Акции Strategy (MSTR) выросли на 5,1% до $135,17 после того, как августовские данные по индексу потребительских цен снизили опасения по поводу дальнейшего повышения процентных ставок. 11 сентября акция достигла внутридневного максимума $137, а затем закрылась на уровне $130.

Рост последовал за публикацией августовских данных по CPI, показавших увеличение базовой инфляции на 0,33% по сравнению с предыдущим месяцем. Публикация повысила вероятность повышения ставки Федеральной резервной системой до 79% и усилила волатильность акций, связанных с криптовалютами.

Перед публикацией данных по CPI Bitcoin торговался около $77 000 под давлением растущих цен на нефть и повышенной доходности казначейских облигаций США. Оказавшийся мягче опасений основной показатель немного поддержал рискованные активы, что помогло MSTR вырасти заметно сильнее, чем основные американские индексы. Индекс S&P 500 прибавил 0,9%, промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,8%, а Nasdaq Composite — на 1,1%.

Торговый диапазон MSTR за 52 недели составляет от $81,81 до $365,21, поэтому акция остается значительно ниже своего пикового значения.

Привилегированные акции STRC приближаются к номинальной стоимости

Восстановление привилегированных акций Strategy STRC стало одним из ключевых событий для MSTR. 11 сентября STRC закрылись на уровне $98,64 — максимальном с 1 июня. Цена оказалась на $1,36 ниже номинальной стоимости $100 после роста на 38% от рекордного минимума $71, зафиксированного 26 июня. Приближение к номинальной стоимости привлекает внимание, поскольку аналитик связал восстановление с потенциальным возобновлением более крупного механизма привлечения капитала через привилегированные акции.

Strategy активно выкупает STRC. В последний раз компания потратила на обратный выкуп $176 млн, доведя общий объем выкупа с момента запуска программы в июле до $811,5 млн. Strategy финансировала эти покупки за счет продажи акций MSTR и Bitcoin.

Аналитик на X изложил потенциальный позитивный сценарий для компании. Если STRC восстановятся до номинальной стоимости или поднимутся выше нее, Strategy может получить доступ к более крупному механизму привлечения капитала через привилегированные акции. Это позволит компании привлечь дополнительный капитал для покупки Bitcoin и потенциально увеличить коэффициент MSTR между рыночной стоимостью и стоимостью чистых активов.

Целевые цены аналитиков и резервы компании

Аналитик оценил текущий коэффициент mNAV MSTR в 1,11x и заявил, что его рост до 1,5x mNAV, который аналитик назвал консервативным сценарием, позволит оценить акцию примерно в $185 на основе текущих показателей NAV. Оценка не учитывает дополнительные покупки Bitcoin, которые мог бы обеспечить эффективно работающий механизм привлечения капитала STRC.

Отдельно Canaccord Genuity повысила целевую цену MSTR со $175 до $179, сославшись на оптимизм в отношении потенциального восстановления цены Bitcoin. Компания сохранила рейтинг Buy.

8 сентября Strategy объявила, что вдвое увеличила разрешенный объем обратного выкупа цифровых кредитных ценных бумаг — до $2 млрд. Компания также сообщила о резерве в размере $5,1 млрд в долларах США и возможности выкупа акций MSTR на сумму $1 млрд.

Нереализованная прибыль Strategy по принадлежащим ей Bitcoin снизилась до $1,3 млрд после недавнего падения цены BTC.

С технической точки зрения 11 сентября MSTR протестировала сопротивление на уровне $138, соответствующем 200-дневной простой скользящей средней, но не смогла закрыться выше этого уровня. Показатель денежного потока Чайкина на уровне 0,17 указывает, что давление покупателей остается сильнее давления продавцов. Если активность покупателей ослабнет, следующей зоной поддержки станет 100-дневная SMA на уровне $126. Закрытие ниже $130 может открыть путь к минимуму 21 августа на уровне $117.

Другие акции, связанные с криптовалютами, также продемонстрировали умеренный рост. Coinbase (COIN) прибавила 1,73%, а Circle (CRCL) выросла на 0,31% за день.

Источник: CoinCentral