнительную поддержку оказало решение Федеральной резервной системы от 29 июля сохранить базовую процентную ставку на уровне 3,5–3,75%, причем это решение не было принято единогласно. Наличие разногласий подчеркивает, что внутри комитета сохраняются различия во мнениях относительно того, достаточно ли текущая политика ограничительна; за этим вопросом инвесторы будут следить по заявлениям ФРС и выходящим экономическим данным. В совокупности эти факторы восстановили склонность инвесторов к риску, а спрос заметно сместился в сторону акций крупных технологических компаний — бумаг, чья долгосрочная динамика прибыли особенно чувствительна к ожиданиям по процентным ставкам.

Технический анализ Nasdaq 100

С середины июля индекс Nasdaq 100 (NDXm на FXOpen) торговался в рамках краткосрочного нисходящего тренда, определяемого нисходящей трендовой линией. Затем индекс снизился к области 27,100, обозначенной на графике зеленой зоной поддержки. От этого уровня цена развернулась, пробила нисходящую трендовую линию и восстановила примерно половину предыдущего снижения.

После краткого периода консолидации сформировался текущий рыночный профиль, и теперь индекс торгуется выше его верхней границы на уровне 28,600. Следующий значимый уровень сверху — основание предыдущего тренда на отметке 29,200, обозначенное на графике как красная зона сопротивления.

Если текущее направление развернется, индекс может столкнуться с рядом важных технических уровней. POC (Point of Control) на отметке 28,400 представляет собой ближайшую зону наибольшей торговой активности за анализируемый период. Ниже расположены нижняя граница рыночного профиля на 27,750 и зеленый уровень поддержки на 27,250, находящийся вблизи минимума тренда.

Индикатор RSI + MAs в настоящее время показывает значения 64, 58 и 49. Хотя осциллятор указывает на то, что текущий рост может продолжиться, более медленная скользящая средняя остается в нейтральной зоне, что делает бычий сигнал неподтвержденным.

Итог

Краткосрочная динамика Nasdaq 100, вероятно, будет во многом зависеть от развития ситуации вокруг переговоров с Ираном. Любое ухудшение геополитической обстановки может вновь усилить давление продаж на индекс, тогда как дальнейший дипломатический прогресс может открыть пространство для движения к более высоким уровням цен.