Акции Intel Corp (INTC) во вторник в ходе предрыночных торгов упали почти на 5%, опустившись до $98.69, на фоне масштабной распродажи в технологическом и полупроводниковом секторах. Падение не было связано с какими-либо новостями, касающимися непосредственно Intel.

Intel, одна из крупнейших полупроводниковых компаний мира и давний лидер в области процессоров для ПК и центров обработки данных, работает над расширением бизнеса контрактного производства чипов.

Фьючерсы на фондовые индексы указывали на понижательный старт торгов по основным бенчмаркам. Фьючерсы на Nasdaq снизились на 1.24%, а фьючерсы на S&P 500 — на 0.41%; инвесторы избавлялись от более рискованных активов перед открытием торгов.

Давление на рынок оказали рост доходностей облигаций и цен на нефть. Доходность 30-летних казначейских облигаций США закрепилась на 19-летнем максимуме в 5.310% и во вторник утром снова росла, достигнув 5.320%. Рост долгосрочных доходностей обычно негативно сказывается на полупроводниковых и других акциях роста, поскольку он увеличивает дисконт к будущей прибыли; кроме того, производство чипов — капиталоёмкий бизнес, где стоимость финансирования влияет на крупные инвестиции в заводы.

Intel не был единственным, кто пострадал от снижения. Акции Marvell (MRVL) и Coherent (COHR) на предрыночных торгах подешевели более чем на 6%, а бумаги Micron (MU) — более чем на 4%.

Полупроводниковый индекс только что вошёл в новый бычий рынок

Время коррекции заслуживает внимания. Индекс полупроводниковых компаний PHLX (SOX), отражающий динамику крупнейших американских полупроводниковых компаний, в понедельник закрылся в фазе нового бычьего рынка после роста на 21% от минимума, достигнутого 29 июля. Выход индекса из медвежьей территории занял всего 21 день — это самый быстрый подобный переход с марта 2020 года и значительно меньше исторического среднего показателя в 54 дня.

Сама Intel за этот период выросла на 26%, Micron прибавила 37%, а Nvidia — 18%. Неожиданным лидером стала Credo Technology, выросшая на 59% за тот же промежуток. Вторничное падение стало неудачным стартом нового бычьего рынка.

Bank of America сохраняет оптимизм в отношении стратегии контрактного производства

Несмотря на коррекцию, Bank of America сохраняет позитивный взгляд на долгосрочные перспективы Intel. Аналитик Вивек Арья (Vivek Arya) отметил, что привлечение Intel около $20 млрд посредством выпуска акций свидетельствует об уверенности руководства во внутреннем спросе и об интересе со стороны внешних клиентов контрактного производства.

Intel Foundry — контрактное производственное подразделение компании, выпускающее чипы как для внешних клиентов, так и для собственных продуктов Intel. Intel создала отдельное подразделение контрактного производства, изначально называвшееся Intel Foundry Services, в 2021 году, чтобы бороться за внешние заказы на рынке, где давно доминирует Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSM), а среди ведущих контрактных производителей также числится Samsung. Bank of America ожидает, что к 2030 году Intel займёт от 8% до 10% рынка контрактного производства кремниевых пластин объёмом около $380 млрд, и прогнозирует рост выручки Intel Foundry примерно с $1.1 млрд в 2026 году почти до $40 млрд к 2030 году.

12 августа Bank of America снизила целевую цену по акциям Intel с $160 до $145, но сохранила рейтинг «покупать». UBS в тот же день понизила целевую цену до $112, сохранив нейтральную рекомендацию.

Техническая картина

Акции Intel торгуются на 40.2% выше 200-дневной простой скользящей средней ($70.45), что подтверждает долгосрочный восходящий тренд. Однако бумага находится на 9.6% ниже 50-дневной SMA ($109.24), что указывает на краткосрочную слабость; кроме того, 20-дневная SMA ($97.15) расположена ниже 50-дневной, что является ещё одним признаком ослабления в краткосрочной перспективе. Индекс относительной силы — индикатор импульса в диапазоне от 0 до 100 — находится на нейтральном уровне 52.50.

Ключевой уровень поддержки, за которым стоит следить, находится на отметке $89.50 — ранее на этом уровне покупатели уже входили в рынок.

Консенсус аналитиков

По акциям Intel среди 50 аналитиков действует консенсусный рейтинг «держать» при средней целевой цене $110. Прогнозы варьируются от минимума в $71 до максимума в $155.

Показатель импульса Benzinga Edge для Intel составляет 98.66, что отражает сильный рост акций перед предрыночным падением во вторник.

Источник: CoinCentral