Morgan Stanley создала Digital Asset Lab, предназначенный для тестирования стейблкоинов — цифровых токенов, привязанных к традиционным валютам, таким как доллар США, — а также токенизации активов, приложений децентрализованных финансов (DeFi) и связанных блокчейн-систем, поскольку банк с Уолл-стрит изучает, как технология распределенных реестров может быть интегрирована в его бизнес.

Новый центр стал последним дополнением к существующей сети инновационных лабораторий банка, которые предоставляют сотрудникам специализированные среды для исследования новых технологий без риска для ключевых систем компании. По словам Меган Брюэр, руководящей рыночными инновациями и лабораториями в банке, в лабораториях работают постоянные команды, сотрудничающие со специалистами со всего банка и тестирующие новые технологии до того, как им будет разрешено взаимодействовать с инфраструктурой компании.

Инновационная сеть занимает около 20 000 квадратных футов в локациях, включая Нью-Йорк, Глазго и Бангалор, напоминает центры обработки данных и ежегодно реализует до 270 проектов. До сих пор лаборатории концентрировались на таких областях, как электронная торговля, кибербезопасность и машинное обучение. Брюэр описала эти центры как место, где технология «заслуживает право на масштабирование» внутри компании, обеспечивая принятие решений на основе фактических данных.

Сроки инициативы отражают более широкое ускорение институционального вовлечения в блокчейн-технологии. Фирмы с Уолл-стрит экспериментируют с распределенными реестрами уже около десятилетия, однако более благоприятная регуляторная среда в США и растущий импульс по переносу традиционных финансовых рынков в блокчейн-сети усилили активность в отрасли. Для банка масштаба Morgan Stanley лабораторная модель предлагает взвешенный путь к этим изменениям: команды могут приобрести практический опыт работы с системами цифровых активов до того, как любая из технологий получит доступ к производственной инфраструктуре компании, где ошибки сдержать гораздо сложнее.

Направления работы: цифровые деньги и DeFi-хранилища

Команда цифровых активов Morgan Stanley под руководством Эми Олденберг будет использовать лабораторию для тестирования ряда цифров валют и денежных эквивалентов, включая токенизированные депозиты, цифровые валюты центральных банков (CBDC) и токенизированные фонды денежного рынка. Олденберг подчеркнула, что центр обеспечивает безопасную, соответствующую требованиям и изолированную среду для оценки новых технологий цифровых активов.

Одной из областей особого интереса является технология DeFi-хранилищ. Хранилища — это пулы активов, использующие программное обеспечение на основе блокчейна для автоматического размещения капитала в соответствии с заранее заданными стратегиями. Инвесторы вносят активы — как правило, стейблкоины или другие цифровые токены — в хранилище, которое затем распределяет капитал между различными децентрализованными рынками и выпускает инвесторам токен, представляющий их долю. Операторы могут взимать комиссию за управление. Для управляющих активами хранилища напоминают инвестиционные фонды, автоматизирующие элементы управления портфелем и администрирования, что потенциально позволяет создавать новые инвестиционные продукты и работать круглосуточно.

Олденберг признала, что хранилища вполне могут стать частью будущих финансовых рынков, но предупредила, что технология остается слишком незрелой для внедрения без более глубокого понимания, поскольку преждевременная реализация может создать риски для всей платформы — что делает ее естественным кандидатом для лабораторного тестирования.

Токенизация, предполагающая создание блокчейн-версий таких активов, как акции, облигации и денежные средства, является еще одним ключевым направлением с учетом ее потенциала обеспечить более быструю и непрерывную торговлю и расчеты.

Инициатива с лабораторией дополняет более широкую экспансию Morgan Stanley в сферу цифровых активов, включая запуск торговли криптовалютами на платформе E*Trade ранее в этом году. Для тех, кто отслеживает, насколько глубоко Уолл-стрит внедрит блокчейн-технологии, сигнал, за которым стоит следить, — какие эксперименты в итоге заслужат право на масштабирование: технологии, преодолевшие этот порог доказательств, приближаются к ключевым системам банка, остальные же остаются в рамках исследований.

Эта статья основана на материале Metaverse Post.