Технический обзор: золото, серебро и акции добывающих компаний удерживаются возле ключевых уровней

David Chapman

Фрагмент из этого выпуска: Technical Scoop: Domination Repeat, Cheap Oil, Rate Rise

Золото и серебро

Источник: www.stockcharts.com

Золото продолжает колебаться вблизи недавних минимумов. Это в некоторой степени обнадеживает, поскольку новых минимумов не было. Минимум был зафиксирован почти три недели назад на уровне $3,941. С тех пор золото удерживает отметку $4,000, хотя заметного движения вверх не произошло. Недавний максимум составил $4,203. Сопротивление теперь находится на уровне $4,250 и особенно $4,500. Чепмен говорит, что не начнет чувствовать уверенность в том, что потенциальное дно уже сформировано, пока золото не пройдет уровень $4,600, а предпочтительно даже $4,700.

Позитивный сезонный период для золота уже начался, и Чепмен говорит, что дно может формироваться. Пока что ключевой уровень для наблюдения — $4,000. Если он не удержится, золото может быстро перейти к $3,800 и даже $3,400, хотя он считает, что этим снижение, вероятно, и ограничится. Ближайшая динамика важна, поскольку золото по-прежнему находится недалеко от уровней, которые определяли текущую коррекцию, поэтому для подтверждения потребуется больше, чем просто удержание круглых значений.

На этой неделе золото выросло на 0.9%. Чепмена ободрило то, что серебро прибавило 4.1%, а также рост акций золотодобытчиков. Индекс Gold Bugs (HUI) вырос на 5.7%, а индекс TSX Gold (TGD) прибавил 6.3%. Если сектор должен продолжить рост, говорит он, лидировать должны серебро и акции золотодобытчиков, и именно это и произошло на прошлой неделе.

Платина не присоединилась к движению и снизилась на 0.2%, тогда как палладий также потерял 0.5%. Медь, однако, выросла на 1.2%. Как отмечено в отчете, рост меди в целом является позитивным фактором для золота, поскольку эти два металла часто хорошо коррелируют.

Лидерство серебра также было воспринято как обнадеживающий сигнал. Чепмен говорит, что серебру нужно подняться выше $60, а затем и $72, прежде чем можно будет разумно заключить, что дно уже сформировано. Недавно серебро опускалось до $54.74 в тот момент, когда золото не обновило минимумы этого движения, что он назвал дивергенцией. Этот разрыв между двумя металлами — один из сигналов, за которыми следят трейдеры в поисках подтверждения ослабления давления продаж.

Он также видит в серебре пятиволновое снижение, возможно, модель ABCDE, которая, если она верна, вскоре может уступить место отскоку. После таких отскоков, отмечает он, цены обычно снова откатываются. Падение серебра к уровню около $54 было классической проверкой предыдущего пробоя выше $50. Тем не менее, он говорит, что для восстановления уверенности в пробое вверх еще предстоит проделать значительную работу. До тех пор сохраняется риск снижения.

В худшем случае пробой ниже $50 заставил бы его сделать вывод, что бычий рынок на данный момент завершен. Он не ожидает такого исхода, но, учитывая, насколько близко серебро остается к этому уровню, он считает это поводом для беспокойства.

Источник: www.stockcharts.com

Акции золотодобытчиков

Акции золотодобытчиков по-прежнему демонстрируют похожие модели. Чепмен отмечает, что в ходе этой коррекции индекс TGD снизился лишь на 38% по сравнению с 55% для серебра и 30% для золота. Он говорит, что золотодобытчики и серебродобытчики обычно отстают, когда эти металлы слабеют, и падение на 70% в таких обстоятельствах не было бы необычным для TGD. Этого не произошло, и он считает это обнадеживающим.

Он говорит, что акции золотодобытчиков, похоже, находятся под накоплением. Однако, как и в случае с золотом и серебром, для подтверждения завершения снижения нужны новые максимумы. Для TGD уровень пробоя — 860. Для HUI ключевой уровень — 705, предпочтительно выше 740. В то же время должны удержаться недавние минимумы: 692 для TGD и 580.67 для HUI.

