Milestone Asset Management существенно увеличила свою долю в Salesforce (NYSE: CRM) в третьем квартале, а акции компании, занимающейся программным обеспечением для управления взаимоотношениями с клиентами, выросли в середине октября после повышения рейтинга Bank of America, крупного государственного контракта с Великобританией и продолжающегося интереса к её корпоративным ИИ-продуктам. Рост акций произошёл на фоне того, как инвесторы оценивали планы компании по получению выручки от корпоративных ИИ-продуктов.

Milestone увеличивает долю в Salesforce

Milestone владела 13 197 акциями Salesforce на сумму $3,03 млн по состоянию на 30 сентября, согласно форме 13F, поданной 15 октября. Компания приобрела 8 655 акций в течение квартала, увеличив свою позицию на 190,6% — с 4 542 акций на конец предыдущего квартала.

Форма 13F — это ежеквартальная отчётность, которую институциональные инвестиционные управляющие подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC); она фиксирует владение на конец квартала. Такие документы не объясняют причин покупок и не могут подтвердить, корректировала ли Milestone свою позицию после 30 сентября.

Рост акций после изменения рейтинга

Аналитик Bank of America Таль Лиани 12 октября повысил рейтинг Salesforce с «Ниже рынка» до «Покупать», подняв целевую цену с $160 до $285. Аналитик сослался на ИИ-стратегию компании и её устоявшиеся отношения с клиентами. Новая цель примерно на 15% выше цены закрытия в четверг, а само пересмотр повышает целевую цену примерно на 78%. Целевые цены аналитиков представляют собой оценку одной компании, обычно ориентируются на предстоящий год и пересматриваются по мере появления новых результатов и изменений условий.

Акции CRM закрылись в четверг по $246,74, прибавив 4,57%, после достижения внутридневного максимума $247,18. Рост последовал за более ранним восстановлением акций Salesforce, связанным с пересмотром рейтинга. Торговые результаты дня отличаются от данных о владении на конец квартала, таких как отчёт Milestone.

Контракт с Великобританией и ИИ-инструменты для продаж

15 октября Salesforce объявила о соглашении с HM Revenue & Customs, налоговой службой Великобритании. Контракт может достигнуть 2 млрд фунтов за 15 лет и охватывает услуги для более чем 39 млн граждан и компаний. Потенциальная стоимость в 2 млрд фунтов на горизонте 15 лет делает сделку долгосрочным государственным обязательством, встраивая программное обеспечение Salesforce в повседневные налоговые услуги, которыми пользуются десятки миллионов людей и компаний.

ZoomInfo также подтвердила партнёрство по данным для Hunter, нового торгового агента Salesforce. Hunter объединяет записи о клиентах с внешней информацией для выявления потенциальных клиентов и подготовки обращения, а Salesforce ожидает более широкого запуска до конца этого года. Этот запуск даёт линейке агентов компании ближайшую веху для отслеживания реального внедрения.

The Kobeissi Letter, аккаунт с примерно 2,7 млн подписчиков в X, сообщил, что 42 ИИ-акции обеспечили 67% прироста S 500 с 2024 года. Эти цифры дают контекст для концентрации рынка под влиянием ИИ, а не указание на будущие результаты Salesforce.

Вопросы относительно ИИ-выручки остаются

Salesforce сообщила более чем о $1,5 млрд годовой регулярной выручки от Agentforce — набора автономных ИИ-агентов для сервисных и торговых процессов — в последних квартальных результатах. Инвесторы продолжают следить, приведёт ли корпоративное внедрение продуктов к росту продаж и прибыли. Годовая регулярная выручка — годовая стоимость активных подписок — является показателем, через который измеряются эти дебаты, а ближайшие точки публикации новых данных о внедрении — следующий квартальный отчёт Salesforce и более широкий запуск Hunter, ожидаемый до конца этого года.

Эти дебаты проходят на фоне более широких опасений по поводу поставок ИИ-чипов. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс сказал, что спрос может превышать предложение более двух лет, хотя речь шла о оборудовании, а не о программном обеспечении Salesforce.