Акции MSTR выросли в понедельник после того, как Strategy — компания по накоплению биткоина под руководством Майкла Сейлора — объявила о прибыли от цифровых активов в размере $20,91 млрд за третий квартал, что отражает резкое восстановление биткоина за тот же период.

Акции торговались около $164–$165 5 октября, поднявшись примерно на 2%–3% по сравнению с закрытием в пятницу на уровне $160,01. Биткоин торговался около $86 000 — уровня, который продолжает поддерживать биткоин-ориентированный баланс Strategy. В отдельных сообщениях компания заявила о приобретении ещё 334 BTC и выкупе привилегированных акций STRC на $176,3 млн. Поскольку собственный капитал компании тесно связан со стоимостью её биткоин-резервов, квартальные отчёты широко рассматриваются как индикатор эффективности корпоративных криптоактивов.

Разворот в третьем квартале благодаря восстановлению биткоина

Третий квартал Strategy ознаменовался сильным разворотом на фоне выраженного восстановления биткоина. Актив вырос более чем на 37% за квартал, поднявшись с минимума $57 800 в июле до максимума $87 400. Ралли набрало силу, когда инвесторы покупали на спаде после резкой просадки, в ходе которой биткоин упал с рекордного максимума $126 300 до $57 200 в течение нескольких месяцев.

В заявлении, опубликованном Сейлором в X, компания сообщила, что её биткоин-запасы прибавили $21 млрд в третьем квартале — лучший месяц более чем за год.

Дополнительные данные показывают, что запасы перешли в зону прибыли: средняя себестоимость Strategy сейчас составляет $75 436, что значительно ниже текущей цены биткоина около $86 . Для компании, чей баланс сконцентрирован в одном активе, этот сдвиг демонстрирует, насколько напрямую колебания цены биткоина отражаются на отчётных результатах Strategy — в обе стороны.

Компания также продолжила наращивать позицию в прошлом месяце, приобретя 334 монеты на прошлой неделе и увеличив общий объём запасов до 848 000 BTC. Эти монеты сейчас стоят около $73 млрд по сравнению с менее чем $50 млрд в июле.

Strategy также продолжила выкуп привилегированных акций STRC, выкупив акций более чем на $176 млн. Компания сейчас располагает достаточным объёмом денежных средств для выплаты дивидендов в течение ближайших 3,6 лет — подушка, которая помогает объяснить, почему STRC восстановилась почти до номинала после падения до $76 несколько месяцев назад. Темпы будущих покупок монет и работа с обязательствами по привилегированным акциям — ключевые корпоративные детали, за которыми стоит следить по мере развития этой резервной стратегии.

Бычьи катализаторы в фокусе для биткоина

Биткоин входит в ближайшие недели с несколькими катализаторами, которые могут поддержать его динамику и потенциально принести пользу акциям Strategy.

Во-первых, актив может выиграть от продолжающегося роста доходностей американских облигаций, вызванного увеличением госдолга США. Биткоин часто рассматривается как защита от долга США, при этом многие инвесторы проводят аналогии с цифровым золотом.

Во-вторых, притоки в биткоин-ETF продолжали расти в последние месяцы. Фонды привлекли более $6 млрд активов за последние три месяца, что помогло сократить убытки, зафиксированные в начале года. Устойчивые притоки считаются бычьим сигналом для монеты, поскольку указывают на дальнейший рост. Формат ETF также расширил доступ к биткоину для инвесторов, предпочитающих регулируемые фондовые структуры прямому владению активом.

В-третьих, у биткоина сформировался паттерн «золотой крест» — пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, что потенциально указывает на дальнейший рост в ближайшей перспективе.

Сильное ралли биткоина, вероятно, обернётся уверенной динамикой Strategy с учётом её подхода к последовательной покупке и накоплению монет.

Техническая картина MSTR

Дневной график показывает, что акции MSTR восстановились в последние месяцы на фоне роста биткоина, поднявшись с июньского минимума $83,10 до текущего уровня около $164. Акции переместились выше 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних, которые оказывают значительную поддержку, и сформировали бычий паттерн «флаг».

Соответственно, акции, вероятно, продолжат расти, потенциально к психологическому уровню $200. Прорыв выше этого уровня укажет на дальнейший рост, потенциально к уровню сопротив $250. С другой стороны, падение ниже ключевого уровня поддержки $130 аннулирует бычий сценарий и укажет на дальнейшее снижение, потенциально к $100.

Эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной рекомендацией. Цены на биткоин, оценка резервов и технические цели могут быстро меняться и не гарантируют будущих результатов акций.

Эта статья первоначально была опубликована изданием The Market Periodical.