Серия соглашений на миллиарды долларов от Micron, Oracle и Synopsys вывела инвестиции в искусственный интеллект в центр рыночной активности этой недели. Эти анонсы продемонстрировали значительные объемы капитала, продолжающие поступать в ИИ-инфраструктуру, даже несмотря на то что доходность 10-летних Treasuries достигла максимального уровня более чем за два десятилетия. В совокупности сделки охватывают основные уровни строительства ИИ-инфраструктуры — память, питающую ИИ-дата-центры, облачные мощности, в которых размещаются процессоры, и ПО, используемое для проектирования этих процессоров. Bitcoin, в свою очередь, оставался относительно стабильным в узком торговом диапазоне, поскольку участники рынка взвешивали устойчивый институциональный спрос на цифровые активы в условиях высоких затрат на заимствования.

Micron прогнозирует квартал с выручкой $61,5 млрд на фоне спроса на ИИ-память

Micron представил один из самых впечатляющих финансовых отчетов за квартал. Производитель полупроводников специализируется на компонентах памяти, необходимых для ИИ-дата-центров, и его последний прогноз подчеркнул, насколько высоким стал спрос на эту продукцию.

Компания прогнозирует выручку первого квартала около $61,5 млрд — этот прогноз значительно превышает консенсус-оценки Уолл-стрит в районе $57 млрд. Квартальная выручка, тем временем, выросла более чем в четыре раза до $5423 млрд.

Долгосрочные соглашения о поставках с клиентами выросли до $32 млрд — резкий рост по сравнению с $22 млрд, раскрытыми в июне, при этом неисполненные обязательства достигли примерно $150 млрд. Эти цифры указывают на все более ограниченное предложение передовых технологий микросхем памяти.

Oracle подписывает, по сообщениям, соглашение с Tencent на $7 млрд

Oracle завершила значимое партнерство с Tencent, крупным китайским технологическим конгломератом. По сообщениям, Tencent инвестирует около $7 млрд в течение пятилетнего периода, что предоставит компании доступ примерно к 100 000 современных ИИ-процессоров. Аппаратная инфраструктура размещается в дата-центрах Oracle, распределенных по Юго-Восточной Азии.

Американские экспортные ограничения создают серьезные препятствия для китайских компаний, пытающихся получить эту технологию напрямую, данная договоренность предоставляет Tencent альтернативный путь доступа к критически важным вычислительным ресурсам. Для Oracle сделка дополнительно укрепляет расширяющееся присутствие компании на рынке облачных услуг в сфере искусственного интеллекта.

Synopsys объявляет о партнерствах с Amazon и OpenAI

Synopsys раскрыла два значимых соглашения о сотрудничестве. Партнерство с Amazon оценивается более чем в $1 млрд на протяжении нескольких лет и охватывает ПО для проектирования микросхем, используемое для процессоров Amazon, включая специализированное оборудование, развернутое в инфраструктуре AWS.

Сотрудничество с OpenAI сосредоточено на GPT-Synopsys — инновационном инструменте, призванном помогать инженерам в процессах проектирования полупроводников с использованием платформ Synopsys. Акции компании продемонстрировали восходящую динамику после этих анонсов.

ПО для проектирования микросхем находится на самом раннем этапе производственной цепочки полупроводников, поэтому соглашения связывают Synopsys с тем же строительством ИИ-инфраструктуры, которое отражено в прогнозах Micron по памяти и расширении дата-центров Oracle.

Доходности Treasuries достигли максимального уровня с 2002 года

Доходность 10-летних Treasuries в течение недели кратковременно достигла 5,34% — максимального уровня более чем за два десятилетия. Участники рынка распродают государственные облигации на фоне растущей обеспокоенности устойчивой инфляцией и расширением бюджетного дефицита.

Рост доходностей приводит к увеличению затрат корпораций на финансирование и может повышать относительную привлекательность ценных бумаг с фиксированным доходом по сравнению с акциями, особенно с технологическими акциями роста. Сильные отчеты о прибылях в сфере искусственного интеллекта пока помогали компенсировать часть этого противодействия.

Bitcoin стабилизируется вблизи $84 000

Bitcoin колебался в диапазоне от $83 000 до $84 000 в течение недели. Криптовалюта кратковременно достигла $85 500 после выхода более умеренных данных по инфляции, однако затем рост цен отступил, поскольку доходности Treasuries сохранялись на высоких уровнях.

Аналитики Citigroup повысили свою 12-месячную целевую цену Bitcoin до $113 000, сославшись на усиление притоков в ETF и развивающуюся нормативно-правовую базу в поддержку цифровых активов. Криптовалюта сейчас находится между привлекательным институциональным спросом и сложными условиями процентных ставок, а наблюдатели за рынком следят за тем, продолжат ли устойчивые расходы на ИИ-инфраструктуру и сохраняющееся давление доходностей облигаций оказывать расходящиеся воздействия на цены активов по мере приближения октября.

Источник: Blockonomi