Акции Franklin Resources, Inc. (BEN), материнской компании глобального управляющего Franklin Templeton, выросли за день на 3,45% — до 33,32 доллара, прибавив 1,11 доллара, после публикации предварительных годовых результатов, показавших чистую прибыль около 1,08 млрд долларов и рекордный объем активов под управлением, близкий к 1,8 трлн долларов. В ходе торговой сессии акции восстановились после внутридневных минимумов около 31,80 доллара и приблизились к уровню сопротивления около 33,50 доллара.

Предварительные показатели охватывают финансовый год, завершившийся в сентябре 2026 года, в течение которого компания расширила продуктовую линейку в сегментах биржевых фондов, альтернативных стратегий и международного бизнеса. Этот состав имеет значение, поскольку управляющие компании получают большую часть выручки в процентах от активов клиентов, и потому как размер, так и структура активов под управлением определяют масштабирование прибыли — динамика, характерная для всей традиционной фондовой индустрии, где устоявшиеся управляющие развивают возможности в области ETF, альтернативных стратегий и частных рынков наряду с традиционными продуктовыми линейками.

Годовая чистая прибыль более чем удвоилась, квартальные показатели резко выросли

Прибыльность заметно улучшилась как по итогам года, так и в четвертом квартале. За весь финансовый год Franklin Templeton сообщила о предварительной чистой прибыли в размере 1,075 млрд долларов — более чем в два раза выше 524,9 млн долларов за предыдущий год. Годовая разводненная прибыль на акцию увеличилась с 0,91 до 1,97 доллара, что отражает укрепление прибыльности по всем направлениям деятельности. Годовая операционная выручка выросла на 7% до 9,42 млрд долларов, а операционная прибыль — на 95% до 1,18 млрд долларов.

Результаты четвертого квартала также существенно улучшились. Квартальная чистая прибыль составила 380,1 млн долларов против 117,6 млн долларов за аналогичный период годом ранее. Квартальная разводненная прибыль на акцию выросла с 0,21 до 0,72 доллара, что означает рост на 243% в годовом исчислении. Квартальная операционная прибыль достигла 355,8 млн долларов против 85,4 млн долларов за тот же квартал предыдущего года.

В скорректированном выражении чистая прибыль за четвертый квартал составила 493,4 млн долларов, увеличившись на 38% по сравнению с предыдущим годом. Скорректированная прибыль на акцию достигла 0,94 доллара, а скорректированная операционная прибыль выросла на 27% до 598,6 млн долларов. Скорректированная операционная маржа улучшилась до 31,8% против 26% за аналогичный квартал предыдущего года. Динамика маржи — один из ключевых показателей в управлении активами, поскольку выручка реагирует на изменение объема активов без пропорционального роста затрат.

Активы под управлением достигли рекордных 1,8 трлн долларов на фоне сильных притоков

По итогам сентября 2026 года активы под управлением Franklin Templeton составили 1,795 трлн долларов, что означает годовой рост на 8%. За 2026 финансовый год компания зафиксировала долгосрочные чистые притоки в размере 84,1 млрд долларов, что стало переломом после оттоков предыдущего года. Долгосрочные притоки в четвертом квартале достигли 20,8 млрд долларов благодаря спросу со стороны как розничных, так и институциональных каналов инвестирования. Переход от чистых оттоков к чистым притокам — один из наиболее внимательно отслеживаемых индикаторов спроса для фондовых групп, поскольку чистые новые активы дополняют рыночные движения при определении будущей способности генерировать комиссии.

Рост затронул все основные продуктовые линии компании. Активы в альтернативных стратегиях достигли 304,6 млрд долларов, а активы биржевых фондов компании выросли на 73% до 84,6 млрд долларов. Активы розничных раздельно управляемых счетов выросли на 19% до 196,3 млрд долларов, а активы платформы Canvas удвоились до 32,6 млрд долларов. Международные активы приблизились к 525 млрд долларов благодаря годовым долгосрочным чистым притокам в размере 29 млрд долларов на зарубежных рынках. Рост активов ETF на 73%, хотя и от меньшей базы, отражает более широкую отраслевую тенденцию, в рамках которой традиционные управляющие развивают линейки биржевых продуктов на фоне растущего использования ETF инвесторами.

На конец сентября компания располагала 7,4 млрд долларов в денежных средствах и инвестициях, включая прямые вложения в консолидированные инвестиционные продукты. За 2026 финансовый год Franklin Templeton вернула акционерам 1,2 млрд долларов в виде дивидендов и выкупа акций. Руководство определило частные рынки и индивидуальные инвестиционные решения как стратегические приоритеты роста на 2027 финансовый год. Поскольку показатели являются предварительными, итоговый годовой отчет, направление долгосрочных потоков в начале 2027 финансового года и реализация приоритетов в области частных рынков и индивидуальных решений станут следующими ориентирами для оценки того, продлится ли восстановление спроса 2026 финансового года.

Источник: Blockonomi