Ionic Digital взлетела на 26% при дебюте на Nasdaq, предоставив кредиторам Celsius Network возможность выхода

Биткоин-майнер достиг рыночной оценки примерно в 2,8 млрд долларов исходя из 44,9 млн выпущенных акций.

Ionic Digital (IOND), биткоин-майнинговая компания, сформированная в ходе процедуры банкротства Celsius Network, выросла на 26% при дебюте на Nasdaq во вторник, что стало крупнейшим прямым листингом на бирже с 2021 года. Сильное открытие обеспечивает давно ожидаемый путь к ликвидности для кредиторов, получивших доли в компании в рамках утверждённого судом плана реорганизации Celsius, примерно через четыре года после того, как криптовалютный кредитор рухнул в середине 2022 года и подал заявление о защите от банкротства по главе 11.

Детали листинга и оценка

Акции компании, базирующейся в Вашингтоне, округ Колумбия, открылись на отметке 50 долларов и закрылись на уровне 62,90 долларов, завершив торги на 19% выше ориентирной цены Nasdaq в 53 доллара, согласно данным FactSet, опубликованным The Wall Street Journal. По ориентирной цене Ionic оценивалась примерно в 2,4 млрд долларов, по данным Renaissance Capital. Цена закрытия довела рыночную капитализацию компании примерно до 2,8 млрд долларов исходя из 44,9 млн выпущенных акций.

Поскольку Ionic выбрала прямой листинг, а не традиционное первичное публичное размещение (IPO), компания не продавала новых акций и не получила доходов от сделки — структура, позволившая существующим акционерам, в основном кредиторам Celsius, публично торговать своими акциями с первого дня.

Истоки в банкротстве Celsius

Ionic Digital была учреждена в январе 2024 года для приобретения майнинговых активов Celsius Network в рамках утверждённого судом плана реорганизации обанкротившегося криптовалютного кредитора. Согласно регистрационному заявлению, компания выпустила «37 млн акций класса А на имя правомочных держателей определённых требований к Celsius Network и её аффилированным лицам», фактически конвертировав требования кредиторов в торгуемые акции.

Регистрационное заявление SEC содержит подробное описание механизма распределения.

Привлечение капитала и условия блокировки

В июне Ionic привлекла 400 млн долларов путём частного размещения конвертируемых привилегированных акций и варрантов. Привилегированные акции, оценённые по 53 доллара каждая, автоматически конвертировались в обыкновенные акции по завершении листинга. Инвесторы частного размещения согласились не передавать ценные бумаги по цене ниже 70 долларов за акцию в течение шести месяцев после даты листинга, согласно документу.

Стратегический разворот к ИИ-инфраструктуре

Ionic переориентируется с чистого майнинга биткоина на обеспечение вычислений в сфере искусственного интеллекта, присоединяясь к более широкой волне публично торгуемых биткоин-майнеров — включая Core Scientific, Hut 8 и Iris Energy — которые перенаправили свои энергетические мощности на ИИ и высокопроизводительные вычисления, чтобы удовлетворить спрос со стороны облачных и ИИ-сервис-провайдеров. В декабре компания прекратила майнинг биткоина на своём объекте в округе Уорд, штат Техас, и передала 234 мегаватта мощности компании Nscale по договору аренды на 126 месяцев с 1,95 млрд долларов контрактной выручки, согласно регистрационному заявлению.

Компания заявила, что ожидает до 195 млн долларов общей выручки в этом году, причём более 90% будет получено от сдачи инфраструктуры в аренду, а не от майнинговых операций.

Баланс и биткоин-резервы

По состоянию на 31 марта Ionic持有的 биткоин составлял 2 815,6 BTC на сумму около 192,1 млн долларов, при этом компания не сообщила о непогашенной задолженности. Регистрационное заявление компании содержит дополнительные финансовые подробности.

Источник: CoinDesk