Акции чипмейкеров взлетают на фоне покупок иностранных инвесторов более чем на 7 трлн вон акций Kospi

Южнокорейский рынок акций в пятницу продемонстрировал крупнейший дневной рост за всю историю наблюдений, поскольку отскок, ведомый сектором полупроводников, и масштабные иностранные покупки подняли Kospi более чем на 1 000 пунктов.

Базовый индекс Kospi закрылся на отметке 6 595,45, прибавив 1 001,89 пункта, или 17,91%, что стало рекордным дневным ростом как в абсолютном, так и в процентном выражении. Индекс открылся выше всего на 1,15% — на уровне 5 657,79 — после чего стремительно вырос на двузначные величины, достигнув внутридневного максимума 6 630,77, что соответствует росту на 18,5%.

В 9:06 на Kospi сработал механизм buy-side sidecar, приостановивший программные заявки на покупку на пять минут — это механизм автоматического выключения, который активируется, когда цены фьючерсов превышают установленный порог, что свидетельствует о высокой интенсивности спроса. Аналогичное ограничение было введено на вторичном рынке Kosdaq, который закрылся выше на 11,63% — на отметке 719,76, что стало вторым по величине дневным процентным ростом.

Отскок последовал за сильным ночным ростом на Уолл-стрит, где технологические акции раллировали на фоне позитивной отчётности Microsoft. Nasdaq вырос на 2,78%, а S&P 500 прибавил 1,66%, в то время как филадельфийский полупроводниковый индекс взлетел на 8,2%, улучшив настроения в отношении корейских гигантов по производству чипов. Samsung Electronics и SK hynix совместно занимают доминирующую долю на мировом рынке чипов памяти, что делает Kospi особенно чувствительным к изменениям ожиданий относительно полупроводникового цикла и инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

«Microsoft и Amazon подтвердили планы по увеличению капитальных расходов, что снизило опасения относительно инвестиций в ИИ и полупроводникового цикла», — заявил Ли Кён-мин, старший аналитик Daishin Securities. «Растущее восприятие того, что процесс делевериджа близится к завершению, причём значительная часть принудительных продаж уже поглощена, дополнительно повысило настроения инвесторов».

Эта точка зрения нашла отражение в отчёте JPMorgan по стратегии корейских акций, опубликованном в пятницу.

«Теперь мы полагаем, что размывание leverage ETF полностью завершено, а хедж-фонды завершили примерно 90% процесса делевериджа», — говорится в отчёте, добавляя, что «позиционирование на корейском рынке в целом выглядит привлекательным». В нём также отмечается, что давление продаж со стороны иностранных инвесторов,持有 только длинные позиции, «существенно ослабло».

Иностранные инвесторы стали драйвером ралли, осуществив чистые покупки акций Kospi на сумму 7,25 трлн вон ($5,06 млрд), продлив серию покупок до второго дня подряд после четырёх последовательных сессий чистых продаж, завершившихся в четверг. До двухдневной серии покупок они продали корейских акций на чистую сумму 18,5 трлн вон в июле, помимо почти 51 трлн вон чистых продаж в июне — распродажа, которая опустила индекс до многомесячных минимумов и оказала давление на вону.

Институциональные инвесторы, начавшие день как чистые продавцы, к полудню перешли в категорию чистых покупателей и завершили сессию с чистыми покупками на 1,15 трлн вон. Частные инвесторы зафиксировали прибыль после недавней волатильности, продав на чистую сумму 8,26 трлн вон.

Акции полупроводниковых и электронных компаний возглавили рост. Samsung Electronics закрылась выше на 26,81% — на отметке 262 500 вон, тогда как SK hynix достиг своего дневного верхнего лимита, взлетев на 29,95% до 1 718 000 вон. SK Square, крупнейший акционер SK hynix, и Samsung Electro-Mechanics также завершили торги на соответствующих верхних лимитах.

Ралли распространилось и на другие тяжеловесные акции: Samsung C&T выросла на 19,56%, Samsung Life Insurance — на 17,99%, а Hyundai Motor — на 10,54%. Акции биофармацевтических компаний пошли против общего тренда: Samsung Biologics и Celltrion снизились на 2,75% и 2,74% соответственно.

Вона закрыла дневную сессию укрепившись на 13,4 воны — на отметке 1 424 против доллара, отыграв падение после ослабления до 1 436,9 внутридневно. Частичное восстановление валюты следовало за биржевым ралли, поскольку иностранные покупки корейских акций повысили спрос на национальную валюту.