Акции Galaxy Digital (GLXY) существенно упали за последние месяцы на фоне продолжающейся криптозимы, которая давит на рынок цифровых активов. Бумаги отставали от более широкого рынка в этом году, снизившись до $19,90 — более чем на 57% ниже максимального уровня октября прошлого года. Однако аналитики Citigroup считают это падение возможностью для покупки и улучшили прогноз по акциям, указывая на потенциальный рост более чем на 40% от текущих уровней. Ряд других компаний с Уолл-стрит также настроены оптимистично, что создает заметный разрыв между целевыми ценами аналитиков и недавней траекторией акций.

Аналитики Citi повышают прогноз по акциям Galaxy Digital

Galaxy Digital работает на стыке криптоиндустрии и индустрии искусственного интеллекта (ИИ), предлагая широкий набор решений. Компания владеет платформой для институциональной криптотрейдинга, бизнесом по управлению активами для институциональных клиентов и инвестиционным банком, который консультирует криптокомпании по сделкам M&A и привлечению финансирования. Она также предоставляет решения для криптокредитования и стейкинга. Совсем недавно Galaxy вышла в индустрию искусственного интеллекта и строит крупные дата-центры, при этом крупнейшим клиентом по дата-центрам является CoreWeave. Такое сочетание бизнесов означает, что результаты компании следовали за состоянием крипторынка, а строительство дата-центров привязывает часть ее истории роста к спросу на инфраструктуру ИИ.

В своем обзоре аналитик Citigroup Питер Кристиансен заявил, что ожидает относительно хороших результатов бизнеса и спрогнозировал рост акций до $28, что подразумевает рост на 40% от текущего уровня. Оптимистичный прогноз основан на мнении, что крипторынок в краткосрочной перспективе имеет потенциал для дальнейшего роста, а также на позициях компании в токенизации — практике представления активов в виде цифровых токенов на блокчейне — и искусственном интеллекте.

Этот прогноз согласуется с более широким взглядом Citigroup на то, что Bitcoin и Ethereum, две крупнейшие криптовалюты, имеют потенциал роста. В недавнем отчете Citi заявила, что Bitcoin вырастет до $113 000 в течение следующих 12 месяцев, а также ожидает роста цены ETH до $3 028.

Citigroup также указывает на проекты дата-центров Galaxy, известные как Helios 1 и Helios 2. Компания уже объявила о крупных клиентах для этих объектов — CoreWeave заключил сделку с Galaxy на сумму около $30 млрд — и Citi ожидает новых анонсов клиентов в ближайшие месяцы, что дает инвесторам конкретный ориентир по мере продвижения строительства.

Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций GLXY

Другие ведущие аналитики также весьма оптимистично оценивают цену акций GLXY. По данным MarketBeat, за компанией следят 14 аналитиков, из которых 10 имеют рейтинг «покупать», а 4 придерживаются более осторожной позиции, что отражает в целом позитивную оценку Уолл-стрит. Средняя целевая цена среди аналитиков составляет $39, что на 97% выше текущего уровня — этот показатель отражает ожидания аналитиков, а не гарантию будущей стоимости акций.

Индивидуальные цели в некоторых случаях выше Morgan Stanley установил цель $43, а аналитики BTIG видят акции на уровне $45 — самая высокая цель в группе. Rosenblatt и Piper Sandler имеют цели $35 и $33 соответственно.

Последние результаты Galaxy показали, что бизнес по-прежнему находится под давлением из-за криптозимы. Выручка снизилась на 15% до $8,7 млрд, при этом чистая прибыль выросла до $85 млн. Аналитики ожидают, что предстоящие результаты покажут снижение выручки на 70% до $12,16 млрд, а годовая выручка упадет на 37% до $52 млрд — прогнозы, которые подчеркивают продолжающееся влияние спада на бизнес.

Технический анализ цены акций Galaxy Digital

Однако дневной график рисует более осторожную картину, чем целевые цены Уолл-стрит. Он показывает, что акции GLXY сформировали паттерн «двойная вершина» на уровне $27,54 с линией шеи на $21,70 — минимальном уровне 16 сентября. Этот паттерн часто приводит к сильной распродаже. Galaxy также упала ниже 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, а также главного уровня поддержки/сопротивления (Major S/R pivot) линий Мюррея, при этом Индекс направленного движения (ADX), индикатор силы тренда, вырос, указывая на дальнейшее снижение акций.

В совокупности эти технические показатели говорят о том, что у акций есть потенциал для дальнейшего падения, возможно, до $15. В более долгосрочной перспективе, однако, конфигурация указывает на возможный отскок к уровню Strong Pivot Reverse линий Мюррея на $31,25.

Источник: The Market Periodical