Intercontinental Exchange (ICE), материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, расширяет свою стратегию токенизации через новое партнёрство с tZERO — блокчейн-инфраструктурной компанией, специализирующейся на регулируемых цифровых рынках. Две фирмы разработают системы, охватывающие торговлю токенизированными ценными бумагами, расчёты, учёт прав собственности и комплаенс для предстоящей платформы, аффилированной с NYSE, что добавляет ещё одного регулируемого технологического провайдера по мере создания ICE рыночной инфраструктуры, необходимой для ценных бумаг на базе блокчейна. Токенизированные ценные бумаги представляют собой традиционные ценные бумаги в виде записей в блокчейне — подход, который, по мнению его сторонников, может ускорить расчёты и снизить издержки сверок по сравнению с традиционными многодневными циклами клиринга.

tZERO присоединяется к плану токенизации ICE

По данным ICE, tZERO выступит партнёром по проектированию планируемой платформы. При условии выполнения регуляторных и технических требований ожидается, что tZERO станет одобренным цифровым трансфер-агентом и участником, а её системы будут поддерживать ключевые функции планируемого рынка. Цифровые трансфер-агенты ведут официальные реестры акционеров — роль, которую регуляторы внимательно изучают по мере проникновения блокчейн-учёта на традиционные рынки ценных бумаг.

В этой роли tZERO будет отслеживать изменения прав собственности на токенизированные акции и обеспечивать комплаентные переводы. ICE также инвестирует в последний раунд финансирования tZERO, хотя компании не раскрыли сумму. Инвестиция является частью более широкого коммерческого партнёрства.

В рамках соглашения ICE получит лицензию на портфель из 103 блокчейн-патентов tZERO. Патенты охватывают области, включая комплаентные переводы, смарт-контракты и корпоративные действия, связанные с ценными бумагами на базе блокчейна.

Компании также изучат, могут ли токенизированные активы использоваться для управления обеспечением в клиринговых домах ICE и других аффилированных структурах, что потенциально позволит одобренным токенизированным ценным бумагам обеспечивать сделки в отдельных частях более широкой рыночной инфраструктуры ICE.

NYSE выстраивает более широкую сеть токенизации

ICE уже привлекла других партнёров к своим планам токенизации. В марте компания выбрала Securitize в качестве цифрового трансфер-агента для планируемой платформы, связанной с NYSE.

Securitize и tZERO в настоящее время вовлечены в патентный спор. Securitize подала иск в июне после того, как tZERO направила письмо с требованием прекратить нарушения, утверждая о патентном infringements в отношении двух продуктов. Этот спор означает, что ICE теперь сотрудничает с двумя инфраструктурными провайдерами, которые судятся друг с другом по той же технологической области, на которую ICE получает лицензию.

ICE совершила ряд инвестиций, связанных с блокчейном и цифровыми рынками. В марте компания инвестировала $600 млн в Polymarket после вложения $1 млрд в октябре прошлого года, а также инвестировала в криптобиржу OKX при оценке в $25 млрд. В мае ICE и OKX создали совместное предприятие 50-50 для разработки инфраструктуры для токенизированных и цифровых финансовых продуктов, а позднее фирмы сотрудничали в области бессрочных контрактов на нефть.

Соглашение с tZERO добавляет ещё одного регулируемого инфраструктурного провайдера в планы токенизации ICE. Citi оценила, что рынок токенизированных ценных бумаг может достичь $5,5 трлн к 2030 году по мере того, как финансовые компании тестируют системы торговли и расчётов на базе блокчейна. Ключевые открытые вопросы для платформы включают то, одобрят ли регуляторы роль tZERO как трансфер-агента и как разрешится ожидающий решения судебный спор между Securitize и tZERO.