Если эти минимумы будут пробиты, Чепмен сказал, что весь бычий рынок драгоценных металлов придется переоценить. Он допустил бы небольшое кратковременное прокалывание уровня, но основную зону риска видит как золото ниже $3,800, серебро ниже $50, TGD ниже 650 и HUI ниже 550. Эти пороги дают читателям практическую карту того, где текущая техническая структура начнет дополнительно ослабевать.

Он завершает, выражая надежду, что сезонный фактор окажется полезным.

Источник: www.stockcharts.com

Copyright David Chapman 2026

Полный отчет читайте здесь: Technical Scoop: Domination Repeat, Cheap Oil, Rate Rise

Отказ от ответственности

David Chapman не является зарегистрированной консультационной службой и не является дилером на освобожденном рынке (EMD), а также не является лицензированным финансовым консультантом. Он не дает и не может давать индивидуальные рыночные рекомендации. Он работает в финансовой индустрии более 40 лет, в том числе в крупных финансовых корпорациях, банках и инвестиционных дилерских компаниях. Информация в этом бюллетене предназначена только для информационных и образовательных целей и не должна рассматриваться как предложение, призыв к предложению или продаже каких-либо ценных бумаг.

Прилагаются все усилия для предоставления точной и полной информации, однако нельзя гарантировать отсутствие ошибок. Chapman не делает никаких заявлений, обещаний или гарантий относительно точности, полноты или достаточности содержания и прямо отказывается от ответственности за ошибки и упущения. Он говорит, что будет прилагать все усилия для обеспечения точности и своевременности всей информации.

Читатель принимает на себя все риски при торговле ценными бумагами, и Chapman рекомендует перед совершением любой сделки или использованием любой идеи, представленной в бюллетене, консультироваться с лицензированным профессиональным финансовым консультантом или портфельным управляющим, таким как Enriched Investing Incorporated. Он может владеть акциями компаний, упомянутых в бюллетене. Перед инвестированием потенциальным инвесторам следует изучить документы эмиссии каждой ценной бумаги, в которых изложены цели, комиссии, расходы и связанные риски.

Хотя время от времени может использоваться искусственный интеллект (AI), результаты AI отслеживаются и при необходимости корректируются для обеспечения точности. Chapman делится своими идеями и мнениями исключительно в информационных и образовательных целях и ожидает, что читатели проведут собственную проверку перед рассмотрением любой позиции в ценной бумаге. Это включает консультацию с вашим лицензированным профессиональным финансовым консультантом, таким как Enriched Investing Incorporated. Доходность не гарантируется, стоимость часто меняется, и прошлые результаты могут не повториться.

Об авторе

David Chapman

Website:

Отказ от ответственности: David Chapman не является зарегистрированной консультационной службой и не является дилером на освобожденном рынке (EMD), а также не является лицензированным финансовым консультантом. Он не дает и не может давать индивидуальные рыночные рекомендации. Он работает в финансовой индустрии более 40 лет, в том числе в крупных финансовых корпорациях, банках и инвестиционных дилерских компаниях. Информация в этом бюллетене предназначена только для информационных и образовательных целей и не должна рассматриваться как призыв к предложению или продаже каких-либо ценных бумаг. Читатель принимает на себя все риски при торговле ценными бумагами, и Chapman рекомендует консультироваться с лицензированным профессиональным финансовым консультантом перед совершением любой сделки или использованием любой идеи, представленной в бюллетене. Он может владеть акциями компаний, упомянутых в бюллетене. Мы делимся своими идеями и мнениями исключительно в информационных и образовательных целях и ожидаем, что читатель проведет собственную проверку перед рассмотрением любой позиции в ценной бумаге, в том числе проконсультируется со своим лицензированным профессиональным финансовым консультантом.

Подписка на рассылку