Акции Intel (INTC) выросли на фоне прогнозов аналитиков с целевыми ценами от $165 до $200

Акции Intel (INTC) в среду открылись значительно выше, прибавив 4,7% до $101,37, после того как Tigress Financial повысила целевую цену на производителя полупроводников с $118 до $145, подтвердив рекомендацию «покупать». Предыдущую торговую сессию бумага завершила на уровне $97,14.

Этот рост стал итогом периода повышенной активности вокруг Intel: несколько аналитиков пересмотрели свои прогнозы по компании, а слухи о возможном крупном производственном партнерстве усилились. Для тех, кто следит за сектором полупроводников, эта ситуация подчеркивает, что амбиции Intel в контрактном производстве переместились в центр дискуссии о будущем компании.

Аналитик видит в контрактном производстве долгосрочный потенциал роста

Бен Рейтцес из Melius Research подтвердил свою позитивную позицию, сохранив рейтинг «покупать» и целевую цену $165. Он назвал контрактное производство Intel ключевым элементом бычьего сценария, утверждая, что оценка по методу суммы частей двух основных бизнес-сегментов компании может оправдать стоимость около $200 за акцию. Оценка по сумме частей предполагает независимую оценку каждого бизнес-подразделения с последующим сложением в единую оценку компании.

По словам Рейтцеса, инфраструктура контрактного производства Intel — включающая производственные мощности, инженерные кадры, интеллектуальную собственность и технологии передовой упаковки чипов — становится все более ценной по мере того, как США активизируют усилия по укреплению внутреннего полупроводникового производства. В отраслевых терминах контрактные производители выпускают чипы, разработанные другими компаниями, — модель, лежащая в основе большей части мировой цепочки поставок полупроводников. Он допусет сценарий, при котором подразделение контрактного производства будет выделено в независимую компанию примерно к 2030 году, создав специализированную американскую державу в производстве чипов. Его цель $165 учитывает дисконт 15%-20% к теоретической оценке в $200.

Рейтцес также отметил ожидаемое увеличение капитальных затрат в 2027 году по сравнению с уровнем 2026 года, расценивая запланированные расходы как признак уверенности руководства в готовящейся производственной технологии 14A. Реализация узла 14A, а также окончательный масштаб планов расходов на 2027 год — ключевые индикаторы для наблюдения по мере развития этого тезиса.

С начала года акции Intel выросли примерно на 163%, значительно опередив рост AMD на 130% и увеличение ETF VanEck Semiconductor на 50%.

Генеральный директор Лип-Бу Тан купил акции почти на $10 млн

В августе генеральный директор Intel Лип-Бу Тан продемонстрировал уверенность в развитии компании, приобретя 105 263 акции по $95 за штуку, что составило инвестицию почти в $10 млн. Эта покупка увеличила общий объем его вложений примерно до 1,31 млн акций. Покупки акций руководством внимательно отслеживаются участниками рынка, поскольку они означают вложение собственных средств лидерства в перспективы компании.

Intel также недавно завершила масштабное привлечение капитала почти на $20 млрд через размещение акций по цене $95 за штуку, что привело к размытию примерно на 3,5% — умеренному снижению пропорциональной доли существующих акционеров, — при этом средства предназначены для расширения контрактного производства.

Возможное партнерство с SK Hynix может повысить загрузку мощностей

Согласно отчету Reuters, SK Hynix, один из крупнейших в мире производителей чипов памяти, ведет переговоры о возможной арендной схеме или партнерстве с Intel по производству чипов памяти в США. Такое соглашение могло бы повысить загрузку мощностей отстающего завода Intel в Огайо, одновременно используя высокий спрос на чипы памяти, связанные с ИИ.

Ни конкретные условия, ни окончательное соглашение раскрыты не были. Любая потенциальная сделка, вероятно, столкнется с проверкой со стороны южнокорейских властей в вопросах передачи технологий и безопасности. Продвинутся ли переговоры до окончательного соглашения — и на каких условиях — остается ключевым открытым вопросом для прогноза загрузки производственных мощностей.

Уолл-стрит остается разделенной

Не все аналитики разделяют такой оптимизм. Morgan Stanley повысила целевую цену до $84, сохранив нейтральную позицию с перевесом, а Mizuho снизила цель до $92 с нейтральным рейтингом. UBS повысила рейтинг Intel до «покупать» 8 сентября, Roth Capital подняла цель до $120, а Truist увеличила цель до $108, сохранив рейтинг «держать». Диапазон целей — от $84 внизу до $165 вверху — отражает, насколько сильно расходятся профессиональные мнения о перспективах компании.

Среди 51 аналитика, охватывающего акции, Intel имеет консенсусный рейтинг «держать» со средней целевой ценой $108,49. Этот консенсусный средний уровень примерно на 7% выше цены открытия в среду $101,37 — сравнительно умеренная премия относительно самых бычьих целей на рынке.

В июле Intel отчиталась о прибыли во втором квартале $0,42 на акцию, превысив ожидания аналитиков в $0,21, при выручке $16,13 млрд, что отражает рост на 25,2% в годовом исчислении. Руководство дало прогноз EPS на третий квартал 2026 года в размере $0,38 — цифру, которая предоставляет инвесторам конкретный ориентир для следующего отчета компании.

Этот отчет основан на материале, впервые опубликованном Blockonomi: Intel (INTC) Stock Surges as Analysts Project Targets Between $165 and $200.