Laser Digital, подразделение цифровых активов японского финансового гиганта Nomura Group, осуществило стратегическую инвестицию в ZIGChain — блокчейн первого уровня (Layer 1), базирующийся в ОАЭ, который также сотрудничает с дружественной к криптовалютам компанией по обслуживанию фондов Apex Group.

Точный размер инвестиции Laser Digital не разглашается, однако, по имеющимся данным, речь идёт о сумме в несколько миллионов долларов.

Стратегическое партнёрство направлено на оптимизацию рынков частного кредита в государствах Персидского залива, включая продукты, соответствующие принципам шариата. Частный кредит — кредитование компаний небанковскими учреждениями вне публичных рынков — превратился в глобальный класс активов объёмом в несколько триллионов долларов, а токенизация этих инструментов на блокчейне призвана расширить доступ, снизить транзакционные издержки при расчётах и повысить прозрачность для инвесторов. Согласно заявлению, партнёрство обеспечивает комплексную разработку рамок управления рисками и системы управления для линейки институциональных продуктов onchain-хранилищ.

Сооснователь ZIGChain Абдул Рафай Гадит заявил, что партнёрство не менее важно, чем сама инвестиция. После первоначальной встречи с CEO Laser Digital Джезом Мохидином сформировалось общее видение необходимости расширения доступа к финансовым услугам и роли, которую криптовалюты и токенизация могут сыграть в этом процессе, — связь, облегчённая тем фактом, что обе компании базируются в Дубае.

«Laser создаёт совместно с нами один из крупнейших onchain-продуктов, которые когда-либо видели страны Персидского залива», — сказал Рафай Гадит в интервью. — «То, что мы базируемся в Дубае и Laser также находится в Дубае, а наши офисы расположены буквально в одном километре друг от друга, играет нам на руку».

Дубай позиционирует себя как один из самых проактивных регуляторов в сфере цифровых активов, создав в 2022 году Управление по регулированию виртуальных активов (VARA) для лицензирования и надзора за криптовалютной деятельностью. Эта регуляторная ясность привлекла в эмират скопление блокчейн-компаний и институциональных инвесторов, создав локальную среду для заключения сделок, которую обе компании использовали в своих интересах.

Инвестиция была осуществлена в сложный период для индустрии криптовалют: спад на рынке затрагивает компании по всему сектору. В феврале этого года Nomura ужесточила лимиты рисков в Laser Digital после того, как убытки от криптовалют снизили квартальную прибыль. Хотя рынок расценил этот шаг как потенциальное отступление, Nomura указала, что сохранит своё присутствие в сфере криптовалют, хотя и в более консервативном формате.

На этом фоне инвестиция и партнёрство Laser Digital с ZIGChain направлены на применение институциональных рамок управления рисками и системы управления к линейке продуктов onchain-хранилищ. Этот шаг отражает более широкую тенденцию среди традиционных финансовых учреждений, включая BlackRock, Franklin Templeton и HSBC, которые исследовали возможности или выпускали токенизированные фонды и казначейские продукты, что свидетельствует о растущей институциональной уверенности в инфраструктуре финансирования на базе блокчейна.

Рафай Гадит охарактеризовал рынок частного кредита на Ближнем Востоке как сталкивающийся с двусторонней проблемой.

«Во-первых, те, кому нужны деньги, не могут получить их в обычных банках, а те, у кого есть деньги, не знают о существовании таких возможностей», — сказал он. — «А даже если они знают, доступ к ним возможен только через очень крупные фонды с чрезвычайно высокими комиссиями и барьерами для входа. Мы демократизируем этот процесс».

Доктор Джез Мохидин, сооснователь и CEO Laser Digital, сообщил, что его компания внимательно следит за категорией частного кредита. По его словам, хотя возможности в сфере onchain-финансирования реальны, риски исполнения последовательно недооценивались.

«ZIG Markets обладает региональной экспертизой и проверенным опытом работы с оригинацией, и в качестве инвестора и партнёра наша роль заключается в применении тех же высоких стандартов институциональных рамок управления рисками, которые мы используем во всём нашем более широком предложении», — заявил Мохидин. — «Общее видение остаётся неизменным: сделать следующее поколение продуктов управления активами доступными для тех, кто оперирует серьёзным институциональным капиталом».