Gabelli Investment Management опубликовала письмо инвесторам фонда Global Content & Connectivity Fund за II квартал 2026 года. Фонд инвестирует в медиа-, телекоммуникационные компании и компании цифровой инфраструктуры по всему миру. Фонд завершил квартал с сильным результатом: акции класса I выросли на 12,88%, что более чем вдвое превышает доходность 6,02% индекса MSCI AC World Communication Services, однако уступает показателю более широкого индекса MSCI AC World, который прибавил 15,06%. На результат повлияли возобновившийся интерес инвесторов к инвестициям в ИИ, ослабление напряженности на Ближнем Востоке и снижение цен на нефть марки Brent: за квартал сектор информационных технологий вырос на 39,2%, а сектор коммуникационных услуг — на 6,0%. За последний год фонд прибавил 25,50% против 13,06% у бенчмарка по коммуникационным услугам и 24,16% у индекса MSCI AC World.

Заглядывая вперед, Gabelli сохраняет конструктивный взгляд на долгосрочные возможности, связанные с внедрением ИИ, расширением цифровой инфраструктуры, связанностью и продолжающимся ростом контента и развлечений, признавая при этом, что более высокие процентные ставки, геополитическая напряженность и вопросы устойчивости ИИ-расходов могут вызывать волатильность.

Среди акций, выделенных в письме, — T-Mobile US Inc. (NASDAQ: TMUS), крупный американский оператор беспроводной связи, расширяющийся в сферах широкополосного доступа, 5G, рекламы, финансовых услуг и растущих технологических рынков. Акцент на широкополосном доступе как драйвере роста отражает усилившуюся в последние годы конкуренцию американских операторов за абонентов домашнего интернета, использующих свои беспроводные сети как альтернативу кабельным и оптоволоконным провайдерам. За последний месяц акции T-Mobile US прибавили 1,86%, а за последние 52 недели они торговались в диапазоне от $165,66 до $247,25. 3 сентября 2026 года акция закрылась на уровне около $188,02, что соответствует рыночной капитализации примерно $194,71 млрд.

В письме инвесторам за II квартал 2026 года фонд Global Content & Connectivity Fund заявил следующее о T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS):

«T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS) (4,5%) (TMUS – $167.73 – NASDAQ) — второй по величине оператор беспроводной связи в США, обслуживающий более 142 млн абонентов под собственными брендами. В феврале 2026 года компания провела день инвестора (Capital Markets Day), на котором повысила целевые показатели на 2027 год по выручке от услуг, EBITDA и свободному денежному потоку. Руководство ожидает значимого прироста роста в ближайшие годы за счет: (a) продолжающегося роста доли на различных сегментах рынка, (b) развития широкополосного бизнеса и (c) использования масштаба компании и сети 5G Advanced для выхода в новые сферы роста (включая рекламу, финансовые услуги и долгосрочные возможности в области периферийного и физического ИИ)».

По данным базы Insider Monkey, в конце первого квартала акции T-Mobile US находились в портфелях 85 хедж-фондов — без изменений по сравнению с 85 в предыдущем квартале. Акция не входит в список Insider Monkey «40 самых популярных акций среди хедж-фондов в преддверии 2026 года».

Первоначально эта статья опубликована на Insider Monkey.