Акции Strategy Inc. (NASDAQ: MSTR), крупнейшего корпоративного держателя биткоинов, упали в понедельник после того, как компания, управляющая биткоин-казначейством, пропустила неделю покупок криптовалюты и направила денежные средства на выкуп привилегированных акций, свидетельствует подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам США от 26 октября.

Неделя без сделок с биткоинами

С 19 по 25 октября Strategy не покупала и не продавала биткоины, а также не размещала акции через программу at-the-market — постоянный канал, позволяющий компании выпускать новые акции по текущим ценам для привлечения средств. В подаче описана активность за неделю, однако какие-либо изменения в более широкой казначейской политике компании объявлены не были, как и дата следующей покупки биткоинов. Поскольку компания отчитывается о казначейской активности еженедельно, недельный перерыв в покупках выделяется на фоне того, что её запасы достигли 848 517 монет.

Выкуп STRC на 204,9 млн долларов

За отчётный период Strategy выкупила 2 068 459 привилегированных акций STRC на 204,9 млн долларов. Выкуп был оплачен имеющимися денежными средствами, а не поступлениями от продажи новых акций. STRC (Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock) предусматривает выплаты, зависящие от преобладающих ставок, и не имеет установленного срока погашения; выкуп акций сокращает количество находящихся в обращении привилегированных акций, по которым начисляются эти выплаты. Выпуск остаётся покрыт одобрением, в рамках которого на выкуп привилегированных акций осталось 956,8 млн долларов, а ещё 1 млрд долларов зарезервировано для обыкновенных акций.

На прошлой неделе Strategy не выкупала обыкновенные акции, а выкупов привилегированных акций STRF, STRK или STRD за этот период не сообщалось.

Запасы неизменны — 848 517 BTC

По состоянию на 25 октября компания владела 848 517 биткоинами, приобретёнными в совокупности за 64,02 млрд долларов по средней цене покупки 75 446 долларов за монету с учётом сопутствующих комиссий. Неделя без активности оставила эту позицию без изменений.

Strategy сообщила о долларовых резервах в размере 4,83 млрд долларов, предназначенных для поддержки дивидендов по привилегированным акциям и процентов по долгу, а также о дополнительных 242,4 млн долларов, находящихся в казначейских операциях. Выкуп STRC был профинансирован из этих денежных средств. Обязательства по дивидендам и процентам сохраняются независимо от покупательной активности — именно поэтому объёмы резервов привлекают внимание в недели без накоплений.

Отдельный отчёт о притоках биткоинов на биржи показал снижение 30-дневного среднего притока от «к» на Binance с 5,9 млрд до 3,8 млрд долларов при росте притоков от розничных инвесторов. Притоки «китов» отражают переводы крупнейших участников рынка. Эти данные касаются более широкого рынка биткоинов, а не сделок самой Strategy.

Акции снижаются на фоне биткоина около 80 000 долларов

Акции Strategy торговались в районе 142 долларов в середине понедельника, ниже закрытия пятницы на уровне 146,01 доллара. Акции часто следуют за биткоином, поскольку криптовалютные запасы доминируют в активах компании, а биткоин торговался около 80 000 долларов после падения ниже этого уровня в выходные — рыночный уровень, который всё ещё превышает среднюю цену покупки Strategy в 75 446 долларов по всему портфелю. Прогноз по цене биткоина указывал на сопротивление вблизи 82 000 долларов и потенциальное давление вниз ниже 79 000 долларов; это остаются аналитическими сценариями, а не подтверждёнными прогнозами.

Рынки ждут решения ФРС

Федеральная резервная система объявит своё следующее решение по процентной ставке в среду, 28 октября. Согласно опросу Reuters среди 100 экономистов, ожидается, что в этом месяце ставки останутся без изменений, а в декабре последует ещё одно повышение. Еженедельный календарь крипторынка включает заседание ФРС наряду с данными по инфляции и экономическому росту; трейдеры будут следить за этими публикациями на предмет сигналов о стоимости заимствований и аппетите к риску.

Strategy планирует опубликовать квартальную отчётность 29 октября. Её следующая еженедельная подача покажет, продлилась ли пауза в покупках ещё на одну неделю. До этого момента последняя подача компании фиксирует лишь выкуп привилегированных акций и неизменные запасы биткоинов, без указания сроков новых покупок.