Мировые фондовые рынки готовятся к волатильности перед промежуточными выборами в США и данными по занятости

Мировые рынки готовятся к турбулентной неделе, поскольку инвесторы оценивают промежуточные выборы в США, насыщенный календарь макроэкономических данных, решения центробанков и отчетность крупнейших технологических компаний.

События приходят в деликатный момент. Распродажа, инициированная технологическим сектором, с начала октября стерла около 5 трлн долларов рыночной стоимости акций ведущих технологических и полупроводниковых компаний, повышая ставки для каждого события календаря этой недели.

2 ноября: данные по промышленности, отчетности Apple и Palantir

Неделя открывается индексом ISM для производственного сектора США за октябрь, который, по прогнозам, вырастет до 54,8 с 54,5 в сентябре. Значение выше 50 указывает на рост производственного сектора, тогда как более слабый результат может оказать давление на доллар США.

Отчетный сезон также стартует после закрытия рынка США. Apple, как ожидается, покажет около 113,4 млрд долларов выручки за четвертый фискальный квартал 2026 года против 109,42 млрд долларов в предыдущем квартале. Фискальный год Apple заканчивается в конце сентября, поэтому ее четвертый фискальный квартал охватывает период с июля по сентябрь. Palantir Technologies, по прогнозам, отчитается о выручке около 2,18 млрд долларов за третий квартал 2026 года против 1,94 млрд долларов ранее.

3 ноября: промежуточные выборы в США и отчет JOLTS

Вторник приносит крупнейшее политическое событие недели: промежуточные выборы в США, на которых разыгрываются все 435 мест в Палате представителей и 35 мест в Сенате. Итог может определить экономическую повестку президента Дональда Трампа, государственные расходы и будущее финансовое регулирование. Результаты в оспариваемых округах могут уточняться несколько дней, а значит расклад сил в Конгрессе может быть неизвестен в ночь выборов.

Результат имеет особое значение для криптоиндустрии, поскольку Конгресс будет определять направление будущего законодательства о цифровых активах и контролировать регуляторов, включая SEC и CFTC.

В тот же день выходит сентябрьский отчет JOLTS: число вакансий, по прогнозам, составит около 7,11 млн против 7,079 млн в предыдущем отчете. Более высокий показатель указал бы на устойчивый спрос на рабочую силу и мог бы усилить опасения по поводу роста зарплат и инфляции.

По отчетностям в этот день запланированы AMD, Arista Networks, Astera Labs, Shopify и Eaton.

4 ноября: данные ADP по занятости и инфляция в еврозоне

Среда принесет два важных макроотчета. Национальный отчет ADP по занятости, как ожидается, покажет 65 000 новых рабочих мест в частном секторе; более низкий показатель указал бы на замедление найма.

Инфляция в еврозоне, по прогнозам, вырастет до 3,9% в октябре с 3,8% в сентябре, продолжив резкий рост с 3,2% в августе. Новое повышение усилит давление на Европейский центральный банк с целью сохранения высоких процентных ставок.

Отчетности также опубликуют Qualcomm, Arm, AppLovin, Coherent, Uber и Datadog. Поскольку технологические компании доминируют в календаре недели, прогнозы производителей чипов, сетевого оборудования и программного обеспечения будут рассматриваться сквозь призму опасений по оценкам и расходам на искусственный интеллект, которые спровоцировали недавнюю распродажу.

5 ноября: решение Банка Англии и заявки на пособия по безработице в США

Главным событием четверга станет решение Банка Англии по процентным ставкам. В сентябре центробанк сохранил базовую ставку на уровне 3,75%, хотя трое из девяти членов совета голосовали за повышение на 0,25 процентного пункта до 4%. Рынки сейчас допускают возможное повышение до 4%, что сигнализировало бы о сохраняющейся озабоченности инфляцией несмотря на давление на экономический рост.

США также опубликуют еженедельные заявки на пособия по безработице: первичные обращения, как ожидается, останутся у многолетних минимумов после снижения до 194 000 на прошлой неделе.

Отчетности в этот день также представят Microchip Technology, Lumentum, Cloudflare и Airbnb.

6 ноября: отчет по занятости в США

Пятничный октябрьский отчет по рынку труда может оказаться самым важным релизом недели. Ожидается, что американские работодатели добавили около 60 000 рабочих мест в октябре против 29 000 в сентябре, при этом уровень безработицы, по прогнозам, останется на уровне 4,2%. Данные покажут, стабилизируется ли рынок труда США или продолжает ослабевать. Вместе с отчетами JOLTS, ADP и заявками по безработице за неделю они формируют картину рынка труда, которую ФРС учитывает при определении процентных ставок в США.

Почему мировые рынки уже находятся под давлением

Рынки вступили в ноябрь в позиции отступления под грузом опасений по поводу оценок технологических акций, расходов на искусственный интеллект и процентных ставок. Продажи со стороны хедж-фондов усилили давление, удерживая фокус на отчетностях этой недели.

На прошлой неделе S&P 500 снизился на 0,6% до 7 580,07, а Nasdaq упал на 2% до 25 437. Китайский Shanghai Composite потерял 1,61%, опустившись до 3 599, а CSI 300 зафиксировал за октябрь падение на 8,5%. Японский Nikkei 225 пошел против тренда, прибавив около 0,95% за неделю и торгуясь около 63 081.

Криптовалютные рынки также находятся под нагрузкой. Bitcoin упал с отметки около 85 000 долларов в начале октября до 78 299,35 доллара, хотя сегодня он немного вырос.