HSBC договорился продать свой бизнес в сфере медицинского страхования и страхования жизни в Сингапуре немецкой страховой группе Allianz за $2.1bn (£1.6bn), поскольку банк из индекса FTSE 100 смещает фокус на управление капиталом в городе-государстве.

Ожидается, что сделка будет закрыта в первой половине 2027 года при условии одобрения регуляторов. После ее завершения HSBC и Allianz начнут 15-летнее партнерство, в рамках которого банк, чьи акции котируются в Лондоне, продолжит предлагать страховые продукты своим розничным банковским клиентам и клиентам в сфере управления капиталом в Сингапуре. Однако владельцем этих продуктов и их андеррайтером станет Allianz.

Такая структура позволит HSBC сохранить страхование в составе своего клиентского предложения, одновременно передав капитал и ответственность за андеррайтинг специализированному страховщику. Банки часто используют подобные дистрибуционные партнерства для обслуживания клиентов в сегментах управления капиталом и розничного банкинга без владения полноценным бизнесом по созданию страховых продуктов.

HSBC ожидает, что продажа принесет прибыль до налогообложения в размере £1.4bn. Банк также получит дополнительный авансовый платеж в размере £150.1m.

Продажа следует за стратегическим обзором HSBC, по итогам которого банк пришел к выводу, что сделка обеспечит “best outcome” в рамках продолжающихся усилий по упрощению операций группы.

HSBC продолжает оптимизацию бизнеса

Генеральный директор Georges Elhedery, возглавивший HSBC в 2024 году, быстро приступил к перестройке банка после запуска крупного плана реструктуризации в October 2024.

HSBC ставил цель добиться ежегодного сокращения расходов на £1.1bn к концу 2026 года, но достиг ее досрочно в June.

Elhedery заявлял, что значительная часть экономии была получена за счет сокращения численности персонала, включая сокращение должностей управляющих директоров на 15 per cent.

В рамках преобразований операции HSBC в UK и Hong Kong были выделены в самостоятельные подразделения. Elhedery также реорганизовал операции банка между восточным и западным регионами в период, когда снижение процентных ставок оказывало давление на прибыль.

Соглашение с Allianz также последовало после того, как Elhedery отверг утверждения о намерении выделить азиатский бизнес HSBC в отдельную структуру. Выступая на саммите в конце прошлого года, он заявил, что присутствие банка в регионе — это “something our customers need”.

HSBC сообщил, что продажа страхового бизнеса позволит ему сосредоточиться на “areas where it has a clear competitive advantage”. Банк также подтвердил приверженность Сингапуру, назвав этот рынок “crucial” для своего будущего роста.

Сингапур является значимым центром управления капиталом в Азии, поэтому возможность продолжать предлагать страховые продукты остается важной для более широкой клиентской стратегии HSBC, даже несмотря на выход банка из владения местным бизнесом андеррайтинга медицинского страхования и страхования жизни.

Allianz получает еще один путь в Сингапур

Для Allianz сделка с HSBC дает еще одну возможность расшириться в Сингапуре после того, как предыдущая попытка выйти на рынок через заметное приобретение была заблокирована.

В 2024 году Allianz была вынуждена отказаться от заявки на покупку Income Insurance за $2.2bn (£1.7bn) после того, как парламент Сингапура выразил обеспокоенность сделкой и внес поправки в Insurance Act, чтобы предотвратить ее реализацию.

Allianz ожидает, что сделка с HSBC обеспечит двузначную доходность в среднесрочной перспективе. Следующим шагом для обеих компаний станет получение необходимых разрешений до запланированного периода завершения сделки в первой половине 2027 года.