Некоторые предложения на этой странице поступают от рекламодателей, которые платят нам, что может влиять на то, о каких продуктах мы пишем, но не на наши рекомендации. См. наше Раскрытие информации о рекламодателях.

Индексация универсального страхования жизни (IUL): риски, расходы и принцип работы

В зависимости от того, кого вы спросите, indexed universal life (IUL) insurance — это либо мощная стратегия накопления капитала, либо чрезмерно сложный страховой продукт, который обещает больше, чем дает. Истина, вероятно, находится где-то посередине.

IUL — прежде всего полис страхования жизни. Как и другие продукты постоянного страхования жизни, он может обеспечить пожизненное покрытие и со временем накапливать денежную стоимость. Его отличие в том, как растет эта денежная стоимость. Вместо фиксированной процентной ставки она привязана к динамике фондового индекса, например S&P 500.

Вот как работает indexed universal life insurance, кому он может подойти и что стоит знать перед покупкой полиса.

Что такое indexed universal life insurance?

Indexed universal life insurance — это вид постоянного страхования жизни, который сочетает страховую выплату со счетом денежной стоимости. Пока полис действует, ваши выгодоприобретатели получают страховую выплату после вашей смерти, а часть уплачиваемых вами премий имеет потенциал расти внутри полиса со временем.

В отличие от whole life insurance, где денежная стоимость начисляется по фиксированной процентной ставке, IUL привязывает рост денежной стоимости к динамике рыночного индекса, такого как S&P 500, Dow Jones Industrial Average или Nasdaq Composite. Именно поэтому в названии есть слово “indexed”.

Каждый платеж премии по полису IUL обычно распределяется на три части:

• Стоимость страхования: финансирует ваше страховое покрытие и страховую выплату
• Комиссии и расходы по полису: покрывают административные затраты и другие сборы
• Денежная стоимость: накапливается со временем и приносит доход в соответствии с методом начисления вашего полиса

Как и в случае со всеми видами страхования жизни с денежной стоимостью, вы можете брать заем под баланс, снимать средства или использовать их для оплаты будущих премий. Однако займы и изъятия могут уменьшить страховую выплату и, если не управлять ими внимательно, привести к прекращению действия полиса.

Как indexed universal life insurance накапливает денежную стоимость

Главное отличие indexed universal life policy от других полисов постоянного страхования жизни — в том, как денежная стоимость получает доход.

В whole life insurance вы получаете фиксированную процентную ставку на часть денежной стоимости. В полисе IUL получаемый вами доход привязан к динамике фондового индекса.

Ваши деньги фактически не инвестируются в фондовый рынок. Вместо этого страховая компания использует индекс как ориентир, чтобы определить, какой доход зачислить на часть денежной стоимости вашего полиса. Если индекс показывает хороший результат, денежная стоимость может заработать больше. Если год для индекса неудачный, начисленный доход может быть ниже, иногда даже 0%, в зависимости от условий полиса.

Например, если у вас есть $50,000 в денежной стоимости и индекс, за которым следует ваш полис, за год вырастает на 10%, то при полном зачислении 10% ваша денежная стоимость могла бы заработать около $5,000 дохода до вычета комиссий и сборов по полису.

Как cap, floor и participation rate влияют на доходность

Когда люди слышат, что денежная стоимость IUL связана с фондовым рынком, они могут предположить, что получат столько же, сколько заработал рынок. На практике это редко так работает.

Большинство полисов IUL включают такие особенности, как cap, floor и participation rate, которые могут ограничивать размер дохода, зачисляемого на полис.

Что такое cap rate?

Cap — это максимальный доход, который ваш полис может получить в течение периода начисления. Обычно cap можно найти в иллюстрации полиса или в документах.

Например, если в вашем полисе cap составляет 10%, а рыночный индекс за год вырос на 15%, вашему полису все равно будет зачислено только 10% до вычета комиссий и других сборов по полису.

Что такое floor?

