Золото поднимается выше $4,100 на ожиданиях сделки США и Ирана, снижающих инфляционные и связанные с ужесточением ФРС риски
Ключевые выводы
- •Катарские посредники заявили, что текст возможного соглашения между США и Ираном был подготовлен.
- •Министр финансов США Бессент сказал, что сделка с Ираном может быть заключена уже сегодня и может включать повторное открытие Ормузского пролива.
- •Перспектива сделки поддержала рисковые активы и снизила цены на нефть на фоне ослабления инфляционных и связанных с ужесточением ФРС опасений.
- •Золото пробило нисходящую линию тренда на дневном графике, а следующая крупная техническая зона находится около 4,500.
- •Предстоящие данные по CPI в США будут внимательно отслеживаться, поскольку они могут повлиять на ожидания по сентябрьскому решению FOMC и симпозиуму в Джексон-Хоуле.
Фундаментальный обзор
Золото наконец-то нашло опору после пары заголовков вчера, указывавших на скорое соглашение между США и Ираном. Первый импульс пришёл от катарских посредников, которые заявили, что текст возможного соглашения между США и Ираном уже был подготовлен.
Импульс усилился, когда министр финансов США Бессент подтвердил, что сделка с Ираном может быть заключена уже сегодня и будет включать повторное открытие Ормузского пролива.
Реакция рынка была прямолинейной: рисковые активы выросли, а цены на нефть снизились на фоне ослабления инфляционных опасений и уменьшения риска ужесточения политики Федеральной резервной системы. Этот фактор также поддержал золото, поскольку реальная доходность и доллар США снизились. На практике это снова выводит металл в центр внимания как инструмент хеджирования неопределённости в политике, тогда как ближайшим драйвером остаются предстоящие данные США, которые могут как подтвердить, так и поставить под сомнение более мягкий сценарий по ставкам.
Если не произойдёт новой эскалации, потенциал роста должен сохранять поддержку в краткосрочной перспективе. Следующее крупное испытание придёт на следующей неделе с публикацией отчёта по CPI в США. Эти данные будут критически важны для решения FOMC в сентябре и симпозиума в Джексон-Хоуле.
Сильный отчёт, вероятно, вызовет распродажу золота, поскольку трейдеры усилят ставки на повышение ставки в сентябре. Слабый отчёт, напротив, ещё больше снизит риск ужесточения политики ФРС и даст золоту новый импульс.
Технический анализ золота — дневной таймфрейм
На дневном графике видно, что золото подтвердило пробой выше нисходящей линии тренда, открыв путь к росту к следующей крупной линии тренда в районе уровня 4,500. Если цена достигнет этой зоны, можно ожидать, что продавцы будут опираться на линию тренда, размещая риск выше неё, чтобы занять позиции на снижение к уровню 3,885. Покупатели, в свою очередь, будут искать пробой, чтобы нарастить бычьи ставки на новые исторические максимумы.
Технический анализ золота — 4-часовой таймфрейм
На 4-часовом графике видно, что ценовое движение в основном оставалось в диапазоне с конца июня из-за кризиса между США и Ираном, однако недавние позитивные события могут привести к пробою. Покупателям потребуется пробой сопротивления на 4,200, чтобы получить больше уверенности в развороте тренда. Продавцы, с другой стороны, вероятно, появятся вблизи сопротивления с определённым риском выше него, чтобы занять позиции на снижение к уровню 3,885 далее.
Технический анализ золота — 1-часовой таймфрейм
На 1-часовом графике видно, что цена пробила небольшую зону сопротивления в районе уровня 4,120 после новостей о скорой сделке между США и Ираном. Если цена откатится для повторного теста бывшего сопротивления в качестве поддержки, можно ожидать, что покупатели войдут с определённым риском ниже небольшой восходящей линии тренда, продолжая целиться в пробой выше сопротивления 4,200. Продавцы, напротив, будут ждать, чтобы цена ушла ниже, прежде чем снова наращивать позиции на снижение к уровню 3,885. Красные линии обозначают средний дневной диапазон на сегодня.
Предстоящие катализаторы
Сегодня публикуются данные US ADP и ISM Services PMI. Завтра выйдут последние данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США. В пятницу неделя завершится отчётом US NFP.