HDFC Bank ожидает восстановления чистой процентной маржи в течение 2–3 лет по мере ослабления влияния слияния
Ключевые выводы
- •HDFC Bank прогнозирует полное восстановление чистой процентной маржи в течение двух-трёх лет по мере ослабления последствий слияния.
- •Слияние с HDFC Ltd, завершённое в июле 2023 года на сумму около 40 миллиардов долларов, стало крупнейшей корпоративной сделкой в истории Индии.
- •Объединение временно снизило прибыльность кредитования банка за счёт введения более дорогих депозитов и долгосрочных жилищных кредитов с меньшей маржой.
- •Банк определил три стратегических приоритета роста: расширение депозитной базы, увеличение розничного кредитования и кредитования МСБ, а также использование технологий для повышения операционной эффективности.
- •Резервный банк Индии неоднократно указывал на расширяющийся разрыв между ростом кредитования и депозитами в банковском секторе как на предмет надзорного внимания.
HDFC Bank, крупнейший частный банк Индии по размеру активов и рыночной капитализации, ожидает улучшения чистой процентной маржи (NIM) в течение ближайших двух-трёх лет по мере постепенного ослабления последствий слияния с материнской компанией в сфере жилищного финансирования HDFC Ltd, заявил генеральный директор Раджив Кумар на ежегодном общем собрании акционеров (AGM) банка.
Слияние HDFC Bank и HDFC Ltd, завершённое в июле 2023 года, стало крупнейшей сделкой в корпоративной истории Индии, её стоимость составила приблизительно 40 миллиардов долларов. Объединение вывело весь финансовый конгломерат под единую структуру, однако одновременно временно сократило NIM банка — ключевой показатель прибыльности кредитования — поскольку более дорогие обязательства прежней HDFC Ltd были интегрированы в баланс банка. Сделка создала банковского гиганта с совокупным балансом, сопоставимым с балансами крупнейших государственных банков Индии.
Кумар указал, что это давление на маржу, как ожидается, будет постепенно ослабевать, а полное восстановление прогнозируется в течение ближайших двух-трёх лет. NIM, представляющий собой разницу между процентным доходом от кредитов и процентами, выплачиваемыми по депозитам, является тесно отслеживаемым показателем для банков. NIM HDFC Bank снизился после слияния, так как объединённая структура поглотила долгосрочные жилищные кредиты HDFC Ltd, которые обычно имеют меньшую маржу, а также её более дорогую депозитную базу.
Для обеспечения следующего этапа роста банк определил три стратегических приоритета: расширение депозитной базы, увеличение объёмов розничного кредитования и кредитования МСБ (микро-, малых и средних предприятий), а также использование технологий для повышения операционной эффективности и качества обслуживания клиентов. Наращивание депозитов стало особенно важной задачей для всего индийского банковского сектора, где рост кредитования опережает рост депозитов, что повышает стоимость фондирования и усиливает конкуренцию за розничные сбережения. Резервный банк Индии неоднократно указывал на этот разрыв между кредитами и депозитами как на объект надзорного внимания.