Floor — это минимальная процентная ставка, которую может получить ваш полис. У многих полисов IUL floor составляет 0%, что означает, что вы не потеряете денежную стоимость просто потому, что базовый рыночный индекс показал отрицательный результат за год.

Например, если индекс упал на 18%, начисленный вам доход может составить 0% вместо -18%.

Однако floor 0% защищает от рыночных убытков, а не от расходов по полису. Страховые сборы и административные комиссии все равно могут уменьшить денежную стоимость, даже в год, когда начисленный доход равен 0%.

Что такое participation rate?

Participation rate определяет, какая часть роста индекса зачисляется на ваш полис.

Например, если в вашем полисе participation rate составляет 80%, а индекс вырос на 10%, вы получите 8% дохода, если cap не ограничивает доходность. Если participation rate равен 100%, вы получите полные 10%, если только они не превышают cap.

Почему важно изучать особенности IUL

Cap, floor и participation rate — одна из главных причин, почему полисы IUL сложно сравнивать. Два полиса, отслеживающие один и тот же рыночный индекс, могут дать очень разные результаты в зависимости от того, как устроены эти параметры, поэтому иллюстрации полиса и условия договора важны не меньше, чем само название индекса.

Как работает страховая выплата в полисе IUL

Большинство полисов indexed universal life позволяют выбрать один из двух типов страховой выплаты:

Вариант A: фиксированная страховая выплата

Ваши выгодоприобретатели получают фиксированную страховую выплату на протяжении всего срока действия полиса. По мере роста денежной стоимости она, как правило, становится частью общей страховой выплаты, а не выплачивается сверх нее. Этот вариант обычно дешевле из двух, поскольку риск для страховой компании со временем снижается.

Вариант B: увеличивающаяся страховая выплата

Ваши выгодоприобретатели получают номинальную сумму полиса плюс накопленную денежную стоимость или, в зависимости от полиса, страховую выплату, которая увеличивается по мере роста денежной стоимости. Этот вариант обычно дороже, потому что страховая компания соглашается выплачивать более крупную сумму со временем.

Как работает гибкость премий в IUL

Одно из главных преимуществ полисов universal life insurance в целом — возможность корректировать премии в определенных пределах. Например, вы можете увеличивать, уменьшать или даже временно пропускать платежи, если в полисе накопилась достаточная денежная стоимость для покрытия текущих расходов.

Такая гибкость особенно полезна, если ваш доход меняется из года в год или если вы переживаете важное жизненное событие, например развод или временный отпуск с работы, и при этом хотите сохранить действие полиса. Но это также означает, что со временем нужно внимательнее следить за полисом, поскольку более низкие платежи могут оставить меньше запаса для покрытия комиссий и страховых сборов.

Indexed universal life vs. другие виды страхования жизни

Если вы рассматриваете полис IUL, возможно, вы сравниваете и другие виды страхования жизни. Основные различия приведены ниже:

IUL vs. whole life insurance

И whole life insurance, и indexed universal life обеспечивают постоянное покрытие с накоплением денежной стоимости, но то, как растет эта денежная стоимость, сильно отличается.

Whole life insurance обычно имеет гарантированный рост по фиксированной ставке, тогда как IUL может дать более высокую доходность, поскольку его денежная стоимость привязана к рыночному индексу. Однако эта доходность не гарантирована и может ограничиваться cap, participation rate и другими особенностями полиса.

IUL vs. term life insurance

Term life insurance обычно является самым доступным и простым видом страхования жизни. Он не создает денежную стоимость, но дает гарантированную страховую выплату на определенный срок, часто за долю стоимости полиса IUL.

IUL vs. variable universal life insurance

Полис variable universal life insurance можно считать на ступень выше IUL по уровню риска и потенциальной доходности. В отличие от IUL, полис variable universal life напрямую инвестирует денежную стоимость в инвестиционные субсчета. Это дает больший потенциал роста, но также и возможность инвестиционных убытков.

Преимущества и недостатки indexed universal life insurance

Как и любой финансовый продукт, indexed universal life insurance имеет преимущества и компромиссы.

