Акции HubSpot Inc. (HUBS) выросли в среду на 4,74%, поскольку инвесторы следили за расширяющейся линейкой ИИ-продуктов компании, углублением ее интеграции с OpenAI и волной обновлений от аналитиков, выпущенных после недавних мероприятий HubSpot. Бумаги торговались около $228 после движения в диапазоне от $220 до $231 в течение сессии.

Рост ознаменовал восстановление после области низких значений $210, куда акции опустились, ослабнув с уровней конца августа около $265. HubSpot разрабатывает программное обеспечение для управления взаимоотношениями с клиентами, используемое в маркетинге, продажах и обслуживании клиентов. Категория CRM также включает более крупные платформы, такие как Salesforce и Microsoft Dynamics, которые обе представили собственные генеративные ИИ-ассистенты, что делает ИИ-функции все более стандартной частью конкурентной среды.

HUBS растет на фоне расширения партнерства с OpenAI

HubSpot расширила сотрудничество с OpenAI, добавив новые функции в свой CRM-коннектор ChatGPT. Клиенты теперь могут управлять кампаниями, просматривать сделки и отслеживать активность лидов непосредственно внутри ChatGPT. Компания также представила первую CRM-интеграцию с ChatGPT Ads. Встраивание CRM-задач в ChatGPT выводит продукт HubSpot за пределы его собственного интерфейса — подход, отражающий более широкую тенденцию среди поставщиков программного обеспечения рассматривать чат-инструменты как рабочую поверхность, а не второстепенную функцию.

Рынок ИИ оставался активным на этой неделе: динамика Microsoft в области ИИ и Azure привлекала внимание аналитиков по всему сектору.

Наряду с интеграционной работой HubSpot запустила AI Growth Bundle, ориентированный на малый и средний бизнес. Пакет объединяет доступ к HubSpot Starter со скидкой, места ChatGPT Business и рекламные кредиты. Это предложение поддерживает план компании по привлечению большего числа клиентов в свою программную экосистему при одновременном расширении использования ИИ в маркетингов и продажных задачах. HubSpot построила свой ранний бизнес, обслуживая малые и средние компании, поэтому пакет, ориентированный на этот сегмент, отвечает исторической основе клиентской базы компании.

Новые продукты ставят ИИ в центр CRM

На недавних мероприятиях HubSpot представила Breeze Assistant и анонсировала обновления своего Smart CRM. Инструменты предназначены для поддержания актуальности записей о клиентах, помогая командам управлять продажами, маркетингом и обслуживанием. HubSpot также добавила функции, призванные увеличить генерацию лидов, повысить конверсию продаж и ускорить обработку обращений.

Вывод продуктов происходит на фоне продолжающихся крупных расходов ИИ-компаний на инфраструктуру и разработку продуктов. Недавние сообщения о растущих инфраструктурных расходах OpenAI показывают, насколько быстро растут инвестиции в ИИ по всей отрасли.

Для HubSpot ключевым тестом станет то, будут ли клиенты принимать новые инструменты и увеличивать платное использование мест и кредитов.

Аналитики повышают целевые цены после недавних событий

Несколько фирм Уолл-стрита пересмотрели свои взгляды на HUBS после недавних мероприятий компании. RBC Capital сохранила рейтинг Outperform и целевую цену $300. Truist повысила цель с $230 до $275 и сохранила рейтинг Buy. UBS подняла цель до $290, также сохраняя рейтинг Buy по акциям.

BMO повысила целевую цену по HubSpot до $250, а TD Cowen установила цель $260. Stifel и Stephens также повысили свои цели, сохранив более осторожные рейтинги. Раскрытые цели находились в диапазоне от $250 до $300, все выше уровня торгов в среду около $228; эти цифры представляют собой оценки отдельных фирм, а не гарантии.

Спрос на ИИ оставался более широким фокусом рынка: более сильный спрос на ИИ-чипы Nvidia поддерживал внимание к акциям технологического сектора.

Финансовое положение

HubSpot отчиталась о выручке за скользящий период около $3,13 млрд и годовом росте более 20%. Валовая маржа оставалась выше 80%, а денежные средства составляли около $961 млн. Высокая валовая маржа и денежный баланс такого масштаба — типичные признаки устоявшегося бизнеса по подписочному программному обеспечению, обеспечивающие гибкость для продолжения инвестиций в продукты. Оценка компании остается высокой, что делает акции HUBS чувствительными к росту, принятию ИИ и исполнению.