Спотовое золото снизилось в понедельник, в то время как золотые ETF продолжали накапливать металл: после восьми дней подряд притока средств мировые запасы ETF приблизились к 100 млн унций. Поскольку фонды с физическим обеспечением хранят золото в хранилищах и публикуют данные о запасах, серия притоков дает публично доступное свидетельство спроса инвесторов, даже когда спотовая цена снижается. Этот тренд сформировал широкий разрыв между растущими запасами фондов и более слабой спотовой ценой. Более широкий прогноз на основе измеренного хода по-прежнему указывает на цель около $5,005, хотя часовой график показывает краткосрочное давление вниз.

Ключевые уровни

• Золото торгуется около $4,347, при этом 200-периодная EMA около $4,320 выступает ближайшей поддержкой.
• Пробой выше $4,394 может открыть путь к $4,502, сентябрьскому максимуму около $4,701 и цели $5,005.

Цена золота снижается на фоне роста запасов ETF

Золото торговалось около $4,350 после того, как отскок не удержался, и в последний раз меняло руки вокруг $4,339. Часовой график показывает возврат цены ниже зоны поддержки около $4,342. Ранее покупки поднимали золото к $4,400, но продавцы отвергли этот рост у максимумов.

Затем движение цены сформировало понижающиеся максимумы в правой части графика. Золото также обозначило резкую тень к $4,322, прежде чем попытаться новое восстановление. Этот отскок не смог вернуть зону поддержки, оставив продавцов под контролем краткосрочной структуры.

Если спотовое золото догонит рост запасов ETF, разрыв может сократиться за счет более высокой цены на золото. Однако спрос ETF не задает фиксированной ценовой цели: движения валют, доходность облигаций, инфляционные ожидания и геополитические риски также могут спрос на золото. Продлится ли восьмидневная серия притоков, станет ясно из ближайших обновлений данных о запасах.

Графическая ссылка через X: https://x.com/ErhaXauusd/status/2102053568002044243?s=20

Поддержка под давлением на часовом графике

Часовой график фокусирует внимание на зоне $4,342–$4,345. Золото использовало эту область как поддержку в ходе предыдущих торгов, прежде чем опуститься ниже нее. Устойчивое движение под зоной сохранит структуру понижающихся максимумов.

График указывает примерно на $4,310 как на следующую область снижения, если покупателям не удастся вернуть поддержку. 200-периодная EMA около $4,320 — экспоненциальная скользящая средняя, которая в большей степени взвешивает недавние цены, — находится между пробитой зоной и этим уровнем. Золото может сначала ретестить пробитую зону снизу, прежде чем разовьется новое снижение. Возврат выше $4,345 ослабил бы текущую медвежью установку и вернул бы внимание к $4,380.

Золоту также необходимо преодолеть зону сопротивления $4,394–$4,400, чтобы восстановить более сильный восходящий импульс. График показывает неоднократные продажи вблизи этого региона. Пока покупатели не пробьют этот потолок, краткосрочная установка не подтверждает новое движение к недавним максимумам.

Длинная нижняя тень около $4,322 показывает, что покупатели отреагировали во время снижения. Однако цена быстро вернулась к $4,339, а не продолжила рост. Эта реакция удерживает рынок вблизи пробитой зоны поддержки и оставляет оба направления в зависимости от следующего подтвержденного пробоя.

Измеренный ход к $5,005

Более широкий прогноз по золоту по-прежнему отслеживает измеренный ход к отметке около $5,005, которая предполагает рост примерно на 13,8%. Измеренный ход — это метод графического анализа, проецирующий размер предыдущего ценового размаха на текущий тренд, что делает $5,005 ориентиром, а не фиксированным результатом. Золоту потребуется преодолеть несколько уровней, прежде чем эта цель станет технически значимой. Сопротивление находится около $4,394, далее следуют $4,502 и область сентябрьского максимума около $4,700.

Впервые статья опубликована The Market Periodical.