JPMorgan Chase готовится вывести свой депозитный токен JPM Coin в блокчейн Ethereum, расширяя платежную инфраструктуру банка за пределы Base — layer-2 сети, разработанной Coinbase Global. Этот шаг призван улучшить доступ криптовалютных компаний и финансовых институтов, которым необходимы блокчейн-расчетные услуги, к соответствующим сервисам.

JPM Coin, впервые представленный банком в 2019 году, представляет собой долларовые депозиты, размещенные в JPMorgan, и позволяет участвующим учреждениям переводить стоимость через блокчейн-инфраструктуру. Размещение токена в Ethereum призвано охватить более широкий круг институциональных клиентов и финансовых приложений.

Эмма Ландрио, глава Kinexys Labs в блокчейн-подразделении JPMorgan, сообщила, что Ethereum был выбран благодаря сравнительно глубокой ликвидности и устоявшемуся использованию среди институциональных клиентов. Банк не объявил дату запуска токена в этой сети.

Планируемая экспансия станет еще одним шагом в усилиях JPMorgan по связанию традиционных банковских депозитов с публичной блокчейн-инфраструктурой, потенциально расширяя возможности институциональных клиентов по переводу средств и проведению финансовых расчетов.

Экспансия в Ethereum следует за планами по дополнительным сетям

JPMorgan ранее сообщал о намерении расширить JPM Coin за пределы Base, в том числе о планах вывести токен в сеть Canton Network. Последняя инициатива отражает более широкую стратегию банка по обеспечению доступности своей депозитной цифровой валюты в множестве блокчейн-сред.

Основными целями экспансии являются две группы. Криптовалютные компании смогут использовать токен для проведения блокчейн-платежей, а традиционные финансовые институты — для расчетов по сделкам и поддержки операций с токенизированными активами.

Ethereum предоставляет устоявшуюся среду для децентрализованных финансовых приложений и цифровых активов. Его экосистема включает инфраструктуру для выпуска, перевода и управления блокчейн-представлениями финансовых инструментов.

Решение банка не означает, что JPM Coin сразу станет доступен всем пользователям Ethereum. Доступ будет зависеть от плана развертывания JPMorgan, требований к участникам и инфраструктуры, поддерживающей токен.

Токенизация набирает обороты в традиционных финансах

Токенизация предполагает представление активов, включая банковские депозиты и ценные бумаги, в виде цифровых токенов, записанных в блокчейне. Финансовые институты изучают эту технологию, поскольку она может сократить время расчетов, улучшить движение средств и упростить процессы, традиционно зависящие от множества посредников.

Блокчейн-расчеты потенциально позволяют завершать финансовые транзакции быстрее, чем традиционные системы, в которых могут действовать ограничения по часам работы и задержки при сверке. Токенизированные депозиты также помогают учреждениям перемещать средства, сохраняя связь с деньгами, размещенными в банковской системе. В отличие от большинства стейлкоинов, выпускаемых небанковскими компаниями, депозитные токены, такие как JPM Coin, представляют остатки непосредственно в банке-эмитенте, сохраняя привязку токена к традиционным депозитным счетам.

Экспансия JPM Coin может позволить институциональным клиентам сочетать привычность банковских депозитов с блокчейн-переводами, поддерживая более быстрые расчеты и новые применения токенизированных финансовых активов.

Тем не менее до сих пор многие банки отдавали предпочтение частным или закрытым блокчейн-сетям, а не публичным блокчейнам в своих инициативах по токенизации. В США JPMorgan, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo входят в число учреждений, разрабатывающих общую сеть для токенизированных депозитов, наряду с более чем десятком других банков. Подобные инициативы отражают растущий интерес к цифровым платежным системам, сохраняющим банковский контроль при внедрении блокчейн-технологий.

Kinexys обрабатывает миллиарды в ежедневных транзакциях

Проприетарная блокчейн-платформа JPMorgan, Kinexys](), обрабатывает, по имеющимся данным, более 7 млрд долларов транзакций ежедневно. Это относительно небольшая часть более широкого платежного бизнеса банка, на который приходится около 12 трлн долларов ежедневных платежей.

Ethereum также располагает значительной экосистемой децентрализованных финансов. По данным, цитируемым из DeFiLlama, в приложениях на базе Ethereum заблокировано криптоактивов почти на 50 млрд долларов. Эта активность помогает объяснить привлекательность сети для институтов, стремящихся получить доступ к устоявшимся рынкам цифровых активов и финансовым приложениям.

На международном уровне JPMorgan также участвует в обсуждениях с участием Swift — глобальной сети межбанковского обмена сообщениями — в рамках разработки функций и модели управления для блокчейн-реестра. В июле Swift сообщила, что 17 банков, включая Citigroup и Wells Fargo, готовятся протестировать реальные транзакции в рамках этой инициативы. JPMorgan не вошел в объявленную пилотную группу.

Институциональное принятие остается главной целью

Планы JPMorgan относительно Ethereum подчеркивают продолжающиеся усилия финансовой отрасли по связанию традиционных банковских услуг с рынками на основе блокчейна. Расширение JPM Coin на несколько сетей может увеличить его потенциальное применение в платежах, расчетах по торговым операциям и транзакциях с токенизированными активами.

Коммерческий эффект будет зависеть от сроков развертывания, институционального принятия и практической возможности интеграции токена с существующими финансовыми системами. Банк пока не раскрыл, когда начнется поддержка Ethereum, и не предоставил дополнительных деталей о развертывании.

Тем не менее инициатива сигнализирует о более широком сдвиге к тому, чтобы регулируемые финансовые активы можно было использовать в различных блокчейн-сетях, поскольку банки ищут более быстрые механизмы расчетов и более гибкую инфраструктуру цифровых платежей.