Индийское Управление по контролю за исполнением законодательства (Enforcement Directorate) провело обыски в трёх помещениях в Бангалоре, связанных с криптобиржами CoinDCX и Delta Exchange, утверждая, что платформы осуществляли несанкционированные трансграничные транзакции на сотни миллионов долларов через криптовалютные деривативы и токенизированные активы.

По данным ведомства, CoinDCX конвертировала рупии пользователей в USDT и исполняла их сделки на иностранных площадках, включая Binance, KuCoin, Bybit и Gate.io, через коста-риканскую «бумажную компанию», при этом объём трансграничных операций достиг тысяч кроров рупий (один крор равен 10 миллионам рупий). Также утверждается, что сделки с токенизированными акциями направлялись на децентрализованную биржу Hyperliquid.

Обыски были проведены 4 и 5 ноября в рамках индийского Закона об управлении иностранной валютой (FEMA), сообщило ведомство — главный индийский орган по расследованию финансовых преступлений — в заявлении от 6 ноября, которое оно опубликовало в X в четверг. FEMA — основной индийский закон, регулирующий операции с иностранной валютой и трансграничные переводы. Нарушения этого закона в Индии являются гражданско-правовыми делами и, как правило, влекут за собой штрафы, а не уголовное преследование.

ईडी, बेंगलुरु ने क्रिप्टो टोकन डेरिवेटिव एवं वास्तविक विश्व परिसंपत्ति (आरडब्ल्यूए) टोकन से जुड़े बड़े पैमाने पर अनधिकृत सीमा-पार वित्तीय लेन-देन के मामले में फेमा, 1999 के अंतर्गत मेसर्स नेब्लियो टेक्नोलॉजीज प्राइवेट लिमिटेड (“कॉइनडीसीएक्स”) तथा मेसर्स एक्सेलियम टेक्नोलॉजीज… pic.twitter.com/vXwMU5uCTj — ED (@dir_ed) 12 ноября 2026 г.

Расследование нацелено на Neblio Technologies Private Limited, управляющую CoinDCX, и Excelium Technologies, оперирующую Delta Exchange. По данным ведомства, обе платформы предлагали фьючерсы и опционы на криптотокены и открыто рекламировали торговлю токенизированными акциями иностранных компаний, не имея на это соответствующего разрешения.

Как, по утверждению следствия, работали сделки

Enforcement Directorate утверждает, что CoinDCX использовала стейблкоины, такие как USDT, для исполнения сделок своих пользователей на иностранных криптобиржах, включая Binance, KuCoin, Bybit и Gate.io, в обход индийского механизма перевода средств за границу. Согласно этому механизму, исходящие переводы осуществляются через банки и иных уполномоченных дилеров, а изложенная ведомством схема предполагает открытие зеркальных позиций напрямую в USDT на иностранных площадках в обход банковских каналов.

Когда пользователи вносили рупии и размещали спотовые или деривативные ордера, CoinDCX конвертировала средства в USDT и открывала зеркальные позиции на иностранных биржах, сообщило ведомство. Сделки проводились через счета, оформленные на коста-риканскую компанию группы, которую оно назвало фирмой-оболочкой, и исполнялись напрямую с CoinDCX через API.

Сделки с токенизированными акциями таких компаний, как Apple, Google и Tesla, фактически представляли собой деривативные позиции, открытые на децентрализованной бирже Hyperliquid, утверждает ведомство.

Enforcement Directorate утверждает, что трансграничные транзакции по каждому из этих направлений достигали сотен миллионов долларов. Также сообщается, что CoinDCX хранит криптоактивы на корпоративных счетах на иностранных биржах и выплатила этим площадкам комиссии в USDT на десятки миллионов долларов в нарушение FEMA.

По данным ведомства, значительная часть деривативной торговли Delta Exchange исполнялась через CoinDCX, а сама Delta Exchange перевела десятки миллионов долларов своим зарубежным компаниям группы, что является предметом расследования. Их финтех-продукты, как утверждается, также противоречат индийскому законодательству о ценных бумагах и центральном банке; расследование продолжается. Надзор за ценными бумагами и банковской деятельностью в Индии осуществляют, соответственно, Совет по регулированию рынка ценных бумаг Индии (SEBI) и Резервный банк Индии.

Ответ бирж

CoinDCX сообщила в твите 6 ноября, что сотрудники Enforcement Directorate посетили её офис в Бангалоре 4 ноября «в рамках планового запроса», и что компания полностью сотрудничала. Биржа заявила, что работает «в строгом соответствии со всеми применимыми законами Индии, включая FEMA», и соблюдает требования KYC, противодействия отмыванию денег и отчётности как организация, зарегистрированная в индийском Финансовом разведывательном подразделении. Торговля, депозиты и вывод средств на платформе продолжают работать в полном объёме, добавила она.

Update: Officials from the Enforcement Directorate visited our Bengaluru office as part of a routine enquiry on 4th November. We fully cooperated with the authorities and provided all necessary information and assistance. As an entity registered with FIU-IND, we regularly… — CoinDCX (@CoinDCX) 6 ноября 2026 г.

Delta Exchange сообщила в собственном твите 6 ноября, что полностью сотрудничала с чиновниками и что её деятельность «не предполагает никаких трансграничных переводов VDA в какой-либо форме», используя индийский термин для криптоактивов. Компания заявила, что управляет отдельной биржей с расчётами в рупиях только для индийских пользователей, зарегистрирована в индийском Финансовом разведывательном подразделении с 2023 года, а торговля, депозиты и вывод средств функционируют в штатном режиме. Регистрации в FIU, на которые ссылаются обе биржи, относятся к обязательствам по отчётности в сфере противодействия отмыванию денег — это отдельный режим, не связанный с FEMA, законом о валютном регулировании, по которому предъявлены претензии ED.

Неспокойный год для CoinDCX

Расследование усугубляет непростой период для CoinDCX, одной из крупнейших криптобирж Индии. В прошлом месяце она подтвердила убыток в 16 млн долларов с выведенных из эксплуатации кошельков спустя несколько дней после того, как сооснователь и генеральный директор Сумит Гупта назвал сообщения о взломе «ложной тревогой». Это произошло после атаки примерно на 44 млн долларов в июле 2025 года.

Coinbase, инвестирующая в CoinDCX с 2020 года, получила одобрение индийского антимонопольного органа на увеличение своей миноритарной доли в материнской компании биржи. ED заявляет, что расследование продолжается, в то время как обе биржи сообщают о нормальной работе торговли, депозитов и вывода средств.