Когда банки Ирландии закрылись, чеки продолжали обращаться

David Russell

What We Trust: Six true stories about money, ownership and survival — это серия GoldCore Friday Read из шести частей, в которой на основе эпизодов финансовой и социальной истории рассматриваются природа денег, смысл собственности, причины, по которым разумные люди спекулируют, где богатство становится защищённым и что именно мы в конечном счёте пытаемся сохранить.

В пятницу, 1 May 1970, двери основных банков Ирландии не открылись. Спор между Associated Banks и их сотрудниками зашёл в тупик, и то, что обычно стало бы временным неудобством, превратилось в необычный эксперимент продолжительностью шесть с половиной месяцев.

Затронутые банки составляли основу ирландской банковской системы. Они управляли сотнями отделений и держали примерно 60% банковских депозитов страны. Без них чеки нельзя было клиринговать обычным способом, доступ к депозитам стал затруднён, а бизнес больше не мог рассчитывать, что платёжный механизм будет работать на заднем плане.

Вступая в такой период, можно было бы ожидать, что экономическая жизнь и поддерживающая её система просто застопорятся. Но этого не произошло.

Люди продолжали выписывать чеки, и жизнь шла дальше. Владельцы магазинов принимали эти чеки, а поставщики передавали их далее. Пабмены, которые знали удивительно много о финансовых привычках своих клиентов, стали неформальными оценщиками кредитоспособности. Чек, выписанный надёжным работодателем или подписанный кем-то, кого хорошо знали на месте, мог обращаться так, словно это были деньги, хотя никто не мог точно сказать, когда он наконец попадёт в банк и будет погашен.

В мире, где платёжные системы обычно невидимы, забастовка сделала их заметными, просто убрав их. Обычные процессы начисления зарплаты, оплаты счетов и перевода денег между счетами внезапно стали зависеть от того, смогут ли люди продолжать предоставлять друг другу кредит.

Дело было не в том, что Ирландия отказалась от денег. Скорее, ситуация показала, на чём деньги держались всё это время.

Мы часто представляем, что деньги получают свою силу от учреждения, чьё имя на них указано. Банкноте доверяют, потому что её выпустил центральный банк, депозиту доверяют, потому что его учитывает регулируемый банк, а платёж считается надёжным, потому что банковская система подтверждает его совершение. Но под всеми этими механизмами лежит нечто более старое, менее техническое и очень человеческое: вера в то, что обещание другого человека будет исполнено.

Во время забастовки в 1970 году это убеждение исходило от самих участников. Оно было личным. Пабмен знал, у кого регулярная зарплата, кто владеет магазином хозтоваров и кто имеет привычку становиться излишне самоуверенным в пятницу вечером. Местное знание частично выполняло ту работу, которую обычно делают банковские записи, отдел риска и клиринговая система.

Не стоит романтизировать этот эпизод как доказательство того, что сообщество может просто обходиться без банков. Очевидно, банки играют роль, выходящую за рамки повседневных расходов, и вся система не рухнула. Другие финансовые институты оставались открытыми, sterling продолжал обращаться, а забастовку ожидали заранее. Что особенно важно, люди верили, что закрытые банки платёжеспособны и в итоге снова откроются. Их чеки были отложенными требованиями к функционирующей системе, а не требованиями к системе, которую считали сломавшейся. Кратко говоря, многое сводилось к вере.

Чем дольше продолжался конфликт, тем труднее домохозяйствам и бизнесу было понимать своё истинное финансовое положение. Чеки накапливались без сверки, и по мере затягивания ситуации международные поставщики всё менее охотно предоставляли кредит. Система впечатляюще адаптировалась, но напряжение росло.

Именно поэтому эта история заслуживает большего, чем бодрый вывод об ирландской находчивости. Она различает два понятия, которые часто считают одним и тем же: доверие к институту и уверенность в том, что институт останется доступным.

В 1970 году банки были недоступны, но им всё ещё доверяли, потому что общество верило, что они снова откроются. Люди, разумеется, также считали, что банки по-прежнему отвечают по кредиту, который ходил из рук в руки. В банковском кризисе может произойти обратное: отделения открыты, приложения работают, но вкладчики начинают сомневаться в обещаниях, лежащих в основе системы. Перебой в платёжах — это операционная проблема. Кризис платежеспособности — в конечном счёте кризис веры. Со стороны очереди у банка они могут выглядеть похоже, но с экономической точки зрения это очень разные события.

Современные финансы сделали доверие менее заметным, отчасти из-за сложных слоёв, которые добавлялись годами. Мы можем отправить деньги незнакомому человеку за секунды, ничего не зная об этом человеке, его банке или системах, соединяющих нас. Это огромное достижение, но оно также означает, что многие личные суждения были заменены сравнительно небольшим числом институциональных зависимостей. Мы не убрали доверие из денег; концентрируя и автоматизируя его, мы убрали личный аспект.

Это помогает объяснить, почему люди предпочитают держать часть богатства вне платёжной системы. Физическое золото не может заменить скорость или удобство текущего счёта, да и не должно. Его назначение иное. Это актив, который не зависит от того, что банковский депозит останется доступным, или от того, что другая сторона выполнит будущий платёж. Оно отвечает одной форме доверия формой собственности.

Урок 1970 года не в том, что банки не нужны; со временем опыт Ирландии показал, насколько необходимыми в итоге становятся их функции клиринга и расчётов. И не в том, что личная репутация может бесконечно поддерживать современную глобальную экономику; со временем она не смогла.

Глубинный урок состоит в том, что деньги — это никогда не просто предмет в нашем кармане или цифра на экране. Это сеть обещаний, записей и ожиданий относительно будущего. Институты позволяют этой сети работать между миллионами незнакомых людей, но основной человеческий вопрос остаётся прежним: чьё слово вы принимаете и как долго?

В течение шести с половиной месяцев Ирландия отвечала на этот вопрос у прилавков магазинов и в пабах. Банки временно прекратили работу, но доверие оставалось. Этот эпизод напоминает, что доверие незаменимо для финансовой системы. Сосредотачивать всё доверие в одном месте — нет.

Antoin E. Murphy, “Money in an Economy Without Banks: The Case of Ireland,” The Manchester School , 1978. Malte Krüger, “Money and Credit: Lessons of the Irish Bank Strike of 1970,” 2017/2018. Central Bank of Ireland, Survey of Economic Effects of Bank Dispute, 1970 , published 1971.

Покупайте золотые монеты и слитки и храните их в самых безопасных хранилищах в Switzerland, London или Singapore с GoldCore.

Узнайте, почему Switzerland остаётся надёжной юрисдикцией для владения драгоценными металлами. Получите доступ к нашему самому популярному руководству — Essential Guide to Storing Gold in Switzerland здесь.

Об авторе

David Russell

David — CEO GoldCore.

До Summer 2023 он был Director of Marketing and Communications, отвечая за все маркетинговые и коммуникационные стратегии, а также за брендинг.

David присоединился к GoldCore в 2008 году в качестве Director of Business Development, а в 2020 году позже возглавил направление Marketing and Communications.

До этого Dave руководил и управлял собственным маркетинговым агентством и получил несколько квалификаций в сфере коучинга.

"Working for GoldCore gives you a fantastic lens through which to view global financial and geopolitical developments. I am very proud to be part of a company that contributes to increasing investors understanding of these developments."

Когда он не работает, David увлекается парусным спортом и дважды участвовал в ‘Round Ireland Yacht Race’.

Newsletter Signup