Metaplanet согласилась внести 2 100 BTC стоимостью около $132,1 млн, а также $2,5 млн наличными в листингованную на Nasdaq компанию Super League Enterprise в обмен на акции, привилегированные акции и варранты; компания будет переименована в Superplanet и станет торговаться под тикером SUPA.

Сделка обеспечивает листингованной в Токио компании первую операционную базу за пределами Японии — и первое присутствие на американской бирже через контролируемую ею компанию, торгуемую на Nasdaq. Генеральный директор Саймон Герович описал этот шаг как способ наращивать единую групповую позицию в биткоине на двух листингованных площадках.

Согласно объявлению, Super League Enterprise — игровая медиакомпания. После закрытия сделки она будет переименована в Superplanet, Inc. и станет консолидируемой дочерней компанией Metaplanet, а её существующий рекламный бизнес продолжит работать как отдельный сегмент. Ожидается, что на момент закрытия, которое планируется в четвёртом квартале, Metaplanet будет владеть около 95,7% обыкновенных акций Superplanet.

Metaplanet, ставшая одним из крупнейших в мире корпоративных держателей биткоина, сообщила, что в настоящее время владеет 43 000 BTC, что делает её третьим по величине корпоративным держателем. Ориентиром в этой области остаётся Strategy (ранее MicroStrategy) — компания, которая первой применила модель корпоративного биткоин-казначейства, используя листингованный баланс для накопления биткоина, и до сих пор остаётся крупнейшим корпоративным держателем. Герович сообщил, что компания использует собственный биткоин, блокирует свои акции и поддерживает бизнес своим балансом, чтобы наращивать единую групповую позицию в биткоине.

Аналитик Benchmark-StoneX Марк Палмер, присвоивший акциям Metaplanet рекомендацию «покупать» и назвавший компанию «японской Strategy», заявил, что сделка отличается от многих казначейских транзакций с shell-компаниями и PIPE, наблюдавшихся за последние полтора года, поскольку финансируется биткоином с собственного баланса Metaplanet, а не сторонним капиталом, привлечённым со скидкой. Волна подобных сделок возникла, когда компании начали искать листингованные на бирже инструменты для биткоин-казначеств, как правило, путём слияния с бездействующими shell-компаниями или привлечения средств через PIPE — частные инвестиции в публичный капитал (private investments in public equity) — часто по цене со скидкой к рынку.

Палмер также отметил, что количество акций было зафиксировано 14 августа и не будет меняться вслед за ценой биткоина до закрытия сделки, что акции размещались по цене, близкой к предыдущему закрытию торгов Super League, а не по согласованной цене со скидкой, и что акции Metaplanet находятся под пятилетним lock-up (мораторием на продажу).

Транзакция расширяет амбиции Metaplanet за рамки простого накопления. Недавно компания приобрела японскую фирму по ценным бумагам для запуска продуктов с доходностью в биткоине, выпустила обеспеченные биткоином «Bitbonds», а ранее объявила о планах создать американскую дочернюю компанию с биткоин-стратегией на $250 млн.

Superplanet планирует после закрытия сделки публиковать собственный показатель «биткоинов на акцию», повторяя подход к раскрытию информации, который уже использует Metaplanet и который популяризировала Strategy как способ показать, сколько биткоина обеспечивает каждую акцию в обращении.