Акции IREN выросли на 12% после поставки Horizon 1 для Microsoft и статуса Nvidia Exemplar Cloud

Акции IREN Ltd. выросли более чем на 12% в утренних торгах в четверг после того, как провайдер AI cloud infrastructure объявил о двух крупных этапах: завершении первой фазы масштабного развертывания для Microsoft и получении статуса Nvidia Exemplar Cloud.

Horizon 1 поставлен в рамках соглашения с Microsoft на $9.7 billion

IREN подтвердила, что завершила поставку Horizon 1 — первой из четырех запланированных 50-мегаваттных direct-to-chip liquid-cooled AI cloud deployments, которые строятся для Microsoft на кампусе компании в Childress, Texas. Проект входит в пятилетнее соглашение о cloud services на $9.7 billion с Microsoft, объявленное в November 2025.

Direct-to-chip liquid cooling стало важным конкурентным преимуществом в новых поколениях AI data centers, где плотные GPU-кластеры, такие как Nvidia GB300 NVL72, создают тепловую нагрузку, которую традиционное воздушное охлаждение не может эффективно поддерживать. Подача охлаждающей жидкости непосредственно к чипу позволяет обеспечивать более высокую плотность стоек и снижать энергозатраты — возможность, которая все чаще требуется hyperscalers для передовых AI workloads.

"The rapid delivery of Horizon 1 to Microsoft reflects the agility of IREN's vertically integrated model, which provides end-to-end control across design, engineering and construction of the data centers supporting its GPU deployments," company said in a statement.

Оставшиеся три развертывания Horizon планируется завершить позже в этом году в рамках контракта с Microsoft.

Статус Nvidia Exemplar Cloud

IREN также сообщила, что Horizon 1 получил статус Nvidia Exemplar Cloud после того, как чипмейкер оценил развертывание компании на базе Nvidia GB300 NVL72. Этот статус указывает, что инфраструктура соответствует стандартам Nvidia по производительности и эксплуатации для нового поколения AI computing. Nvidia поддерживает ограниченный круг партнеров Exemplar Cloud, чьи объекты служат эталонными проектами для ее экосистемы AI platform; такой статус может укрепить позиции провайдера среди корпоративных клиентов и лабораторий, которым требуется сертифицированная инфраструктура.

Компания подтвердила план расширить свою AI cloud platform до 480 MW gross capacity в 2026 году и увеличить ее до 1.2 gigawatts в 2027 году.

Комментарий руководства

Daniel Roberts, сооснователь и co-CEO IREN, подчеркнул значение этой поставки:

"Delivering Horizon 1 demonstrates the strength of our vertically integrated model and our ability to execute complex AI infrastructure projects at speed and scale. I want to congratulate and thank the more than 3,000 people across our site team whose expertise, commitment and execution made this milestone possible. We look forward to building on this momentum with Microsoft as we work to deliver Horizons 2-4 later this year."

Более широкий спрос на AI infrastructure поддержал настроения

Акции IREN также получили поддержку на фоне общего роста оптимизма в секторе AI infrastructure компаний.

За последние пять торговых сессий бумаги выросли примерно на 22%.

Ранее на этой неделе Nvidia, один из крупнейших акционеров IREN, объявила о финансовой инициативе на $500 billion совместно с инвестиционными компаниями, включая BlackRock и Blackstone, чтобы поддержать компании, строящие AI infrastructure. Ожидается, что эта инициатива улучшит доступ к финансированию для компаний, которым требуется значительный капитал для строительства GPU data centers, что является позитивным фактором для таких фирм, как IREN.

Настроения инвесторов также поддерживаются серией крупных контрактов в сфере AI infrastructure по всей отрасли.

Riot Platforms недавно объявила о соглашении на $9 billion с Anthropic, а AI cloud provider CoreWeave отчитался о выручке во втором квартале в размере $2.6 billion, что более чем вдвое выше показателя годом ранее.

Компания также сообщила, что backlog вырос до $104 billion, что подчеркивает устойчивый спрос на AI computing capacity.

Аналитики сохраняют оптимизм

Аналитики Wall Street в целом сохраняют позитивный взгляд на IREN, несмотря на продолжающиеся дискуссии о ее капиталоемкой бизнес-модели.

Bernstein SocGen Group недавно повторно подтвердила рейтинг Outperform и целевую цену $100, что предполагает рост более чем на 100% от текущих уровней.

Брокерская компания заявила, что инвесторы по-прежнему скептически относятся к тому, смогут ли бывшие Bitcoin miners успешно трансформироваться в AI cloud providers, особенно такие компании, как IREN, которые активно инвестируют в владение и эксплуатацию AI infrastructure вместо более дешевой модели colocation leasing.

Однако Bernstein считает, что в условиях дефицита AI computing capacity стратегия IREN может оказаться значительно более прибыльной.

По оценке компании, модель AI cloud IREN может приносить от $10 million до $20 million на megawatt, тогда как традиционный colocation leasing дает примерно $2 million to $2.5 million на megawatt.

Брокерская компания также сослалась на недавние результаты Nebius, отметив, что они указывают на возможности IREN продвинуться дальше по цепочке стоимости AI cloud и одновременно сократить технологический разрыв.

В прошлом месяце компания объявила о новых многолетних контрактах в сфере AI cloud на сумму $2.8 billion и повысила целевой показатель годовой повторяющейся выручки AI Cloud на конец 2026 года до более чем $4 billion с $3.7 billion.

Около 85% этого обновленного целевого показателя, или примерно $3.4 billion, уже законтрактовано, включая соглашения с Microsoft, Nvidia, AI laboratories и крупным неназванным разработчиком AI.

С тех пор несколько брокерских компаний подтвердили позитивные оценки акции.

HC Wainwright сохранила рейтинг Buy с целевой ценой $90, Compass Point повторно подтвердила Buy с целью $105, а Citizens оставила рейтинг Market Outperform и целевую цену $80. Goldman Sachs сохранила рейтинг Neutral с целью $50, а Needham по-прежнему оценивает акцию как Hold.

Инвесторы теперь внимательно следят за развитием событий в преддверии отчета IREN о доходах, который ожидается чуть более чем через месяц.