Microsoft, Micron и Nvidia увеличили рыночную капитализацию более чем на $100 млрд за одну торговую сессию, поскольку устойчивый спрос в технологическом секторе — особенно в области искусственного интеллекта и полупроводников — продолжал укреплять доверие инвесторов.

Microsoft показала наибольший однодневный прирост среди трёх компаний: её рыночная капитализация выросла почти на $450 млрд. Этот скачок последовал за прогнозами более активного роста облачных вычислений и стал одним из самых значительных однодневных увеличений капитализации в истории компании. Microsoft, штаб-квартира которой находится в Редмонде, штат Вашингтон, является одной из крупнейших технологических компаний мира и управляет облачной платформой Azure, которая конкурирует с Amazon Web Services и Google Cloud Platform на мировом рынке облачной инфраструктуры. Azure стала ключевым элементом стратегии роста Microsoft по мере расширения корпоративного спроса на облачные сервисы с интеграцией ИИ, при этом компания использует партнёрство с OpenAI для внедрения ИИ-возможностей во весь спектр своих продуктов.

Nvidia и Micron также продемонстрировали значительный рост капитализации. Nvidia, базирующийся в Санта-Кларе разработчик графических процессоров (GPU), которые широко применяются в задачах обучения и вывода ИИ-моделей, стала одним из главных бенефициаров всплеска спроса на ИИ-вычислительную инфраструктуру. Дата-центр GPU от Nvidia, включая серию H100, стали базовыми компонентами при развёртывании ИИ-инфраструктуры крупнейшими облачными провайдерами и корпоративными клиентами. Micron Technology, производитель динамической памяти с произвольным доступом (DRAM) и накопителей на базе NAND-флэш, расположенный в Бойсе, штат Айдахо, аналогичным образом извлёк выгоду из растущего спроса на полупроводники, связанного с расширением дата-центров и применениями ИИ. Память и накопители являются важнейшими сопутствующими компонентами ИИ-систем, где память с высокой пропускной способностью работает в связке с GPU для обеспечения интенсивной обработки данных, необходимой при обучении больших языковых моделей.

Рост капитализации всех трёх компаний подчёркивает, в какой степени спрос, связанный с ИИ, трансформирует рыночные оценки в технологическом секторе, при этом внимание инвесторов всё больше концентрируется на фирмах, чьи продукты находятся в критических точках ИИ-вычислительного конвейера — от облачных платформ и процессоров до памяти и накопителей.

Последствия для прогнозных рынков

Недавняя рыночная активность согласуется со сценарием, в котором Nvidia может превзойти другие компании и стать крупнейшей в мире по рыночной капитализации до конца августа. Данные прогнозных рынков, предоставляемые Vera, указывают на растущую уверенность в этом исходе: текущие коэффициенты составляют 56,5% за вариант «YES» по вопросу о том, станет ли Nvidia крупнейшей компанией по капитализации к 31 августа.

Значительный прирост Microsoft дополнительно подчёркивает роль, которую облачный рост и ИИ-интеграция играют в формировании рыночных оценок и конкурентного позиционирования крупнейших публичных компаний.

За чем следить

Ожидается, что участники рынка будут внимательно следить за предстоящим отчётом о доходах Nvidia, а также за любыми объявлениями относительно крупных заказов на ИИ-инфраструктуру, поскольку оба фактора могут повлиять на траекторию капитализации компании.

Развитие ситуации с ростом выручки Microsoft Azure и продуктовым циклом iPhone от Apple также может отразиться на рыночных рейтингах ведущих технологических компаний. Apple, базирующаяся в Купертино, штат Калифорния, остаётся доминирующей силой в сфере потребительской электроники и сервисов.

Кроме того, потенциальные регуляторные меры и изменения в спросе на полупроводники являются факторами, которые могут повлиять на позиции этих компаний в ближайшие недели.