MEMX подает предложение об изменении правил в SEC для листинга биржевых прогнозных контрактов на акции на платформе MEMX Options
Ключевые выводы
- •MEMX подал предложение об изменении правил в SEC, чтобы разрешить MEMX Options осуществить листинг биржевых прогнозных контрактов на акции, привязанных к объективным показателям финансовой деятельности публичных компаний.
- •Предлагаемые контракты будут регулироваться в рамках системы SEC как ценные бумаги на зарегистрированной национальной бирже ценных бумаг, что отличает их от регулируемых CFTC платформ прогнозных рынков, таких как Kalshi.
- •Инвесторы смогут торговать комплементарными контрактами YES и NO по ценам от $0.01 до $0.99 при поддержке центрального клиринга, требований KYC и существующих программ рыночного надзора MEMX.
- •Главный исполнительный директор Interactive Brokers Milan Galik публично поддержал инициативу и указал, что фирма планирует предложить продукты клиентам, как только они станут доступны.
- •MEMX планирует запуск контрактов на начало 2027 года при условии одобрения SEC и операционной готовности, с распространением через Interactive Brokers и других партнеров.
MEMX, технологически ориентированный оператор биржи, запустивший свою национальную биржу ценных бумаг в 2020 году для конкуренции с такими крупными игроками, как NYSE и Nasdaq, подал предложение об изменении правил в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), которое позволит MEMX Options осуществить листинг биржевых прогнозных контрактов на акции (EPCs).
EPCs представляют собой событийные контракты, привязанные к публичным компаниям и предназначенные для предоставления инвесторам целевого доступа к объективным, поддающимся количественной оценке показателям финансовой деятельности компании, включая прибыль, выручку, продажи и другие ключевые метрики, специфичные для эмитента. Данная заявка означает значительное расширение пространства прогнозных рынков, которые существенно выросли в последние годы благодаря таким платформам, как Kalshi — бирже, регулируемой CFTC. Предложение MEMX позволит вывести событийные контракты по отдельным компаниям под надзор SEC через зарегистрированную национальную биржу ценных бумаг, а не через систему деривативов CFTC.
Инвесторы смогут торговать комплементарными контрактами YES и NO с ценами в диапазоне от $0.01 до $0.99. Предлагаемые контракты будут размещены на MEMX Options — зарегистрированной национальной бирже ценных бумаг — и будут обеспечены центральным клирингом, требованиями «знай своего клиента» (KYC) и существующими программами регуляторного контроля и рыночного надзора MEMX.
«MEMX разработала EPCs, чтобы позволить инвесторам выражать свое мнение относительно отдельного финансового результата», — заявил генеральный директор MEMX Jonathan Kellner. «Эти событийные контракты делают такое воздействие более прямым и интуитивно понятным. Инвестор может купить EPC на широко отслеживаемый KPI, раскрываемый в форме 10K зарегистрированной на бирже компании, например, на выручку от продаж продуктов, и цена контракта предоставит прозрачное представление о рыночной оценке этого результата».
Milan Galik, главный исполнительный директор Interactive Brokers, выразил поддержку инициативе: «Прогнозные рынки дают инвесторам простой и прямой способ занимать позиции по важным реальным и рыночным событиям, и мы рады поддержать предложение MEMX о выпуске событийных контрактов на показатели эффективности публичных компаний. Мы с нетерпением ждем возможности предложить эти продукты, когда они станут доступны, и предоставить нашим клиентам еще один способ управления рисками, связанными с объявлениями компаний, или выражения мнения об отдельных акциях».
По словам MEMX, EPCs позволяют инвесторам с противоположными взглядами объединяться в едином пуле ликвидности и торговать напрямую друг против друга без излишнего посредничества.
При условии одобрения SEC и операционной готовности MEMX планирует запуск EPCs на начало 2027 года. Биржа ожидает, что контракты будут доступны инвесторам через Interactive Brokers и других партнеров по распространению.
Источник: GlobalFinTechSeries