Кому стоит рассмотреть indexed universal life insurance?

Если ваша основная цель — просто заменить доход семьи, полис term life insurance обычно проще и значительно дешевле.

Тем не менее, indexed universal life policy может иметь больше смысла, если вы:

• Нуждаетесь в постоянном страховании жизни, но также хотите возможность накапливать денежную стоимость, привязанную к рыночному индексу, а не к фиксированной ставке
• Уже максимально использовали налогово-льготные пенсионные счета и ищете еще один налогово-льготный инструмент, который также может обеспечить страховую выплату
• Нуждаетесь в полисе, который может поддерживать цели наследственного планирования, бизнес-планирования или передачи капитала, а не только замены дохода
• Цените защиту от снижения благодаря floor, даже если это означает работу с cap и participation rate
• Готовы активно управлять своим полисом

Сколько стоит indexed universal life insurance?

По данным Life Stein, онлайн-провайдера IUL, indexed universal life insurance может стоить от $150 до $500 в месяц для большинства здоровых взрослых.

К распространенным расходам могут относиться:

• Стоимость страхования, которая обычно растет с возрастом
• Административные комиссии за управление полисом
• Премиальные сборы, удерживаемые из ваших платежей
• Необязательные сборы за riders, если вы добавляете опции вроде долгосрочного ухода или покрытия хронических заболеваний
• Surrender charges, если вы расторгаете полис в первые годы

Перед покупкой: как читать иллюстрацию IUL

Перед покупкой полиса indexed universal life страховая компания обычно предоставляет иллюстрацию, показывающую, как полис может работать со временем.

При изучении иллюстрации обратите особое внимание на:

• Предполагаемую процентную ставку: Иллюстрация может содержать предполагаемую ставку на основе средних доходностей. Эта ставка не гарантирована и может делать прогнозируемую доходность более привлекательной, чем она есть на самом деле.
• Cap, participation rate и floor: Они определяют, какой доход может быть зачислен на денежную стоимость.
• Сборы и комиссии по полису: Посмотрите, сколько удерживается каждый год и как эти расходы меняются со временем.
• Гарантированные и текущие ставки: Большинство иллюстраций включает оба варианта. Гарантированная иллюстрация показывает минимальные договорные значения, а текущая ставка предполагает результат, который может никогда не наступить.

FAQ по indexed universal life insurance

IUL лучше, чем 401(k) или Roth IRA?

Если вы имеете право на matching от работодателя или у вас еще есть возможность вносить средства на пенсионные счета с налоговыми льготами, многие финансовые специалисты рекомендуют сначала использовать именно их. IUL может быть дополнительным инструментом планирования для некоторых людей с высоким доходом, но обычно он не должен заменять 401(k) или Roth IRA.

В чем разница между IUL и whole life insurance?

Whole life insurance имеет фиксированную премию и начисляет фиксированную ставку на протяжении всего срока действия. В IUL доход начисляется в зависимости от динамики рыночного индекса с учетом cap, floor и participation rate.

Какой главный недостаток IUL?

Основные минусы в том, что он может стоить дороже других видов страхования жизни и имеет больше параметров, за которыми нужно следить.

Стоит ли IUL своих денег?

Стоит ли IUL своих денег, зависит от ваших целей. Если вы просто хотите убедиться, что ипотека будет погашена, а супруг и дети будут обеспечены в случае, если вы основной кормилец, term life insurance может быть более доступным решением. Но если вам интересна идея накапливать денежную стоимость, привязанную к динамике фондового рынка, IUL может стоить изучения вместе с надежным финансовым планировщиком.

Связанные материалы

• Виды страхования жизни: Полное руководство
• Term vs. whole life insurance: Что выбрать?
• Что такое index-linked CD?
• Облагается ли страхование жизни налогом? Вот когда может потребоваться уплата.
• Страхование жизни для пожилых: Лучшие варианты по возрасту и полису
• Сколько страхования жизни мне нужно? Руководство для каждого жизненного этапа.