Goldman Sachs предоставит криптофирмам доступ к своему казначейскому фонду объемом около $100 млрд, FTIXX, через расчетную сеть Lynq. Этот шаг добавляет традиционный продукт денежного рынка в сеть расчетов, используемую компаниями в сфере цифровых активов, и происходит без конвертации фонда в токен.

В рамках соглашения Lynq предложит FTIXX как внешний фонд, то есть фонд не будет токенизирован. Сделки будет обрабатывать tZERO Securities — зарегистрированный в SEC брокер-дилер. Такая структура выводит акции фонда за рамки публичной токен-модели, при этом доступ встраивается в сеть, которой криптодески уже пользуются.

Отличный от токенизированных фондов путь

Структура Goldman Sachs отличается от токенизированных предложений, таких как BUIDL от BlackRock и BENJI от Franklin Templeton, где акции фонда представлены блокчейн-токенами, которые можно переводить и рассчитываться по ним в блокчейне. Банк сохранит FTIXX в его существующем виде и будет использовать Lynq в качестве канала дистрибуции, давая фирмам знакомый доступ к фонду без добавления токен-кастодиального обслуживания. Это контрастирует с двумя формирующимисяями для институциональных денежных средств: токенизированные акции фондов, расчеты по которым идут в блокчейне, и традиционные фонды, распределяемые в криптоориентированные сети через регулируемых посредников.

Этот план появляется в то время, как крупные финансовые и криптокомпании продолжают тестировать регулируемые денежные продукты. Недавние предложения по правилам регулирования стейблкоинов показывают, как агентства США продолжают формировать рынок продуктов, привязанных к доллару.

Lynq ориентируется на свободные институциональные средства

Для пользователей Lynq FTIXX предоставляет место для размещения денежных средств между сделками. Фирмы могут получать доход казначейского фонда, сохраняя доступ к деньгам для будущих расчетных нужд. Таким компаниям часто требуется быстро перемещать средства после рыночных движений или клиентских потоков, а подобные фонды денежного рынка широко используются институциями для размещения денег в краткосрочных государственных долгах с возможностью быстрого доступа. Поскольку криптовалютные рынки работают круглосуточно, потребность в быстро доступных средствах не ограничивается традиционными банковскими часами.

Генеральный директор Lynq Джеральд Дэвид заявил, что клиенты запрашивали казначейский актив с иным профилем доходности. Его комментарии прозвучали на фоне нового руководства CFTC по криптовалютам, уделяющего больше внимания токенизированным активам и блокчейн-записям. Та же дискуссия формирует то, как банки, брокеры и криптоплощадки связывают регулируемые активы с более быстрыми расчетными инструментами.

Доступ с условиями

Перед добавлением FTIXX Lynq пришлось обновить свою технологию, ограничить доступ клиентами из США и интегрироваться с Mosaic. Клиенты также должны пройти проверки onboarding и соответствия tZERO. В результате начальный охват запуска зависит от прохождения onboarding институциональными клиентами из США, а не от открытого доступа.

Сеть работает на частном, permissioned блокчейне Avalanche Layer 1. К ней подключено более 30 институциональных компаний в сфере цифровых активов, а объем активов превышает $89 млн.

FTIXX становится вторым активом Lynq и его первым внешним фондом. Запуск происходит в то время, как платежные компании добиваются выхода на рынок, включая push к IPO от RedotPay, связанный со стейблкоин-картой и трансграничными услугами.

Это соглашение позволяет Goldman Sachs выйти на криптофирмы без создания нового блокчейн-фонда. Lynq, в свою очередь, добавляет известный казначейский фонд в тот же ежедневный рабочий процесс, которым его пользователи пользуются для перемещения капитала.

Источник: CoinCentral